Инфляция в Беларуси: причины, социально-экономические последствия и пути преодоления

  Влияние инфляции на развитие общества явление  многообразное. В мировой практике используются различные методы компенсации потерь от снижения покупательной способности денег, однако они не могут решить самой главной проблемы: цены в условиях инфляции перестают давать верные сигналы для принятия решений о покупках товаров и, что особо важно, для осуществления политики инвестиций. Кроме того, формализация процесса инфляции ничего не говорит о ее социально-экономических последствиях. Основное разрушающе воздействие инфляции состоит не в самом росте цен, а в неравномерности их повышения, превращающейся в мощный дестабилизирующий фактор.

  В исследованиях, посвященных последствиям инфляции, выделяются экономическая и социальная сферы ее воздействия. [11, с.100]. 

  Социальные последствия инфляции

1. Инфляция уменьшает реальную ценность денежных доходов населения, предприятий и государства. Следовательно, она снижает жизненный уровень населения, ухудшает финансовое положение предприятий и государства. Наиболее неблагоприятное воздействие на благосостояние испытывают лица с фиксированными номинальными доходами (пенсионеры, учащиеся, служащие, доходы которых формируются за счет бюджетных доходов), так как их денежные поступления зачастую увеличиваются медленнее роста цен. Люди, живущие на нефиксированные доходы, напротив, зачастую выигрывают от инфляции, так как их номинальные доходы увеличиваются быстрее, чем растут цены. Таким образом, происходит перераспределение богатства от людей с фиксированными доходами к людям, чьи доходы гибко реагируют на изменение цен. [13, стр.169].
2.   Инфляция влияет на накопление. Это влияние проявляется в изменении структуры накопления и сокращении его реального объема. Уменьшение реального денежного капитала и снижение его доходности приводят к обесценению накапливаемой части национального дохода. На ранних стадиях инфляции обесценение вкладов незначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность депозитов.

  При развитии инфляции сбережения уменьшаются. Вкладчики спасают свои сбережения, покупая иностранную валюту, высокодоходные ценные бумаги, материальные ценности (недвижимость, золото, антиквариат, предметы искусства, потребительские товары длительного пользования и так далее). Структура накоплений изменяется, все больше приобретая товарно-материальную форму. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций, что, в свою очередь, приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.   [11, стр.101].

3. Инфляция ведет к перераспределению доходов, которое происходит по различным направлениям:

  а) между дебиторами и кредиторами, так как ссуда берется при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда на ссуженную сумму купить можно гораздо меньше. Причем выигрыш получают дебиторы на всех уровнях. Так, от инфляции выигрывают как люди, получившие кредит с фиксированной процентной ставкой на строительство жилья, так и предприятия, у которых дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Выигрывает и правительство, которое накопило большой государственный долг и рассчитывается по этому долгу обесцененными деньгами;

  б) между населением и государством в пользу государства. Например, государство, осуществляя денежную эмиссию для финансирования бюджетного дефицита, усиливает инфляцию и облагает при этом население специфическим видом налога - инфляционным налогом (IT), ставка которого равна темпу инфляции (π).

  Инфляционный налог - это убытки населения, держащего часть своих активов в денежной форме. Рассчитывается инфляционный налог по следующей формуле:

IT =  π *С + D (π -i),                                        (3)

  где С - объем наличности у населения;

  i - номинальная процентная ставка;

  D - объем депозитов.

  Пытаясь избежать инфляционного налога, люди начинают открывать срочные процентные вклады в банках или скупать иностранную  валюту. Для совершения подобных сделок приходится чаще посещать банк или обменный пункт. Возникающие в связи с этим затраты времени и сил получили название «издержки стоптанных башмаков»;

  в) между различными социальными группами населения. Статистика свидетельствует, что цены на товары разного качества повышаются с различной скоростью. Обычно товары высокого качества, а значит, и дорогие, потребляемые высокодоходными гражданами, дорожают медленно, а цены на товары низкого качества, покупаемые низкодоходными гражданами, растут, наоборот, быстрее. В результате богатые люди оказываются в более выгодном положении, чем бедные слои населения. [13, стр.170].

