Діагностика економічного потенціалу підприємства

Показники	На 31.12.2009		На 31.12.2010		На 31.12.2011		Відхилення
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	+,-	%	П-в ст-ри
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Статутний капітал	9,0	0,2	9,0,0	0,3	9,0	0,3	0,0	0,0	0,1
Інший додатковий капітал	1920,0	33,4	1920,0	42,0	990,0	20,4	-930,0	-48,4	13,0

 

                                                                                           Продовження таблиці 2.5

Резервний капітал	4,0	0,07	4,0	0,1	4,0	0,1	0,0	0,0	0,03
Нерозподілений прибуток	479,0	8,3	-929,0	-20,2	-296,0	-6,1	-183,0	-161,8	-14,4
Довгострокові кредити банків	944,0	16,4	641,0	14,1	641,0	13,2	-303,0	-321	-3,2
Кредиторська заборгованість	1906,0	33,26	1965,0	43,0	2970,0	61,3	1064,0	55,8	28,0
Поточні забов’язання: - з одержаних авансів - з бюджетом - за страхування - з оплати праці - з учасниками	4,0 280,0 23,0 135,0 7,0	0,04 4,9 0,4 23,0 0,1	403,0 118,0 73,0 318,0 7,0	8,8 2,6 1,6 7,0 0,2	83,0 139,0 69,0 123,0 7,0	1,8 2,9 1,4 2,5 0,1	79,0 -141,0 46,0 -14,0 0,0	1975,0 -504 200,0 8,9 0,0	28,0 -2,0 1,0 0,2 0,0

 

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Інші поточні зобов’язання	36,0	0,6	50,0	1,1	103,0	2,1	67	186,1	0,5
Разом	5747,0	100,0	4579,0	100,0	4842,0	100,0	-905,0	-15,7	-

 

Аналізуючи власний  капітал ПрАТ «ШБУ-19» за 2009 р. та 2011 р. можна відмітити значне його зменшення.Такі зміни основним чином сталися за рахунок нерозподіленого прибутку, сума якого зменшилася на 183 тис.грн та за рахунок іншого додаткового капіталу, який зменшився на 930 тис.грн. Резервний капітал та статутний капітал взагалі не змінилися. Якщо розглядати структуру власного капіталу в 2009 році, то основну частку займав інший додатковий капітал (33,4%). В 2011 році, структура власного капіталу зазнала змін за рахунок іншого додаткового капіталу, який в 2011 році займав майже 20% власного капіталу.

 

2.3. Діагностика  фінансового потенціалу підприємства

 

Для визначення більш точного стану підприємства та діагностики його можливостей  необхідно провести фінансовий аналіз діяльності підприємства, який дозволить в наступному пункті роботи визначити місце підприємства серед його головних конкурентів. Метою фінансового аналізу підприємства є оцінка його фінансового стану з урахуванням динаміки змін за декілька останніх років, визначення чинників, які вплинули на ці зміни і прогнозування майбутнього стану підприємства. Результати такого аналізу використовуються для підготовки рекомендацій щодо подальшої діяльності підприємства, його реструктуризації.

Фінансовий аналіз підприємства складається з таких етапів:

• аналіз ліквідності (табл. 2.8.)
• аналіз ділової активності (табл.2.9.)
• аналіз платоспроможності (табл. 2.10.)
• аналіз рентабельності (табл. 2.11.)

Ліквідність підприємства – це його спроможність швидко реалізувати  активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань, тобто це співвідношення величини його високоліквідних активів (кошти, ринкові цінні папери, дебіторська  заборгованість) і короткострокової заборгованості. Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності (табл. 2.6).

                                                                                                                 Таблиця 2.6

                        Динаміка показників оцінки ліквідності підприємства

Показники	Норматив	2009 р.	2010 р.	2011 р.	Відхилення 2011 р. до   2009 р.
1. Коефіцієнт покриття	>1	1,30	0,84	0,88	-0,42
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,6 - 0,8	0,99	0,54	0,68	-0,31
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0, збільшення	0,009	0,002	0,019	0,01
4. Чистий оборотний капітал	>0, збільшення	722,00	-480,00	-421,00	-1143

 

Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) показує скільки гривень оборотних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо оборотні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, то підприємство вважається ліквідним. У нашого підприємства є можливість покриття поточних зобов’язань за рахунок його оборотних засобів, проте з кожним роком вона зменшується.

Дослідним шляхом встановлено, що ресурси підприємства повинні  бути не менш як вдвічі більше від існуючої поточної заборгованості, так як лише в такій ситуації воно зможе, при повному погашенні заборгованості продовжувати функціонувати. На кожну гривню поточних зобов’язань підприємства припадає в 2009 році 1 грн. 88 коп. оборотних активів, а в 2010 році – 0,84 грн., а в 2011 році – 1,30 грн.

