Анализ хозяйственной деятельности

 

Анализируя таблицу 3, можно отметить, что стоимость имущества организации ООО «ТрансЭнергоСервис» к концу года увеличилась на 93343 тыс. руб. или на 51,42%. Данный рост произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 47762 тыс. руб. и увеличения оборотных активов на 45571 тыс. руб., что говорит о наращивании темпов в основной деятельности.

Внеоборотные активы увеличились за счет увеличения основных средств (рост 41680 тыс. руб.). Оборотные активы увеличились за счет увеличения дебиторской задолженности на 18716 тыс. руб., что говорит о неплатежеспособности потребителей продукции. Доля “Денежных средств” уменьшилась (с 14,60 до 10,35%), темп ее прироста отрицателен (-4,25%), что говорит об отрицательном влиянии на структуру баланса.

Общее увеличение источников имущества к концу года составило на 93343 тыс. руб. данный рост получен за счет увеличения собственных средств предприятия на 72144 тыс. руб., а также за счет роста кредиторской задолженности на 13324 тыс. руб.

Следует вывод о том, что финансовое состояния предприятия улучшилось, и рост собственного капитала говорит о том, что у предприятия улучшаются возможности по обеспечению кредитами.

 

2.2 Анализ ликвидности  предприятия

Ликвидность баланса  представляет собой степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. Основным признаком ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса организации статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Данный анализ представлен в таблицах 4 и 5.

Таблица 4

Анализ активов и пассивов баланса за 2012 год

Актив				Пассив
Название группы	Обозначение	На начало года	На конец года	Название группы	Обозначение	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	А1	29654	35727	Наиболее срочные обязательства	П1	26248	39754
Быстро реализуемые активы	А2	20805	39522	Краткосрочные обязательства	П2	17000	25000
Медленно реализуемые активы	А3	30213	50398	Долгосрочные пассивы	П3	794	487
Трудно реализуемые активы	А4	100256	148021	Постоянные пассивы	П4	136887	208426
Итого активы	ВА	180928	273668	Итого пассивы	ВР	180929	273667

 

 

 

Таблица 5

Анализ активов и пассивов баланса за 2013 год

Актив				Пассив
Название группы	Обозначение	На начало года	На конец года	Название группы	Обозначение	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	А1	35727	31158	Наиболее срочные обязательства	П1	39754	23936
Быстро реализуемые активы	А2	39522	22905	Краткосрочные обязательства	П2	25000	27500
Медленно реализуемые активы	А3	50398	62673	Долгосрочные пассивы	П3	487	954
Трудно реализуемые активы	А4	148021	191776	Постоянные пассивы	П4	208426	256123
Итого активы	ВА	273668	308512	Итого пассивы	ВР	273667	308513

 

 

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Баланс считается ликвидным, при выполнении условий: А1>П1, А2>П2, A3>ПЗ, А4<П4. Если эти неравенства выполняются, то текущие активы превышают внешние обязательства организации и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

На конец 2013 года выполняются только три условия:

- А1 больше П1, что свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса, организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов;

- А3 больше П3, это значит, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;

- А4 меньше П4 говорит о финансовой устойчивости, т.е. наличие у организации собственных оборотных средств.

Исходя из полученных данных, баланс рассматриваемой организации нельзя назвать ликвидным.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 6):

1. Коэффициент текущей  ликвидности. Он показывает, достаточно  ли у организации средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности организации.

2. Коэффициент критической  ликвидности. Показывает, насколько  ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности. Показывает, какую часть  кредиторской задолженности организация может погасить немедленно.

Таблица 6

Коэффициенты платежеспособности организации

Наименование показателя	Допустимое значение	2012		2013
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Коэффициент текущей, Ктл ликвидности	Ктл > 2	1,86	1,93	1,93	2,26
2. Коэффициент критической  ликвидности, Ккл	Ккл = 1 и выше	1,16	1,15	1,15	1,04
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности, Кал	Кал > 0,2	0,6	0,5	0,5	0,5

 

 

Способ расчета:

Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

Ккл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Кал = А1 / (П1 + П2)

На начало и на конец 2012 года значение коэффициента текущей ликвидности было ниже допустимого значения, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. К концу 2013 года коэффициент стал больше 2 – у организации нет проблем для погашения срочных обязательств и оно в полной мере обеспечено собственными средствами. По обоим годам значение коэффициента критической ликвидности выше нормативного, соответственно у предприятия нет проблем для своевременных расчетов со своими дебиторами. Значение коэффициента абсолютной ликвидности изменился незначительно и не опустился ниже допустимого значения. То есть платежеспособность организации на конец 2012 и 2013 годов была вполне удовлетворительная, на конец 2013 года предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности.

В целом можно сделать вывод о том, что на основе анализа ликвидности можно признать состояние организации ООО «ТрансЭнергоСервис» удовлетворительным и платежеспособным.

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости организации

Для проведения анализа финансовой устойчивости разберем её типы за 2 года, а также выведем коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Данный анализ проводится для выявления платежеспособности организации.

В зависимости от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов, выделяются следующие типы текущей финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 7.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2012 год		2013 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	137490	209635	209635	257420
2. Внеоборотные активы	100256	148021	148021	191776
3. Наличие собственных  оборотных средств	37233	61615	61615	65643
4. Долгосрочные пассивы	794	487	487	954
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	38028	62103	62103	66598
6. Краткосрочные заемные  средства	17000	25000	25000	27500
7. Общая величина основных  источников	55028	87103	87103	94098
8. Общая величина запасов	30464	51130	51130	57296
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	6768	10484	10484	8346
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств	7563	10972	10972	9301
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	24563	35972	35971	36801

 

 

Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Существуют 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость финансового состояния - это когда п.9 >0, п.10>0, п.11>0.

ООО «ТрансЭнергоСервис» на все рассматриваемые даты относится к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели положительные.

Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 8.

Коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

2. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте.

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

 

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Допустимое значение	2012		2013
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кзс	Кзс < 0,6	0,31	0,30	0,30	0,1
2. Коэффициент автономии, Ка	Ка > 0,4	0,75	0,75	0,75	0,82
3.Коэффициент маневренности собственного капитала, Км	Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5	0,27	0,29	0,29	0,26
4.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, Км/и	_	1,23	1,17	1,17	1,62
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования, Ко	Ко ≥ 0,1	0,46	0,29	0,29	0,26