Банки на рынке ценных бумаг

      Лица, осуществляющие  деятельность  по  ведению  реестра  владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

      Реестр  владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - это часть  системы ведения   реестра,   представляющая   собой   список   зарегистрированных владельцев с указанием  количества,  номинальной  стоимости  и  категории, принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную  дату  и  позволяющий  идентифицировать  этих   владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

      Держателем  реестра может быть эмитент или  профессиональный  участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий деятельность  по  ведению  реестра  на основании  поручения эмитента.

      Номинальный держатель ценных бумаг - лицо,  зарегистрированное  в системе ведения реестра, в том числе

      являющееся  депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

           В качестве  номинальных  держателей  ценных  бумаг  могут  выступать  профессиональные участники рынка  ценных  бумаг.  Депозитарий   может  быть зарегистрирован в качестве  номинального  держателя ценных   бумаг   в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть  зарегистрирован в качестве  номинального  держателя ценных  бумаг в   соответствии   с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

      Операции  с ценными бумагами между владельцами  ценных  бумаг  одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является.

      Номинальный держатель в отношении  именных ценных бумаг,  держателем которых он является в интересах другого лица, обязан:

совершать все  необходимые  действия,  направленные  на  обеспечение получения этим лицом всех выплат, которые ему  причитаются по этим  ценным бумагам;

осуществлять  сделки и операции с ценными бумагами  исключительно по поручению лица, в интересах которого он является  номинальным держателем ценных бумаг, и в соответствии с договором, заключенным с этим лицом;

осуществлять  учет ценных бумаг, которые он держит в интересах других лиц, на раздельных забалансовых счетах и постоянно  иметь  на  раздельных забалансовых  счетах  достаточное  количество  ценных   бумаг   в   целях удовлетворения требований лиц, в интересах которых он держит  эти  ценные бумаги.

  Эмитент, поручивший ведение системы ведения реестра регистратору, один раз в год может требовать у последнего  предоставления  реестра за вознаграждение, не превышающее затраты на его составление, а  регистратор обязан предоставить реестр за это  вознаграждение.  В  остальных  случаях размер вознаграждения определяется договором эмитента и регистратора.

  Держатель реестра имеет право взимать со  сторон  по  сделке  плату, соответствующую  количеству  распоряжений  о  передаче  ценных  бумаг   и одинаковую для всех юридических и физических лиц.  Держатель  реестра  не вправе взимать со сторон по  сделке  плату  в  виде  процента  от  объема сделки.

      ж) Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

      Деятельностью  по  организации  торговли  на  рынке   ценных   бумаг признается   предоставление   услуг,    непосредственно    способствующих заключению  гражданско-правовых   сделок   с   ценными   бумагами   между участниками рынка ценных бумаг.

      Профессиональный  участник  рынка   ценных   бумаг,   осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке  ценных  бумаг,  называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

      Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

      правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

      правила допуска к торгам ценных бумаг;

      правила заключения и сверки сделок;

      правила регистрации сделок;

      порядок исполнения сделок;

      правила, ограничивающие манипулирование ценами;

расписание  предоставления  услуг  организатором  торговли  на  рынке ценных бумаг;

регламент  внесения  изменений  и  дополнений  в   вышеперечисленные позиции;

      список  ценных бумаг, допущенных к торгам

.

      з) Совмещение профессиональных видов  деятельности  на  рынке ценных бумаг.

      Осуществление  деятельности по  ведению реестра не  допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

           Ограничения на совмещение видов  деятельности и  операций  с   ценными бумагами устанавливаются  Федеральной комиссией по рынку  ценных бумаг. 

2. Лицензирование  деятельности  профессиональных участников рынка ценных бумаг.

 

      Все  виды  профессиональной  деятельности  на  рынке  ценных  бумаг осуществляются  на основании специального  разрешения  -  лицензии,  выдаваемой  Федеральной  комиссией по рынку  ценных  бумаг  или  уполномоченными  ею  органами  на основании генеральной лицензии.

      Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность  на рынке ценных бумаг  в порядке, установленном Федеральным  законом от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

      Органы,     выдавшие     лицензии,     контролируют     деятельность профессиональных участников рынка  ценных бумаг  и  принимают  решение  об отзыве  выданной  лицензии  при  нарушении законодательства   Российской Федерации о ценных бумагах.

      Деятельность  профессиональных   участников   рынка   ценных   бумаг лицензируется  тремя   видами   лицензий:   лицензией   профессионального  участника рынка ценных бумаг, лицензией  на осуществление деятельности  по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.

