Инвестиционная деятельность фирмы

     

     Восьмая задача заключается, с одной стороны, в формировании достаточного объема инвестиционных ресурсов и оптимизации их структуры, а с другой – в обеспечении финансового равновесия предприятия в процессе его инвестиционной деятельности. Ее решение осуществляется на основе сбалансирования объема привлекаемых инвестиционных ресурсов с запланированными объемами инвестиционной деятельности. Важную роль при этом играет обоснование схем финансирования отдельных инвестиционных (и в первую очередь – реальных) проектов и рационализация структуры источников инвестиционных ресурсов для осуществления всей инвестиционной деятельности предприятия. При этом необходимо отметить, что все указанное выше достижимо при условии сохранения финансового равновесия предприятия. Связано это с тем, что процесс инвестирования осуществляется со значительным отвлечением финансовых средств и, как правило, на длительный период. Все это вызывает необходимость прогнозировать меру воздействия инвестиционной деятельности на уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. 

2.2 Структура системы

 

            В качестве объекта системных исследований рассматривается механизм функционирования инвестиций.

     Принцип декомпозиции заключается в возможности расчленения по тому или иному признаку исходной системы на отдельные части (подсистемы и элементы связи)  и в формировании для них собственных целей, функций из условия обеспечения достижения глобальной цели системы.

     Различают декомпозицию по горизонтали и по вертикали. В результате декомпозиции по горизонтали образуется многосвязная система с той или иной плоской структурой. В результате декомпозиции по вертикали образуется иерархическая (многоуровневая) система с тем или иным количеством уровней.

Комплекса первоочередных мер для запуска механизма инвестиций (базовые элементы декомпозиции):

- Задействовать  инвестиционные ресурсы государственного  сектора экономики и естественных  монополий,  обратив их на нужды  федеральной инвестиционной программы.

- Осуществить  переориентацию кредитной политики Сбербанка с преимущественного вложения своих активов в государственные ценные бумаги на кредитование инвестиционной сферы.

- Перейти к практике долгосрочных целевых инвестиционных вкладов под гарантии государства с возможным выпуском валютного займа

- Осуществить страховой заем, ориентированный на страхование и перестрахование инвестиционных и предпринимательских проектов

- Пересмотреть нормы обязательного резервирования по вкладам населения с

относительно  длинным сроком хранения в увязке с объемом выданных

инвестиционных  кредитов, что позволит сделать инвестиционные кредиты более дешевыми для предприятий.

- Развивать институты коллективного финансирования и проектного финансирования, позволяющие снижать инвестиционные риски.

- Установить повышенные нормативы привлечения сбережений населения для банков, участвующих в финансировании федеральных программ под частичные гарантии правительства.

- Предусмотреть  в Налоговом кодексе освобождение  банков и других кредитных  организаций от уплаты налогов на прибыль, получаемую от предоставления долгосрочных кредитов (на 3 года и более ) для реализации операций финансового лизинга.

- Сохранить в  Налоговом кодексе норму, предусматривающую  включение в затраты предприятий  расходов, связанных со страхованием ОПФ, что будет способствовать снижению инвестиционных рисков.

- Упорядочить  процесс слияний, поглощений и  банкротств кредитных организаций  ,направив его на формирование  такой структуры банковской системы,  которая бы отвечала требованиям  оживления инвестиций и экономического роста.

- Законодательно  установить и отработать процедуру  отбора банков, призванных осуществить  крупные инвестиционные проекты  с участием государства. Возможно, следует вернуться к вопросу  о придании им специального  статуса (инвестиционные банки, банки развития).

      Для своей системы я выбрала процессный подход декомпозиции.

      Процессный подход не противоречит нормативному, в принципиальных вопросах (ответственность, обязанности, полномочия) и является его развитием. Процессный подход позволяет более четко установить обязанности конкретного должностного лица и согласовать их с обязанностями других должностных лиц так, чтобы потери процесса были минимальными. Наряду с вопросами "ЧТО" должно делаться (нормативный подход) на первое место выходят вопросы "КАК" это должно быть сделано.

      Данную  систему декомпозиции можно представить  в виде следующей схемы с многосвязной структурой:

 

     

       

     

    1.3. Особенности окружающей  среды

     Анализ  деятельности предприятия является этапом плановых исследований, на котором  системно анализируются факторы  внешней деловой среды и ресурсного потенциала предприятия (внутренних возможностей) для определения «текущего состояния дел» на предприятии и выявления условий для его дальнейшего успешного развития. Здесь формируется необходимая информационная база, позволяющая наиболее эффективным образом провести целеполагание и выбор стратегических альтернатив.

     К внешней среде относятся – прогнозы для определения возможностей предприятия, рыночное окружение, изменения спроса на выпускаемую продукцию, конкурентный анализ, ресурсы предприятия, информация о перспективах предприятия.

     Под внешней деловой средой понимается совокупность социально-экономических факторов, воздействующих на предприятие и оказывающих влияние на эффективность его функционирования. Внешнюю деловую среду подразделяют на общую (дальнюю) и специфическую (ближнюю).