4. Инфляция оказывает также серьезное влияние на занятость населения. Это влияние наглядно описывается моделью "инфляция спроса", предложенной в 1958 г. английским экономистом А. Филлипсом. Он показал кривую, отражающую обратную зависимость между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы, и сделал вывод, что уменьшение инфляции сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть снижен за счет ускорения темпов инфляции.  

   Рисунок 3. Кривая Филлипса

   Примечание. Источник: [3, стр. 160].                    

  Теоретическую основу под расчеты Филлипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы роста товарных цен. В таком виде кривую стали использовать для экономической политики, прежде всего для определения уровней, при которых возможны высокий уровень занятости и производства и определенная стабильность цен.

  Если  правительство рассматривает уровень  безработицы U₁ как излишне высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Уровень безработицы снижается до величины U₂, но одновременно возрастает темп инфляции до Р₂. Возникшие условия могут вызвать кризисные явления, что заставит правительство принять меры для снижения темпов роста цен до уровня Р₃, а безработица увеличится до уровня U₃.

  Считается, что кривая Филлипса применима лишь для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.

  На  смену модели Филлипса пришла теория естественного уровня безработицы. Суть этой теории заключается в том, что в долгосрочном плане умеренный уровень инфляции возможен лишь при естественном уровне безработицы, который определяется структурой рынка, с учетом информации о потребностях в различных профессиях и т. д.

  Однако  экономическая политика, направленная на обеспечение естественного уровня безработицы и снижение темпов инфляции до умеренных и стабильных, не всегда достигает намеченных целей. При достижении естественного уровня безработицы инфляция какое-то время продолжает развиваться по инерции, темпы ее не могут резко сократиться. [3, стр.160-161]. 

   Экономические последствия инфляции

   Инфляция  отрицательно сказывается не только на благосостоянии людей, она оказывает негативное воздействие по многим направлениям и на производство. Основные из них следующие:

1. Высокая инфляция ослабляет стимулы к труду, так как товарный дефицит, ее сопровождающий, ведет к уравнительному распределению предметов потребления, не связанному с эффективностью труда.

   Инфляционные  процессы подрывают стимулы роста  экономики на базе НТП. Поскольку  цены в период инфляции растут быстрее номинальных доходов, то издержки на заработную плату растут медленнее затрат на приобретение средств производства. В этих условиях предпринимателям выгоднее использовать устаревшее и сравнительно дешевое оборудование, чем заменять его новым и более дорогим. Старая трудоемкая технология из-за низкого уровня издержек на заработную плату обеспечивает большую прибыль, чем новая. Это обстоятельство тормозит освоение новых технологий.

2. В ситуации высокого темпа роста цен инфляционное налогообложение препятствует повышению эффективности производства, так как часть прибыли предприятий, которая могла бы быть использована для инвестиции, перечисляется в форме налога в бюджет.
3. Инфляция вызывает специфический вид издержек предприятий, именуемых «издержки меню». Происхождение термина обусловлено изменением цен блюд в ресторанах и необходимостью печатания новых бланков меню, по мере того как растут цены на продукты, используемые для приготовления обедов и ужинов. Во время инфляции компаниям, торгующим по каталогам, приходится чаще пересматривать, перепечатывать и вновь выпускать свои каталоги. Подобные издержки возникают и при перенастройке торговых, телефонных, игральных и прочих автоматов, поскольку их владельцам приходится расходовать дополнительные средства на оплату услуг технического персонала, транспортных услуг и т.д.
4. В результате действия эффекта Оливера-Танзи (Д. Оливер - экономист из университета в Буэнос-Айресе, В. Танзи - экономист МВФ) при высокой инфляции возрастает дефицит госбюджета и усиливается финансовая неустойчивость. Суть эффекта Оливера-Танзи состоит в сознательном затягивании налогоплательщиками сроков внесения налогов в бюджет. Высокий уровень инфляции создает экономические стимулы для откладывания времени уплаты налогов, так как за время откладывания происходит обесценивание денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. [13, стр. 170].
5. Инфляция негативно сказывается на инвестициях. Сокращение сбережений в обществе и свертывание долгосрочного кредитования производства ведет к сокращению капиталовложений. В условиях утраты стабильных источников финансовых ресурсов предприниматели воздерживаются от осуществления крупных инвестиционных проектов, особенно с большими сроками окупаемости. Инфляция деформирует и структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций. Свертывание инвестиций приводит к технико-технологической отсталости и росту издержек, что в свою очередь стимулирует инфляционные процессы в стране. [16, стр.129]. Кроме этого серьезным тормозом инвестиционного процесса является высокий уровень процентных ставок, по которым банки в период инфляции предоставляют кредиты предпринимателям, так как для обеспечения прибыльности банковской деятельности номинальная процентная ставка должна превышать темп инфляции.
6. Неуправляемая инфляция ухудшает управляемость национальным хозяйством. Дестабилизируя денежную систему, она автоматически снижает эффективность экономических регуляторов хозяйственной деятельности (налог на прибыль, бюджетные субсидии, учетная процентная ставка Центрального банка и др.) и вынуждает государство использовать административные средства воздействия на экономику.
7. Негативные последствия инфляции проявляются и в области внешнеэкономических отношений. Инфляция отрицательно сказывается на состоянии платежного баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы погашения внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке происходит сокращение экспорта и рост импорта. Платежный баланс страны становится отрицательным. Для покрытия дефицита платежного баланса государству приходится использовать золотовалютные резервы, а затем, когда эти резервы исчерпаны, девальвировать национальную валюту. Последняя мера, хотя и усиливает экспортные возможности экономики, но создает трудности в развитии отраслей, потребляющих импортные товары или сырье. Кроме того, девальвация крайне затрудняет выплату внешних долгов: для возврата единицы иностранной валюты требуется все большее количество единиц национальной валюты. [16, стр. 130].