      Следует заметить, что в соответствии с  письмом ЦБ РФ от 05.08.97 №72-97 об осуществлении  кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  лицензии на осуществление  банковских  операций,  которые  кредитные организации получили, в том числе после  26  марта  1997  г.  в  связи  с преобразованием и приведением учредительных документов в  соответствие  с действующим    законодательством,    изменением    местонахождения    или наименования, не являются новыми  лицензиями,  выданными  Банком  России.

      Указанные лицензии имеют те же регистрационные  номера,  что  и  лицензии, которые  они заменяют, сохраняют права, закрепленные  в  ранее  полученных лицензиях,  т.е.  возможность  осуществления   кредитными   организациями банковских операций и сделок  в  объеме  не  меньшем,  чем  предусмотрено предыдущей лицензией. Таким образом, Постановление ФКЦБ N 13 от 26  марта 1997  г.   в   вышеизложенных   случаях   не   ограничивает   возможность осуществления  профессиональной  деятельности  на  рынке   ценных   бумаг кредитными организациями.

        Согласно  п. 6  Протокола  согласования  разногласий   по   вопросам  регулирования рынка ценных бумаг  от 29 мая  1997  г.,  подписанного  ФКЦБ России, Минфином России и Банком России, ФКЦБ России продлит до 1  января 1998 г. для кредитных  организаций  срок  осуществления  профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на основании лицензии на осуществление банковских операций. 
 
 
 

3. Профессиональные  участники рынка  ценных бумаг.

      На  основании Указа Президента от 04.11.94 года №2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг  в Российской Федерации» установлено, что: предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг в  Российской Федерации, в том  числе  предоставление  услуг  по  размещению,  купле  и продаже  ценных  бумаг,  осуществляется  исключительно  профессиональными участниками на основании лицензий,  выдаваемых  в  порядке,  определяемом действующим законодательством Российской Федерации; 

2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

      Профессиональные  участники рынка  ценных бумаг - юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют следующие виды деятельности:

      а)  Брокерская деятельность.

Брокерской  деятельностью признается  совершение  гражданско-правовых сделок с  ценными  бумагами  в  качестве  поверенного  или  комиссионера, действующего на  основании  договора  поручения  или  комиссии,  а  также доверенности на  совершение  таких  сделок  при  отсутствии  указаний  на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

          Профессиональный   участник   рынка   ценных   бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

      В случае если брокер действует  в  качестве  комиссионера, договор  комиссии может предусматривать  обязательство хранить  денежные  средства, предназначенные для инвестирования  в  ценные  бумаги  или полученные  в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером  до  момента возврата  этих  денежных  средств клиенту в соответствии с условиями договора. 

      б) Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признается совершение  сделок  купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем  публичного  объявления цен покупки и/или продажи  определенных  ценных  бумаг  с  обязательством покупки  и/или  продажи  этих 

ценных   бумаг   по   объявленным   лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

      Профессиональный  участник  рынка   ценных   бумаг,   осуществляющий дилерскую  деятельность, именуется  дилером.  Дилером  может  быть  только юридическое  лицо, являющееся коммерческой организацией.

      Кроме цены дилер имеет  право  объявить  иные  существенные  условия договора  купли-продажи  ценных   бумаг:   минимальное   и   максимальное количество покупаемых и/или продаваемых  ценных бумаг,  а  также  срок,  в течение которого действуют  объявленные цены. 

      В связи с постановлением Федеральной  комиссии по рынку ценных бумаг от 24 января 1997 года №5 «Об осуществлении  кредитными организациями операций с ценными бумагами на рынке ценных бумаг» установлено, что:

кредитные организации вправе до 1  октября  1997  г. осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность  на  основании  лицензий на осуществление банковских операций,   выданных    Центральным    банком Российской Федерации  до  вступления  в  силу  постановления  Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 декабря 1996 г. N 22 "Об утверждении Временного положения о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг  и  Временного положения  о  порядке  осуществления брокерской  и  дилерской  деятельности  на   рынке  ценных   бумаг",   в соответствии  с требованиями,  установленными   Временным положением   о порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденным  названным Постановлением  Федеральной комиссии  по рынку ценных бумаг.

      в) Деятельность по управлению ценными  бумагами

Для  целей  настоящего  федерального  закона  под  деятельностью  по управлению ценными бумагами признается  осуществление 

юридическим  лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за  вознаграждение  в течение определенного срока доверительного управления переданными ему  во владение и  принадлежащими  другому  лицу  в  интересах  этого  лица  или указанных этим лицом третьих лиц: