МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФГБОУ
ВПО
«УРАЛЬСКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГОРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра
экономической теории и предпринимательства
Реферат
по
дисциплине «Экономическая теория»
на
тему
«Денежно-кредитная
политика Центрального банка»
Выполнила: Колмакова А.В
Группа:УП-13-1
Руководитель: Комарова О.Г.
Екатеринбург
2013
г.
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение………...……………………………………………………………………3
1. Структура
и организация банковской системы
РФ…………………………….5
2. Анализ эффективности
современной денежно-кредитной политики
Центрального Банка…………………………………………………………………8
3.Основные направления государственной
денежно- кредитной политики на 2013 - 2015
гг……………………………………………………………….……….17
Заключение…………………..……………...………………………………………22
Список использованных источников……………………………………………...24
Введение
Одним из необходимых условий
эффективного развития экономики является
формирование четкого механизма денежно-кредитного
регулирования, позволяющего Центральному
банку воздействовать на деловую активность,
контролировать деятельность коммерческих
банков, добиваться стабилизации денежного
обращения. Денежно-кредитная политика
- очень действенный инструмент воздействия
на экономику страны.
Денежно-кредитная политика
- одно из четырех направлений единой финансовой
политики государства, обеспечивающих
устойчивость экономики и достижение
экономического роста. Именно она контролирует
инфляцию и рост денежной массы. Наличие
в Российской Федерации достаточно высокого
уровня инфляции и несбалансированного
роста денежной массы обуславливает огромный
интерес к проблемам денежно-кредитная
политики и актуальность данной темы.
В банковской системе России
Центральный Банк РФ (Банк России) определен
как главный банк страны. Он находится
в государственной собственности и на
него возложены функции общего регулирования
деятельности каждого коммерческого банка
в рамках единой денежно-кредитной системы
страны. Центральный Банк призван приводить
их деятельность в соответствие с общей
экономической стратегией и выступать
ключевым агентом государственной денежно-кредитной
политики, при этом со стороны Банка России
используются в первую очередь экономические
методы управления и только в отдельных
случаях административные.
Денежно-кредитная политика
Банка России направлена, в первую очередь,
на достижение финансовой стабилизации,
снижение темпов инфляции, укрепление
курса национальной валюты и обеспечение
устойчивости платежного баланса страны,
создание условий для осуществления позитивных
структурных сдвигов в экономике.
Денежно-кредитная политика
Центрального Банка признается наиболее
современным и эффективным методом регулирования
экономики. В настоящее время подчеркивается
актуальность этой проблемы в условиях
становления и развития рынка и рыночных
отношений.
Основной целью исследования
является изучение денежно-кредитной
политики Банка России и коммерческих
банков и выявление ее особенностей.
Объект исследования в курсовой
работе – денежно-кредитная политика.
Предметом исследования в курсовой
работе выступает Центральный банк
России
В рамках поставленной цели
были поставлены следующие задачи:
1. рассмотреть общие концепции
денежно-кредитной политики в
России, в частности основную
роль Центрального Банка Российской
Федерации;
2. проанализировать текущее
состояние денежно-кредитного регулирования
в России;
3. изучить перспективы
развития денежно-кредитной политики
в России.
Информационная база сформирована
на основе использования действующих
нормативных актов федеральных и региональных
органов законодательной и исполнительной
власти, официальных материалов Государственного
комитета РФ по статистике, комитета государственной
статистики, данных статистической отчетности
предприятий, изучения опыта работы хозяйствующих
субъектов.
1. Структура и организация
банковской системы РФ
Банковская система - совокупность
различных видов национальных банков
и кредитных учреждений, действующих
в рамках общего денежно-кредитного
механизма. Она включает ЦБ, сеть коммерческих
банков и других кредитно-расчетных
центров. ЦБ проводит государственную
эмиссионную и валютную политику,
является ядром резервной
системы. Коммерческие банки осуществляют
все виды банковских операций.
В истории развития
банковских систем различных
стран известно несколько
их видов:
- двухуровневая банковская система
(Центральный банк (ЦБ) и система
коммерческих банков (КБ));
- централизованная монобанковская система;
- уникальная децентрализованная
банковская система (Федеральная резервная система США).
