Экономический анализ

Анализ финансовых результатов

Показатель	Предыдущий период 2005	Отчетный период 2006	Абсолютные отклонения	Динамика %
Доходы и  расходы  по обычным видам деятельности. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	17209618	11333930	-5875688	65,86
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	10561350	7228926	-3332424	68,45
Валовая прибыль	6648268	4105004	-2543264	61,75
Коммерческие расходы	124083	192750	68667	155,34
Управленческие расходы	1507928	1248403	-259525	82,79
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	5016257	2663851	-2352406	53,1
Прочие  доходы и расходы Проценты к получению	343	1210	867	352,77
Проценты к уплате	224004	331292	107288	147,9
Доходы от участия  в других организациях	410	540	130	131,71
Прочие доходы	820782	984882	164100	120
Прочие расходы	890344	1277537	387193	143,49
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	4723444	2041654	-2681790	43,22
Отложенные налоговые активы	629	496	-133	78,86
Отложенные налоговые  обязательства	14435	3642	-10793	25,23
Текущий налог на прибыль	1280804	626621	-654183	48,92
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	3416997	1332738	-2084259	39

Данные таблицы позволяют  видеть, что в отчетном году по сравнению  с предыдущим произошло уменьшение прибыли от продаж на 2352406 тыс.руб., прибыли до налогообложения - на 2681790тыс. руб., чистой прибыли - на 2084259 тыс.руб. Отрицательная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие тормозящего роста выручки на 34,16 пункта. Произошло сокращение управленческих расходов на 259525 тыс.руб., но увеличились коммерческие расходы на 68667 тыс.руб., прирост составил 55,34 пункта. В этом году увеличились как прочие доходы (на 164100 тыс.руб.), так и расходы (на 387193 тыс.руб.) Отрицательным моментом в отчетном году является увеличение процентов к оплате на 107288 тыс.руб., произошло увеличение процентов к получению на 867 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 1.1

Анализ прибыли до налогообложения

Показатели	2005	2006	Отклонения			Структура, %
			Абсолютные, +/-		Динамика, %	2005	2006
Прибыль от продаж	5016257	2663851	-2352406	53,01		106,2	130,48
Прибыль от прочей деятельности	-292813	-622197	------	------		6,2	30,48
Прибыль до налогообложения	4723444	2041654	-2681790	43,22		100	100

Анализ структуры финансовых результатов показал, что главным  источником формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли является прибыль от продаж (106,2 и 130,48). Нужно обратить внимание, что прибыль от продаж сокращается на 2352406 тыс.руб.

Обращает внимание и  тот факт, что прибыль до налогообложения в отчетном году значительно уменьшилась на 2681790 тыс.руб. Данное обстоятельство вызвано увеличением влияния налогового фактора на прибыль, поэтому организации следует подойти более взвешенно к проводимой ею налоговой политике.

 

Таблица № 2

Анализ безубыточности производства

Показатели	2006	2007	Изменения
Выручка (Вр)	17209618	11333930	-5875688
Переменные расходы (Sперем.)	10561350	7228926	-3332424
Постоянные расходы (Sпост.)	1632011	1438153	-193858
Прибыль (П)	5016257	2663851	-2352406
Маржинальный доход (МД)	6648268	4105004	-2543264
Доля маржинального дохода (Умд)	0,39	0,36	-0,03
Порог рентабельности (Тк)	4184643,59	3994869,44	-189774,15
Запас финансовой прочности (ЗФП) в тыс.руб.	13024974,41	7339060,56	-5685913,85
в %	76	65	-11

Код строки баланса

Выручка        010

Переменные расходы      020

Постоянные расходы      030+040

Прибыль        050

Маржинальный доход  представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммерческих) и формирования прибыли от продаж.

МД=Вр-Sперем.=П+Sпост.

МД=17209618-10561350=5016257+1632011=6648268

МД=11333930-7228926=2663851+1438153=4105004

Умд=МД/Вр

Умд=6648268/17209618=0,39

Умд=4105004/11333930=0,36

На основе показателя маржинального  дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности. Порог рентабельности характеризует тот объем продукции, работ, услуг, реализация, которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продажей.

Тк=Sпост./МД*Вр=(управ.расх.+коммерч.расх)/Умд

Тк=1632011/0,39=4184643,59

Тк=1438153/0,36=3994869,44

Запас финансовой прочности характеризует  тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать  свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности.

ЗФП=Вр-Тк

ЗФП=17209618-4184643,59=13024974,41

ЗФП=11333930-3994869,44=7339060,56

ЗФП(%)=ЗФП/Вр*100

ЗФП=13024974,41/17209618=0,76=76%

ЗФП=7339060,56/11333930=0,65=65%

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что в отчетном году по сравнению  с предыдущим уменьшился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) ОАО «Уралэлектромедь» на 189774,15 тыс. рублей. одновременно снизился запас финансовой прочности на 5685913,85 тыс.руб. Отрицательным моментом является то, что его доля в выручке снизилась с 76 до 65%, что свидетельствует о понижении эффективности обычной деятельности.

Таблица № 3

Аналитические показатели бухгалтерского баланса

Аналитические показатели	2005	2006	Отклонения
			абсолютные	Динамика, %
Валюта баланса	8201602	11340541	3138939	138,27
Постоянные активы	3913574	6103442	2189868	155,96
Текущие активы	4288028	5237099	949,07	122,13
Собственный капитал	3931534	7348531	3416997	186,91
Заемный капитал	4270068	3992010	-278,06	93,49
Инвестируемый капитал	8201602	11340541	3138939	138,27
Текущие пассивы	2546970	2440488	-106,48	95,82
Чистый оборотный капитал	1741058	2796611	1055553	160,63

Валюта баланса=Пост.активы+текущие  активы=собственный капитал+заемный  капитал

3913574+4288028=3931534+1723098+2546970=8201602 т.р;

6103442+5237099=7348531+1551522+2440488=11340541 т.р..

Инвестируемый капитал= финансовые ресурсы, имущество, интеллектуальный продукт= собственный капитал+заемный капитал

3931534+1723098+2546970=8201602 т.р.

7348531+1551522+2440488=11340541 т.р.

ЧОК=текущие активы-текущПассив

ЧОК=4288028-2546970=1741058  т.р.

ЧОК=5237099-2440488=2796611 т.р.

Из расчетов мы видим, что почти все показатели по сравнению с предыдущим годом увеличились, чистый оборотный капитал вырос на 1055553 т.р.

Таблица № 4

Аналитическая группировка  статей актива

Актив	Наличие средств		Изменения		Структура имущества, %
	2005	2006	Абсолютные	Динамика	2005	2006
1.Имущество (валюта  баланса)	8201602	11340541	3138939	138,27	100	100
1.1.Внеоборотные активы (иммобилиз. средства)	3913574	6103442	2189868	155,96	47,72	53,82
1.2.Оборотные активы (мобильные,  текущие активы) в том числе:	4288028	5237099	949,07	122,13	52,28	46,18
Запасы и затраты	2543976	2976536	432,56	117	31,02	26,25
Дебиторская задолженность	933764	1998866	1065102	214,07	11,39	17,63
Денежные средства и  краткосрочные вложения	127540	32160	-95380	25,22	1,55	0,28

Из полученных результатов  следует, что стоимость имущества  организации увеличилась на 3138939 тыс. руб., главным образом за счет увеличения внеоборотных активов - на 2189868 тыс.руб. Увеличение стоимости имущества свидетельствует о возрастании хозяйственного оборота организации, что ведет к стабильности платежеспособности. Основу оборотных активов занимают запасы и затраты, которые к концу года увеличились на 432,56 тыс.руб.

Таблица № 5