Коефіцієнт швидкої  ліквідності характеризує, яка частина  зобов’язання може бути погашена не лише за рахунок грошових коштів але і  за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію (виконані роботи на а послуги). Проводячи аналіз за допомогою цього коефіцієнту, слід звертати увагу не тільки на числове значення показника, але й на якість дебіторської заборгованості. Цей показник має нестійку тенденцію до зниження.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина  поточних зобов'язань може бути погашена активами, що мають абсолютну ліквідність. Його значення для підприємства протягом останніх 3 років було неоднозначним і дорівнює у 2011 році нормативному значенню. Робочий капітал також має нестійку тенденцію до зниження, отже підприємство неефективно використовує наявний капітал, є резерви.

За даними таблиці  можна зробити висновок, що в цілому відбулися негативні зміни у складі показників, якими характеризується ліквідність.

Аналіз ділової  активності підприємств, разом  з оцінкою фінансового

стану та результатів  діяльності, є важливою складовою  фінансового аналізу.

Кожна складова показників ділової активності доповнює характеристику діяльності підприємства, але особливу увагу привертають на відносні показники.

Відносні показники  –  це розрахунок фінансових коефіцієнтів, зокрема: коефіцієнта оборотності активів, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, коефіцієнта тривалості оборотів дебіторської і кредиторської заборгованостей, коефіцієнта оборотності товарно-матеріальних запасів, коефіцієнта оборотності власного капіталу(табл.2.7).

Важливою перевагою  коефіцієнтів є те, що вони нівелюють  перекручування впливу інфляції на аналітичні показники, що особливо актуально при  оцінці діяльності підприємств у  сучасних умовах. Водночас, необхідно враховувати, що коефіцієнти не мають універсального значення і можуть розглядатися як орієнтовні індикатори найболючіших місць діяльності підприємства.

Відносні показники  ділової активності характеризують ефективність використання ресурсів підприємства і дають можливість оцінити фінансовий стан підприємства з позиції швидкості трансформації авансованого капіталу у грошові кошти, достатності виробничого потенціалу, ефективності використання власного капіталу в умовах скорочення і подорожчання позикового капіталу.

                                                                                                                Таблиця 2.7

                   Динаміка показників ділової активності підприємства

Назва показника	Норматив	2009 р.	2010 р.	2011 р.	Відхилення 2011 р.  до 2009 р.
1	2	3	4	5	6
1. Коефіцієнт оборотності активів	Збільшення	0,83	0,49	0,89	0,06
2. Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості	Збільшення	2,28	0,97	1,31	-0,97
3. Коефіцієнт оборот-ності дебіторської заборгованості за товари (роботи, послуги)	Збільшення	3,98	2,26	5,97	1,99

                                                                                                  

 

 

 

 

 

 

                                                                                                    Продовж. Табл. 2.7

1	2	3	4	5	6
4. Строк погашення дебіторської  заборгованості, днів	Зменшення	91,71	161,50	64,37	-27,34
5. Строк погашення кредиторської  заборгованості	Зменшення	160,09	376,29	278,63	-97,66
7. Коефіцієнт оборотності основних  засобів (фондовіддача)	Зменшення	0,73	0,33	0,56	-0,17
8. Коефіцієнт оборотного капіталу	Збільшення	1,75	1,51	4,91	3,16

 

Загальна оборотність  активів (коефіцієнт оборотності активів) є узагальнюючим показником оборотності і характеризує швидкість обороту всього майна підприємства за балансом. Коефіцієнт оборотності активів прямо пропорційний обсягу продаж та зворотно пропорційний сумі активів, що використовуються. Вимірює загальну оборотність, чи інтенсивність використання активів. Спостерігається нестійка  тенденція, адже протягом 2009-2011 років він поступово знижувався,  у 2011 році збільшився на 0,06 порівняно з 2009 роком.

Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від  реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської  заборгованості. Цей показник показує збільшення швидкості обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, розширення комерційного кредиту, яке надається підприємству. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості за товари показує, що у 2010-2011 рр. підприємство надавало іншим комерційний кредит. Середній період погашення дебіторської і кредиторської заборгованості зменшився, що є позитивною тенденцією.

Коефіцієнт оборотності  матеріальних запасів характеризує збільшення протягом останніх років швидкості реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) показує ефективність використання основних засобів підприємства. За останні 3 роки ця ефективність поступово зменшується. Коефіцієнт оборотності власного капіталу  показує ефективність використання власного капіталу підприємства. Він має нестійку тенденцію до зниження.