   Действие  всех перечисленных негативных воздействий  инфляции на производство в конечном счете проявляется в замедлении экономического роста. При среднегодовых  темпах инфляции, превышающих 40%, экономический рост, как правило, прекращается совсем. В то же время верно и обратное: чем ниже в стране темпы инфляции, тем, как правило, выше темпы экономического роста, причем они максимальны при минимальных темпах инфляции. Эти утверждения подтверждаются исследованиями динамики экономического развития за последние 20 лет большинства стран, которые придерживались разных моделей экономической политики. [13, стр. 170-172].

   Таким образом, высокая инфляция снижает  реальные возможности эффективного функционирования национальной экономики, ухудшает условия жизни большей части населения, углубляет имущественное неравенство между людьми и усиливает социальную напряженность в обществе.

   3. Проблема инфляции в Республике Беларусь

  С обретением в начале 90-х гг. ХХ в. Независимости Республика Беларусь получила возможность проведения собственной макроэкономической политики. В то время экономика нуждалась в реструктуризации, реформировании отношений между экономическими субъектами. Наблюдалась ярко выраженная стагфляция – высокие темпы роста уровня цен сопровождались спадом реального объема национального производства и увеличением безработицы. [17, стр. 223].

  Период 1991—1994 гг. был самым трудным. Он был связан с углублением экономического кризиса из-за разрыва хозяйственных связей с республиками бывшего СССР, разрушением единой рублевой зоны, переходом на национальную денежную систему, построением институтов белорусской государственности. Эти процессы вместе с нарастанием экспансионистской денежной политики обусловили гиперинфляцию в 1993—1994 гг., когда цены вырастали в год более чем в 20 раз.

  В ноябре 1994—1996 гг. в результате осуществления комплекса антиинфляционных мер монетарной политики была достигнута определенная финансовая стабилизация на макроэкономическом уровне. Темп прироста индекса потребительских цен снизился в 1995 г. до 244 % , а в 1996 г. — до 39,3 % . Изменение ситуации было связано с переходом к жесткой денежно-кредитной политике, которая выразилась в ограничении темпов роста денежной массы путем сокращения объемов прямого централизованного кредитования коммерческих банков, увеличении доли аукционного размещения кредитных ресурсов по рыночным ставкам, в политике положительных реальных процентных ставок. Основным принципом новой депозитной политики стало регулирование месячных ставок в зависимости от уровня инфляции. Однако в конце периода произошел отход от завоеванных позиций, усилились элементы административного регулирования хозяйственной жизни с использованием денежной экспансии с целью поддержки реального сектора экономики. Это ухудшило ситуацию в 1997—1999 гг.