Эволюция мировой валютной системы

Негосударственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Институт бизнеса, психологии и управления»

 

 

 

Контрольная работа

 

 

по предмету: «Валюта и валютно-финансовые операции»

 

 на тему: «Эволюция  мировой валютной системы»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка  ТД 0955з А

Гафурова В. Р.

 Проверил:  преподаватель,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алатырь – 2011

 

 

Содержание

Введение

1. Понятие валютной системы, ее элементы
2. Основные этапы развития Мировой валютной системы
3. Бреттон-Вудская валютная система

Закючение

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены  проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически идет параллельно, тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Межхозяйственные связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений.

По словам К. Маркса, на мировом рынке национальные деньги сбрасывают свои “национальные мундиры” (монет, бумажных и кредитных денег) и выступают в форме благородных металлов. Однако после распада Бреттон-Вудской международной системы в 1971 г. национальные деньги практически утратили всяческую связь с золотом и прочими драгоценными металлами. Поэтому в экономической литературе появилась точка зрения, согласно которой функция мировых денег прекратила свое существование. Однако это не так. Данная функция перестала себя проявлять в традиционном виде. Вместе с тем, функцию мировых денег в настоящее время выполняют, так называемые, резервные валюты.

Современный мир “монетизирован” практически полностью. В настоящее время деньги стали подлинным “источником жизни”, в современном обществе человек, лишенный денег, фактически обречен на смерть. Потрясения в области денежного обращения воздействуют на целые страны и континенты порой куда разрушительней войны. Пример Индонезии, Аргентины, наконец, дефолта в России показывают это наглядно.

Деньги стали главным  элементом государственной и  международной деятельности. Вот  почему знания в области мировых  денег, понимание их роли и места  в современном обществе, законов  их функционирования представляются в  настоящее время чрезвычайно важными.

 

 

1. Понятие  валютной системы, ее элементы

Роль международных  платежных систем принципиально  изменилась, начиная с 1867 г., когда они фактически обрели статус важнейших первостепенных стратегических инструментов мировой политики. Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием международных экономических отношений, и в первую очередь торговли.  

Первой мировой валютной системой считается Парижская мировая валютная система 1867 г., которая имела своим следствием Франко-Прусскую войну 1870 – 1871 гг. Переход от серебряного стандарта, основанного на серебряном стандарте французского франка, к золотому стандарту (золотому монометаллизму) был связан с принудительным отказом от Латинского платежного союза в Европе. Золотая германская марка стала третьей (после фунта Великобритании и доллара США) ведущей европейской и мировой валютой, которая вытеснила обесцененную на тот момент серебряную французскую валюту из обращения.

Парижская валютная система характеризовалась  следующими принципами:

– в ее основу был положен  золотомонетный стандарт;

– каждая из национальных валют имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото;

– установился режим  свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения, ограниченный “золотыми точками”: если рыночный курс валюты оказывался ниже паритета, основанного на золотом  содержании, то по внешним обязательствам выгоднее было платить золотом.

Россия, не желая более  оставаться на задворках индустриальной Европы, отказалась от серебряного  стандарта своего рубля лишь 33 года спустя и перешла на золотой (золотомонетный) стандарт рубля в период с 1895 по 1899 гг. усилиями министра финансов графа Витте и председателя правительства Столыпина. Политические последствия этого перехода не были хорошо просчитаны. Индустриальное процветание сочеталось с упадком сельского хозяйства, специализировавшегося на экспорте зерна в Европу, которое после отмены серебряного стандарта рубля окончательно разорилось.

Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся  хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего  развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война. Выход был найден после окончания войны.

Мировая валютная система  базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег – от золотых к кредитным деньгам. В результате этой закономерности мировая валютная система в XX веке базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран (в традиционной или евровалютой форме), или международной валютной единице (СДР, ЭКЮ).

Не имея собственной  стоимости, национальные кредитные  деньги не являются полноценными мировыми деньгами в отличие от золота. Аналогично евровалюты по форме – это мировые деньги, а по своей природе это национальные деньги, используемые иностранными банками для депозитно-ссудных операций.

Международная счетная  валютная единица используется как  условный масштаб для соизмерения  международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство. Процесс демонетизации золота – утраты им денежных функций, юридически завершенный в результате Ямайской валютной реформы (1976 – 1978 гг.), отрицательные последствия применения, нестабильности национальных валют в качестве мировых денег создали условия для внедрения в валютную систему СДР (специальных прав заимствования) и ЭКЮ (европейской валютной единицы) как прототипов мировых кредитных денег, необходимых для обслуживания МЭО.

Следующий элемент валютной системы характеризует степень  конвертируемости валют, т.е. размена  на иностранные. Различаются:

– свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ (1978 г.) это понятие заменено понятием “свободно используемая валюта”. МВФ отнес к этой категории доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса;

– в основном промышленно  развитых государств и отдельных  развивающихся стран, где сложились  мировые финансовые центры или которые  приняли обязательство перед  МВФ не вводить валютные ограничения;

– частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

– неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Элементом валютной системы  является валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

Валютный курс при  неразменных кредитных деньгах  постепенно отрывался от золотого паритета, так как золото было вытеснено  из обращения в сокровище. Это  обусловлено эволюцией товарного производства, денежной и валютной систем.

Новым явлением с середины 70-х годов стало введение паритетов  на базе валютной корзины. Это метод  соизмерения средневзвешенного  курса одной валюты по отношению  к определенному набору других валют. Применение валютной корзины вместо доллара отражает тенденцию отхода от долларового к многовалютному стандарту. Важной проблемой исчисления валютной корзины являются определение ее состава, размер валютных компонентов, т.е. количество единиц каждой валюты в наборе.

Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений. Ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ.

Что касается следующего элемента валютной системы – международных  кредитных средств обращения, то регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе женевские конвенции (вексельная и чековая). Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютных систем.

Режим валютного рынка  и рынка золота является объектом национального и международного регулирования. Наконец, важный элемент  валютной системы – институциональный. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулировании валютных отношений страны. Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу). Межгосударственное валютное регулирование осуществляет МВФ, а в Европейской валютной системе – Европейский фонд валютного сотрудничества, который в 1994 г. заменен Европейским валютным институтом.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Основные  этапы развития Мировой валютной  системы

Мировые деньги имеют столь же давнюю историю, как и история экономических отношений между государствами. В настоящее время эта функция денег приобрела чрезвычайную по значимости роль в связи с бурно протекающими процессами глобализации мировой экономики.

Впервые единственной формой мировых денег было признано золото Парижским соглашением 1867 года.

Мировые деньги выполняют три функции:

1) служат всеобщим платежным  средством;

2) служат всеобщим покупательным  средством;

3) служат средством материализации  общественного богатства.

В период действия золотого стандарта в международных расчетах преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота.

Первая мировая война  явилась тем историческим этапом, который знаменовал начало процесса разрушения золотого монометаллизма путем  превращения денежно-валютных систем из золотых в кредитно-бумажные и, соответственно, процесса демонетизации золота – утраты им функций денежного товара. На этом этапе золотомонетный стандарт практически перестал существовать. Драгоценный металл больше не стал обслуживать внутренние денежные потоки, по существу утратив функции национального средства обращения и средства платежа. Сузилась и функция золота как мировых денег, поскольку его международная циркуляция подверглась серьезным ограничениям. В большинстве стран было установлено эмбарго на вывоз золота, а совершение соответствующих международных сделок с монетарным металлом сосредоточилось в государственных органах.

После войны рудиментами  золотослиткового стандарта обладала лишь одна страна – США. Власти этой страны располагали правом продажи монетарного золота в слитковой форме государственным органам других стран по официальной цене. Благодаря этому режиму американский доллар продолжал с определенной долей условности считаться валютой, разменной на золото, но не для частных лиц, а только для официальных владельцев. На этой основе сложилось послевоенное валютное устройство в рамках Международного валютного фонда, правила которого предусматривали двоякий метод фиксации паритетов национальных валют – либо прямо в долларах, либо путем установления золотого содержания с последующим пересчетом в американскую валюту по твердой официальной цене 35 долл. за унцию. Одновременно МВФ предписывал, чтобы его участники совершали операции с монетарным золотом только через государственные валютные органы и только по названной твердофиксированной цене.

В 1922 году в Генуе было подписано международное соглашение, в котором фунт стерлингов и доллар были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот.

В 1944 году в Бреттон-Вудсе  были заложены основы послевоенной валютной системы на основе валютных паритетов  национальных валют. Основой валютных паритетов был признан доллар США, разменный на золото по официальной  цене (35 долларов за тройскую унцию 31,1 грамма). Эта валютная система имела ряд существенных недостатков, которые привели ее к краху.

В 1976 году в Кингстоне (Ямайка) была создана валютная система  с новой счетной валютной единицей – СДР (Special Drawing Rights – специальные права заимствования).

СДР были созданы по инициативе Международного валютного фонда, как  новый вид ликвидных средств. Первоначально в 1970 году за единицу  было принято твердо фиксированное  золотое содержание, как у доллара  США – 0,888671 грамм чистого золота. Однако в связи с неоднократной девальвацией доллара с 1 июля 1974 года стоимость единицы СДР стала определяться на основе “корзины валют”. С 1 января 1981 года число валют в “корзине валют” было сокращено до 5 %, и теперь состав корзины пересматривается каждые пять лет.

Наряду мировыми деньгами в марте 1979 года была введена новая  региональная валюта, используемая членами  Европейской валютной системы (ЕВС) ЭКЮ (European Currency Unit).

В отличие от СДР (СДР  не имеют реального обеспечения), ЭКЮ наполовину была обеспечена золотом и долларами США за счет обязательных резервов стран участниц ЕВС. Другая половина обеспечивалась национальными валютами. Стоимость ЭКЮ определялась методом “корзины валют” в зависимости от доли страны в ВНП ЕС во взаимном товарообороте средств Европейского валютного института. С введением евро ЭКЮ утратила свое значение как региональная валюта.