Рассмотрим подробнее современную
кредитную систему РФ. Она представляет
собой результат длительного исторического
развития и приспособления кредитных
институтов к потребностям развития рыночной
экономики. С институциональной точки
зрения кредитно-денежная система представляет
собой комплекс валютно-финансовых учреждений,
активно используемых государством в
целях регулирования экономики.
Когда говорят о кредитной
системе, то обычно подразумевают две
ее стороны. Одна ее сторона – совокупность
кредитных отношений, форм и методов кредитования.
Вторая ее сторона – совокупность банков,
иных кредитно-финансовых институтов,
аккумулирующих временно свободные денежные
средства и предоставляющие их в ссуду.
Безусловно, кредитная система – понятие
более широкое по сравнению с банковской
системой, поскольку включает в себя помимо
банков, являющихся ее ведущим звеном,
банковский, потребительский, коммерческий,
государственный, международный кредиты
со своими формами отношений и методами
кредитования [17, c.134].
После образования
в 1991 году самостоятельного российского
государства, сформировалась новая структура
кредитной системы, состоящая в настоящее
время из следующих трех ярусов (рис. 1):
В состав банковской системы
входят коммерческие банки,
сберегательные банки, ипотечные
банки; в специализированные небанковские
кредитно-финансовые институты
- страховые компании, инвестиционные
фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные
компании, прочие.
Рисунок
1. Структура кредитной системы РФ
Коммерческие банки в основном
проводят краткосрочные кредитные
операции, недостаточно инвестируя свои
средства в промышленность и
другие отрасли. Поэтому многие
стороны кредитной системы
нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
Правовой основой функционирования
российской банковской системы являются
следующие нормативные акты:
Закон РСФСР «О банках и банковской
деятельности», Закон «О центральном банке
РСФСР (Банке России)» и новая редакция
Закона РФ «О банках и банковской деятельности»
[2].
На сегодняшний
день банковская система России
приобрела следующий вид:
> Центральный банк РФ
(Банк России);
> Сберегательный банк;
> коммерческие банки;
> банки со смешанным
российско-иностранным капиталом;
> иностранные банки, филиалы
банков-резидентов и нерезидентов;
> союзы и ассоциации
банков;
> иные кредитные учреждения.
Центральный Банк РФ (Банк России)
– государственное кредитное учреждение,
наделенное правом выпуска банкнот, регулирования
денежного обращения, кредита и валютного
курса, хранения официального золотовалютного
резерва.
Центральный Банк РФ наделяется
также правом выпуска денег и государственных
ценных бумаг, устанавливает нормативную
величину кредитного спроса, хранит денежные
резервы коммерческих банков и предоставляет
им кредиты, является кассовым центром.
Основная его задача – это проведение
государственной политики в области эмиссии,
кредита, денежного обращения.
Статус, задачи, функции, полномочия
и принципы организации и деятельности
Банка России как публично-правовой организации
законодательно определяются Конституцией
Российской Федерации, Федеральным законом
"О Центральном Банке Российской Федерации
(Банке России)" [2] и другими федеральными
законами. Согласно Конституции Российской
Федерации главной задачей Банка России
является защита и обеспечение устойчивости
рубля. Основными целями деятельности
Банка России являются: укрепление покупательной
способности и курса рубля по отношению
к иностранным валютам; развитие и укрепление
банковской системы России; обеспечение
эффективного и бесперебойного функционирования
системы расчетов. Реализация этих целей
осуществляется Банком России независимо
от органов государственной власти. Получение
прибыли не входит в цели деятельности
Банка России.
1.2. Анализ эффективности
современной денежно-кредитной политики
Центрального Банка
В 2012 году реализация денежно-кредитной
политики происходила в условиях, когда
основные последствия наиболее острой
фазы мирового финансово-экономического
кризиса преодолены, но российская экономика
еще не вышла на траекторию устойчивого
роста. Масштабные антикризисные меры,
принятые Правительством Российской Федерации
и Банком России в 2008-2009 годах, позволили
преодолеть дефицит ликвидности и не допустить
дестабилизации функционирования банковской
системы. Наметившееся улучшение основных
макроэкономических показателей и индикаторов
финансовой системы позволило Банку России
приступить к постепенному сворачиванию
мер, которые были введены им в острую
фазу кризиса. Вместе с тем неустойчивое
восстановление экономической активности
и медленный рост банковского кредитования
определяют задачу поддержания и расширения
совокупного спроса.
В 2012 году Банк России проводил
денежно-кредитную политику в условиях
сохранения неопределенности развития
внешнеэкономической ситуации, оказывающей
влияние на российскую экономику, стремясь
к обеспечению баланса между рисками ускорения
инфляции и замедления экономического
роста.
В соответствии со статьей 35
Федерального закона «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)»
[2] основными инструментами и методами
денежно-кредитной политики Банка России
являются:
- процентные ставки по
операциям Банка России;
- нормативы обязательных
резервов, депонируемых в Банке
России
- операции на открытом
рынке;
- рефинансирование банков;
- валютное регулирование;
- установление ориентиров
роста денежной массы;
- прямые количественные
ограничения.
1. Процентные ставки.
Банк России может устанавливать
одну или несколько процентных ставок
по различным видам операций или проводить
процентную политику без фиксации процентной
ставки. Процентные ставки Банка России
представляют собой минимальные ставки,
по которым Банк России осуществляет свои
операции. Банк России использует процентную
политику для воздействия на рыночные
процентные ставки в целях укрепления
рубля.
В 2012 г. по краткосрочным кредитам
нефинансовым организациям процентные
ставки колебались вокруг уровня, сложившегося
к концу 2011 г., а по долгосрочным кредитам
– отмечалась неустойчивая тенденция
к повышению ставок. В ноябре 2012 г. средневзвешенная
процентная ставка по рублевым кредитам
этой категории заемщиков на срок до 1
года составила 9,1% годовых, на срок свыше
1 года – 11,9% годовых (рис. 2).
Рисунок
2. Номинальные процентные ставки по кредитам
в рублях, % годовых
В течение большей части IV квартала
2012 г. ставки по краткосрочным кредитам
нефинансовым организациям оставались
неизменными, тогда как по долгосрочным
– продолжали увеличиваться. Неценовые
условия банковского кредитования нефинансовых
организаций7 в IV квартале продолжали ужесточаться.
Как и в III квартале, основным направлением
их изменения было повышение требований
к финансовому положению заемщиков и обеспечению
по кредитам. Кроме того, в условиях сохраняющейся
неопределенности ряд банков уменьшал
максимальный срок кредитования.
В динамике процентных ставок
по кредитам физическим лицам на срок
до 1 года в 2012 г. не наблюдалось ярко выраженных
тенденций (рис.3). В то же время ставки
по кредитам данной категории заемщиков
на срок свыше 1 года заметно повысились.
Средневзвешенные процентные ставки по
рублевым кредитам физическим лицам на
срок до 1 года и на срок свыше 1 года в ноябре
2012 г. составили 24,3 и 19,9% годовых соответственно.
Рисунок
3. Номинальные процентные ставок по кредитам
физических лиц в рублях, % годовых
По вкладам физических лиц к
концу 2012 г. наметилась тенденция к росту
процентных ставок. Так, по наиболее популярным
у населения рублевым вкладам – на сроки
от 6 до 12 месяцев и от 1 года до 3 лет, средние
за октябрь-ноябрь процентные ставки повысились
по сравнению со средними значениями за
III квартал на 0,7 и 0,5 процентного пункта,
до 7,4 и 8,2% годовых соответственно.
По оценкам банков, в первом
полугодии 2013 г. продолжится слабое ужесточение
условий кредитования для всех категорий
заемщиков. В начале 2013 г. банки ожидают
сезонное замедление роста спроса населения
на кредиты, а во II квартале – его ускорение.
Повышая или понижая процентные
ставки, Центральный банк оказывает воздействие
на возможности коммерческих банков и
их клиентов в получении кредита, что в
свою очередь влияет на экономический
рост, денежную массу, уровень рыночного
процента, отражается на состояние платежного
баланса и валютного курса. [15, c.163].