Анализ внеоборотных активов

4.        Арендные платежи включаются в текущие затраты и не влияют непосредственно на величину остаточной прибыли;

5.        Договор лизинга часто содержит в себе условия о технической поддержке оборудования.

6.        Условиями договора можно предусмотреть гибкую схему выплаты лизинговых платежей.

7.        В некоторых случаях лизинга предприятие не платит налог на имущество.

Для предприятия-лизингодателя выгоды от лизинговой сделки следующие:

1.      Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита менее рискованно.

2.      Производитель имущества имеет дополнительную возможность сбыть свою продукцию.

3.      Возможность предоставить оборудование в лизинг несколько раз.

Сдерживающими факторами в развитии лизинга являются:

1.      Для коммерческих банков особенно на начальных стадиях совершения лизинговых операций возникает проблема ресурсов. Лизинг требует от банка-арендодателя долгосрочных вложений, которые снижают ликвидность его средств. Поэтому объем лизинговых операций должен быть ограничен размером долгосрочных ресурсов, находящихся в распоряжении банка. По мере нарастания объема лизинговых платежей, эта проблема снижает остроту, так как происходит «накапливание» оборотного фонда лизинга.

2.      Лизинг относительно дорог.

3.      Недостаток информации – о производителях средств  производства и о спросе на них.

В лизинговой операции могут принимать участие от 2-х до 4-х сторон.

Обязательные участники:

                       лизингодатель (лессор);

                       лизингополучатель (лизер).

Лизингодателем могут быть:

                       предприятия – производители объекта лизинга;

                       фирмы, для которых лизинг является уставной деятельностью и которые создаются при активном участии банков;

                       фирмы или предприятия, для которых лизинг не является профилирующей деятельностью, но и не запрещен уставом.

В развитых странах лизингодательные фирмы, как правило, считаются первоклассными заемщиками и пользуются льготами при кредитовании.

Лизингополучатель (лизер) – предприятие, которое нуждается в конкретном имуществе, но испытывает финансовые проблемы по его приобретению.

Но кроме этих 2-х основных участников в сделке могут быть задействованы – непосредственный производитель (но не лизингодатель) и коммерческий банк, финансирующий либо производителя, либо лизингодателя. [3]

3.3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ВНЕОБОРОТНЫМИ  АКТИВАМИ В СПК «ЗНАМЯ»

Конечная эффективность использования основных средств (фондов) характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности,  фондорентабельности.

Проанализируем эффективность использования основных средств в СПК «Знамя» Тамбовского района за 2007 – 2009 г.г.:

Таблица 3.2 – Анализ эффективного использования основных средств

Из таблицы 3.2 => показатель фондоотдачи за исследуемый период уменьшился на 0,058 руб. (на 2,704%) и стал составлять 2,103 руб., следовательно, увеличилась фондоемкость до 0,476 руб. (изменилась на 2,779%). Негативный фактом является снижение фондорентабельности на 0,06 руб. На это повлияло: увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 5077,5 тыс.руб. или на 23,5%, и уменьшение чистой прибыли на 288 тыс.руб. или на 5,15%.

Внедрение новой политики управления внеоборотными активами – процесс, который требует привлечения квалифицированных специалистов в области финансового менеджмента.

В результате внедрения новой политики должны увеличится общие коэффициенты, показывающие эффективность использования внеоборотных активов предприятия СПК «Знамя».

Процесс управления внеоборотными активами предприятия должен включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом обновления внеоборотных активов предприятия.

Коэффициент обновления операционных внеоборотных фондов увеличится за счет приобретения новых основных средств и ввода в эксплуатацию определенных видов внеоборотных активов. Так как у предприятия присутствуют данные по статье незавершенное строительство, это свидетельствует о том, что предприятие собирается в будущем ввести в эксплуатацию новые основные средства.

Необходимо также введение в эксплуатацию конкретных видов нематериальных активов, так как в настоящее время нематериальные активы на балансе предприятия не состоят.

С помощью программного продукта для анализа финансового состояния предприятия Audit Expert рассчитаем прогнозные показатели деятельности СПК «Знамя», Тамбовского района:

Таблица 3.3 – Прогнозные показатели деятельности предприятия

По прогнозным значениям можно сделать вывод, что в 2010г. по сравнению с 2009г. фондоотдача увеличится на 0,34 руб., или на 1,61%. В 2010 году фондоотдача составила 2,137 руб. На её увеличение повлияло: увеличение выручки от продаж  на 6217 тыс. рублей (на 11,08%) в 2010г., а также увеличение среднегодовая стоимость основных фондов на 2472 тыс.руб. или на 9,26%.

Рентабельность продаж в 2010г. по сравнению с 2009г. снизилась на 0,006%. На это повлияло: увеличение прибыли от продаж на 121 тыс. руб. (2,9%), а также и увеличение выручки от продаж.

Рентабельность фондов в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась на 0,004%. Этому способствовало:  увеличение прибыли до налогообложения  – на 387 тыс. руб., и увеличение среднегодовой стоимости основных фондов.

Рентабельность продукции также снизилась в 2010г. по сравнению с 2009г. на 0,007%. На это повлияло: увеличение прибыли от продаж и увеличение себестоимости проданной продукции в 2010г. по сравнению с 2009г. на 5267 тыс. руб. (11,02%).

Важно рассмотреть источники формирования внеоборотных активов.

К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота. А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

По своему характеру эти вложения связаны с:

- осуществлением капитального строительства, а также реконструкцией расширением, техническим перевооружением действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

- приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или частей) основных средств;

- приобретением земельных участков и объектов природопользования;

- приобретением и созданием активов нематериального характера.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Неотъемлемым условием осуществления хозяйственной деятельности является обеспечение предприятия, наряду с материальными и трудовыми ресурсами, необходимыми основными средствами - зданиями, сооружениями, оборудованием, транспортными и другими средствами.

В курсовой  работе изложены теоретические и практические аспекты анализа  внеоборотных активов на примере СПК «Знамя» Тамбовского района, и даны рекомендации по повышению эффективности использования основных производственных фондов. Наибольшую долю внеоборотных активов составляют основные фонды предприятия – 26681,5 тыс. рублей (99,44%) в отчетном периоде, а также в их составе присутствует наличие незавершенного строительства -  150 тыс. рублей (0,56%), что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 5077,5 тыс.рублей или на 23,5%, что повлекло за собой увеличение фондоемкости в отчетном году на 0,013 рублей или на 2,7%, и снижение рентабельности фондов на 0,06 рублей или на 23,2%.

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.})~AEMacro(If(I,14,last,>,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.}) ~AEMacro(If(F,24,first,>,F,24,last){

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(F,24,first,<,F,24,last){

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){ Снижаются товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){ Растут товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(F,23,first,<,F,23,last){увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,23,first,>,F,23,last){уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,15,last,<,25){

Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.}) ~AEMacro(If(F,15,last,>,25){