Анализ обеспеченности основными средствами

 

      Краткосрочные кредиты привлекаются на нужды текущей деятельности организации – для приобретения оборотных средств, выплаты заработной платы, оплаты энергоносителей.

      Проанализируем финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

      Для этого сперва рассчитаем показатели ликвидности организации. Источником для этого будут данные формы №1 «Бухгалтерский баланс».

      1) коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Коэффициент текущей ликвидности (Кл_ТЕК) рассчитывается по формуле:

      Кл_ТЕК =  (2.1)

где стр290 – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

    стр690 – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

    стр 640 – резервы предстоящих расходов.

Кл_ТЕК^нг = 1 738 469 / (598 124 – 4) = 2,907

Кл_ТЕК^кг = 1 811 623 / (382 860 – 0) = 4,732

      2) коэффициент абсолютной ликвидности (Кл_АБ) рассчитывается по алгоритму:

      Кл_АБ =  (2.2)

где стр260 – денежные средства;

    стр270 – финансовые вложения;

      Теоретически  этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25.

Кл_АБ^нг = (705183 + 57137) / (598 124 – 4) = 1,275

Кл_АБ^кг = (378150 + 144594) / (382 860 – 0)  = 1,365

      3) коэффициент срочной платежеспособности (коэффициент краткосрочной ликвидности) (Кл_СР) рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам:

      Кл_СР =  (2.3)

где стр216 – товары отгруженные;

    стр217 – выполненные этапы по незавершенным работам;

    стр230 – дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев);

    стр240 – дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев).

    Оптимальное значение этого коэффициента 0,7 – 0,8.

Кл_СР^нг = (268421 + 705183 + 57137) / (598 124 – 4) = 1,723

Кл_СР^кг = (340425 + 378150 + 144594) / (382 860 – 0) = 2,255

Целесообразно определить также и долю денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме оборотных активов. Чем выше это отношение, тем выше ликвидность оборотных активов.

      Доля денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме оборотных активов на начало периода:

(705183 + 57137) / 1738469 = 0,439

      Доля денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме оборотных активов на конец периода:

(378150 + 144594) / 1811623 = 0,289

      Результаты сведем в табл. 2.5.

Таблица 2.5 Анализ показателей ликвидности организации

 
 

Окончание таблицы 2.5

 

      Норматив  коэффициента текущей ликвидности составляет не менее 1,30. Это говорит о том, что текущие активы покрывают текущие пассивы. Чем больше величина этого покрытия, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. На начало года значение показателя превышает на 1,607, а на конец года на 3,432.

      Теоретически  коэффициент абсолютной ликвидности считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25. Как на начало, так и на конец года значение этого показателя превышает норму. На начало года этот показатель равен 1,275, а на конец года 1,365. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

    На  начало года коэффициент срочной платежеспособности составил 1,723, а на конец года – 2,255. При уровне 0,7 – 0,8 его величина считается достаточной.

      Для оценки платежеспособности и устойчивости финансового состояния организации необходимо рассчитать следующие показатели:

      1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко_СОС) рассчитывается следующей формуле:

      Ко_СОС =  (2.4)

где стр490 – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

    стр190 – итог  раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

    стр290 – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Ко_СОС^нг = (2 064 813 +  4 + 1 122 704) / 1 738 469 = 0,542

Ко_СОС^кг = (2 434 280 + 0 + 1 253 768) / 1 811 623 = 0,652

      2) коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (Ко_ФОА) рассчитывается по следующей формуле:

      Ко_ФОА =  (2.5)

где стр590 – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

    стр700 – валюта бухгалтерского баланса (строка 700).

Ко_ФОА^нг = (198 236 + 598 124 – 4) / 2 861 173 = 0,278

Ко_ФОА^кг = (248 251 + 382 860 – 0) / 3 065 391 = 0,206

      Результаты  сведем в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Оценка финансового состояния организации

 

      Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. По предприятию на 01.01.2009 г. он составил 0,278 и на 01.01.2010 г. – 0,206. Норматив – не более 0,85.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился по сравнению с началом года на 0,11. Норматив его не менее 0,20. по предприятию как на начало, так и на конец года значение этого показателя больше нормативного.

      Определим показатели деловой активности. Источниками информации являются форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

      Результаты  сведем в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Анализ показателей деловой активности

 

      Из  таблицы видно, что продолжительность  оборота активов на конец периода уменьшилась по сравнению с началом периода Так продолжительность оборота активов уменьшилась на 33 дня. Оборотных средств – на 25 дней, остатков продукции на 3 дня, а расчетов с дебиторами на 6 дней. Эго говорит об улучшении оборачиваемости оборотных активов, о рациональном использовании активов.

      Рентабельность  реализованной продукции снизилась на 6,33%, рентабельность оборотных активов снизилась на 5,53%. Это связано с уменьшением прибыль от реализации продукции на конец периода на 75 521 млн.руб.

      Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации. Источники информации являются форма №1.

      1) коэффициент собственности (автономии) (Кавт) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.

      Кавт =  (2.6)

Кавт^нг = 2064817 / 2861173 = 0,722

Кавт^кг = 2434280 / 3065391 = 0,794

      2) коэффициент заемных средств (Кзс) характеризует долю долга в общей сумме капитала:

      Кзс =  (2.7)

Кзс^нг = (198236 + 598120) / 2861173 = 0,278

Кзс^кг = (248251 + 382860) / 3065391 = 0,206

      3) коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Кп/с) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле: 

      Кп/с =  (2.8)

Кп/с^нг = (198236 + 598120) / 2064817 = 0,386

Кп/с^кг = (248251 + 382860) / 2434280 = 0,259

      4) коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (Кд/з). Показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами.

      Кд/з =  (2.9)

Кд/з^нг = 198236 / (2064817 + 198236) = 0,088

Кд/з^кг = 248251 / (2434280 + 248251) = 0,092

      5) коэффициент маневренности собственного капитала (Км). Характеризует степень мобилизации использования собственного капитала предприятия.

      Км  =  (2.10)