Финансовые сбережения

В последнее  время, в связи с кризисной ситуацией, наблюдается тенденция использования населением все большей доли доходов на потребление, таким образом сокращая сбережения. По данным Росстата еще в 2008 году на покупку товаров население израсходовало 45,1% денежных доходов, а на сбережения 14,1%. В текущем году на покупку товаров приходится 46,6%, на сбережения—13%. Рост потребительского кредитования усиливает рост склонности населения к потреблению и свидетельствует об усилении потребительского бума. Сокращение сбережений населения приводит к изменению соотношения между потребляемой и накопляемой частями доходов не в пользу накоплений, а как следствие—к уменьшению инвестирования.

Для любой экономики  сбережения населения являются основой  для инвестиционного рывка, но в России он пока происходит за счет государственных сбережений и соответственно инвестиций. Экономисты обеспокоены тем, что частные сбережения играют все меньшую роль в финансировании инвестиций. При разработке мероприятий по привлечению в качестве инвестиций сбережений населения, необходимо ориентироваться на инвестиционные предпочтения населения со средним и высоким уровнем доходов.

Экономисты  связывают снижение доли сбережений прежде всего с высокой инфляцией. Не всегда защищены от инфляции инструменты, которые существуют для сбережений - депозиты, ценные бумаги, валютные вклады.

Необходимо  так же отметить, что из-за ужесточения условий по потребительскому кредиту люди стали использовать часть сбережений на потребление. Еще одной причиной снижения сбережений населения можно назвать снижение привлекательности валютных вклад, что естественным образом создает препятствие для размещения «свободных» денежных средств для получения определенного дохода.

Так же основной причиной стремительного снижения уровня накоплений стало сокращение доходов населения, вызванное сокращение заработной платы и безработицей. У большинства населения, кто остался на рабочих местах, существенно сократился доход, что приводит к опасности и в социальном смысле: повальное увлечение населения кредитами приводит к тому, что все больше людей не рассчитывают свои силы, для того чтобы расплатиться по процентам.

Накопления  чаще делают неработающие пенсионеры в возрасте старше 60 лет, работающие граждане с доходом выше среднего и население городов миллионеров. Рассматривая динамику за последние 10 лет, экономисты выделяют резкий скачок с 1999 года по 2002 год, когда процент населения, имеющего сбережения в 1999 г. составлял 10%, а в 2002 г. 25%, соответственно не имели сбережений 87% и 70%. В последующий период времени, значительного увеличения сбережений у населения не наблюдается.

При этом сберегательное повреждение российского населения  перешло из стадии консерватизма, ориентированного преимущественно на неорганизованные формы хранения сбережений, в организованную форму. Люди хранят денежные средства в коммерческих банках, ценных бумагах, вкладывают в инвестиционные паевые и общегосударственные фонды. Но в связи со сложившейся кризисной ситуацией в стране и в мире, высоким уровнем инфляции и недостаточно высоким уровнем жизни, делают это с опаской, боясь потерять накопленные денежные средства, вверенные ими государству.

Повышение качества и эффективности сберегательного  поведения населения прежде всего  зависит от эффективности государственного регулирования и создания системы защиты прав и интересов населения, готового инвестировать свои сбережения.

По данным проведенного исследовательским холдингом РОМИР  и банка Хоум Кредит -  макроэкономическая ситуация и опросы широких слоев населения говорят о том, что в России сейчас царят потребительские, а не сберегательные настроения. Однако отдельные тренды, например, ожидаемое снижение инфляции до 6,5-7,5%, свидетельствуют о возможном росте сберегательных настроений во второй половине текущего года.

В качестве инструментов сбережений наибольшей популярностью  пользуются банковские вклады (68%), наличные рубли (54%) и наличная валюта (доллары  США и евро) (25%). Далее по популярности идут изделия из драгметаллов и золото (15%), а также финансовые инструменты – ценные бумаги (10%) и ПИФы (7%). По сравнению с прошлым годом число людей, сберегающих деньги, увеличилось. Согласно результатам исследования, в 2010 году только 74% опрошенных копили средства. А вот предпочтения к инструментам сбережения остались практически без изменений – банковские вклады (64%), наличные рубли (51%) и наличная валюта (24%) были основными способами хранения средств.

Женщины чаще отдают предпочтение сбережениям в форме ювелирных  изделий и антиквариата - 16% и 4% соответственно, против 14% и 4% у мужчин. Мужчины, в отличие от женщин, чаще предпочитают вкладывать в бизнес (8% против 5% у женщин) и в различные виды накопительного страхования (7% и 4% у мужчин и женщин соответственно).

Опрос также выявил зависимость между уровнем образования и выбираемыми инструментами инвестирования. Респонденты со средним и средним специальным образованием чаще, чем респонденты с высшим образованием, хранят свои сбережения в наличных рублях (52% против 55%), в то время как участники опроса с высшим образованием значительно чаще  выбирают такие инструменты как банковские вклады (70% против 62%). 77% респондентов сберегают до 30% своих доходов. Женщины демонстрируют меньшую склонность к сбережениям, чем мужчины – 80% женщин сберегают менее 30% доходов, против 75% мужчин.

Вопрос, посвященный степени доверия  различным инструментам сбережения, выявил противоречие между реально  используемыми способами сбережения и теми, которым доверяют респонденты. Так, если показатели по банковским вкладам коррелируют с популярностью этого инструмента (40% доверяют банковским вклада), то вторыми по надежности следуют изделия из драгметаллов, золото и ювелирные украшения (28%), которые в структуре сберегательных активов респондентов занимают лишь четвертое место. На третьем и четвертом местах по надежности - наличные рубли (24%) и валюта (20%) соответственно.  

Всероссийский опрос, проведенный  Исследовательской группой «Человек и деньги» ФОМ в январе-феврале 2011 года, показал, что 77% россиян могут  указать финансовые организации, которые не выполняют свои обязательства - это строительные, страховые компании и коммерческие банки (см. рис.). Очевидно, что вклад данных компаний в снижение индексов доверия финансовыми институтам наиболее велик. 15% россиян не уверены в надежности негосударственных пенсионных фондов,12% - паевых инвестици-онных фондов, а также 8% считают, что брокерские компании также могут не исполнить свои обязательства. Необходимо отметить, что доверие строительным и инвестиционным компаниям возросло по сравнению с 2007 годом на 6-7%, в то время как у других компаний значение данного показателя, напротив, снизилось.