     Анализ  общей (дальней) окружающей среды включает в себя экономические, социо-политические и технологические прогнозы для определения долгосрочных возможностей предприятия в условиях прогнозируемых возмущений среды. Обычно такого рода прогнозы разрабатываются государственными учреждениями, общественными (неприбыльными) организациями и частными фирмами, занимающимися консалтинговой деятельностью.

     Анализ  экономической среды включает в  себя прогнозы изменения экономики, выраженные в показателях инфляции, уровня занятости, циклов деловой активности, денежного обращения и т. д.

     

     При анализе социально-политической среды предприятие кроме прогноза политической ситуации в стране интересуют мероприятия государства в области социальной политики, внешней торговли, экологии, образования, культуры и т. д.

     Технологическая среда анализируется при помощи научно-технического прогноза (научно-технические тенденции) в науках, относящихся к данной отрасли производства (особенно возможные технологические прорывы).

   Анализ  специфической (ближней) окружающей среды  обычно ассоциируют с анализом рыночного окружения, и он включает в себя следующие этапы:

• Производственный прогноз должен содержать информацию о перспективах роста (падения) производства отдельных видов продукции, производимой предприятием.
• Структурные сдвиги прогнозируются для уменьшения неопределенности при принятии стратегических решений: возможные изменения сырья, квалификации работников, уровня образования. Кроме того, большое внимание должно быть уделено возможному изменению структуры и характера потребления выпускаемой продукции.
• Конкурентный анализ окружающей среды проводится чаще всего по трем основные параметрам: структурный анализ конкурентного окружения, определение конкурентной позиции (стратегических групп) и анализ структуры рынка.

Анализ ресурсного потенциала предприятия целесообразно проводить по следующей схеме:

• Оценка  ресурсов и эффективности их использования. При оценке ресурсов предприятия  по каждому из основных и вспомогательных  видов деятельности определяются используемые ресурсы, которые группируются как физические, человеческие, финансовые и нематериальные ресурсы. При оценке использования ресурсов предприятия исходят из того, что стратегический потенциал предприятия есть не просто набор перечисленных выше ресурсов, а система, в которой эти ресурсы взаимодействуют.
• Финансовый анализ деятельности предприятия связан с определением финансовых возможностей по созданию основных фондов, повышению прибыльности, политике приобретений и ликвидации и т. д. При этом он обычно представляет собой расчет некоторых коэффициентов и их исследование с точки зрения поставленных целей.
• Сравнительный анализ ресурсного потенциала предприятия проводится в разрезе исторического анализа развития предприятия, а также сравнения с отраслевыми нормативами. При этом имеются в виду не только предприятия национальной экономики, принадлежащие отрасли, но и аналогичные предприятия-импортеры. Последнее необходимо, для того, чтобы не снижать конкурентоспособность предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 3. Общесистемные  законы и принципы функционирования системы

      Принцип адекватности (соответствия) определяет, что две подсистемы,  предназначенные для достижения одной общей цели, должны быть  адекватны (соответствовать друг другу) по свойствам,  характеристикам, функциям, структуре, степени сложности и т.д.            

В организационных  системах человек должен соответствовать  занимаемой должности, т.е. быть адекватен  тому абстрактному активному элементу, который своевременно и качественно  выполняет свои функции; сложному динамическому  объекту должна соответствовать управляющая система, имеющая не меньший уровень сложности, чем объект. Отсюда следует, что простой системой нельзя управлять сложным объектом.

      Например  в руководитель крупной компании должен иметь высшее образование, необходимо умение убеждать людей, вести за собой, без этого он не сможет руководить коллективом компании.

      Принцип реализуемости (осуществимости) состоит в том, что  проектируемая сложная система в своей структуре не должна  содержать ни одного элемента, который нельзя было бы реализовать  располагаемыми средствами техники и технологии.

      Этот  принцип тоже многоплановый и  может рассматриваться  применительно как к целям, так и к функциям элементов системы.  Согласно этому принципу, в сложной системе должны отсутствовать  подсистемы, локальные цели и функции которых нереализуемы, а  следовательно, и недостижимы из-за нехватки ресурсов и  располагаемых технических средств.

      Высшие  звенья руководства не должны ставить  перед работниками нереализуемых  целей, например если наша компания хочет вложить инвестиции на сумму один млн. рублей, а прибыль составляет половину этого, то цель будет являться неосуществимой.

      

      Принцип самоорганизации (адаптации) заключается в том, что  система самостоятельно, путем изменения своей структуры, быстро  и целенаправленно изменяет свойства с изменением свойств окружающей среды и характера реакции с ее стороны. Перестройка структуры системы есть ее реорганизация, реконструкция. 

      Примером  производственных систем с высоким  уровнем самоорганизации могут  служить гибкие автоматизированные производства, а также осуществляемая перестройка структуры экономики при переходе к рыночным отношениям. Информационная, алгоритмическая, технологическая,  организационная и т.д. гибкость, а также гибкость планирования,  управления, контроля являются неотъемлемым свойством современных сложных систем.

      Цель  адаптации в производственно-рыночных системах достигается двумя путями: