Анализ финансового состояния

   Необходимым условием  абсолютной ликвидности баланса  является выполнение первых трех  неравенств. Четвертое носит балансирующий  характер: его выполнение свидетельствует  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств. Если любое  из неравенств имеет знак, противоположный  указанному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается  от абсолютной.

   Условие А1 ≥ П1 у изучаемого хозяйствующего  субъекта не выполняется. На начало  отчетного периода у организации  не хватало 35098 тыс. руб. или 69,03% наиболее  ликвидных активов для покрытия  наиболее срочных обязательств. Они покрывали срочные обязательства лишь на 30,9% (100 – 69,03). На момент составления баланса в конце отчетного периода организация также была неплатежеспособной: платежный недостаток составил 35743 тыс. руб., или 73,30%. срочные обязательства были покрыты лишь на 26,7% (100 – 73,30). Уровень покрытия срочных обязательств наиболее ликвидными средствами за отчетный период снизился на 4,2% (30,9-26,7).

   Поскольку у предприятия  отсутствуют краткосрочные кредиты  и займы, то быстрореализуемые  активы (краткосрочная дебиторская  задолженность) превышают краткосрочные  пассивы и составляют платежный  излишек, и неравенство А2 ≥ П2 выполняется как в начале, так  и в конце отчетного периода. Предприятие может быть платежеспособным  в недалеком будущем с учетом  своевременных расчетов с дебиторами  и кредиторами.

   Сопоставление А1-П1 и А2-П2 позволяет выявить текущую  ликвидность предприятия, что свидетельствует  о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Для исследуемого  предприятия на начало отчетного  года (А1+А2) - (П1+П2) = 22944 – 38552 = -15608. Отрицательная  разница свидетельствует о текущей  неплатежеспособности предприятия. К концу года разрыв еще  более увеличился: 20345-36083=-15738

    Условие АЗ  ≥ ПЗ также было выполнимо  как на начало, так и на конец  года. В будущем при своевременном  поступлении денежных средств  от продаж и платежей предприятие  может быть платежеспособным  на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств.

   Оценим перспективную  ликвидность, характеризующую платежеспособность  на основе будущих поступлений  и платежей: А3 – П3. На начало  периода эта разность составила 18345    17405,  а на конец  года 17599   33840.  Величина платежного  излишка уменьшилась на 746 тыс. руб.

   Условие А4 ≤ П4 было выполнимо в течение всего  отчетного периода, и здесь также  наблюдается положительная динамика.

    Таким образом, у исследуемого предприятия не  выполняется неравенство А1 ≥  П1, и ликвидность баланса отличается  от абсолютной, что на практике  происходит очень часто. Поэтому для комплексной оценки ликвидности используют общий показатель платежеспособности. Он рассчитывается по формуле:

                 Кпл = (Аl + 0,5×А2+ 0,3×А3)/(П1 + 0,5×П2+ 0,З×ПЗ).

    Если значение  показателя Кпл больше или  равно единице, то баланс является  ликвидным. Если значение Кпл  меньше 1, то баланс не является  ликвидным; чем ближе значение  показателя Кпл к нулю, тем  ниже степень ликвидности баланса  организации.

    Для исследуемого  предприятия величина общего  коэффициента платежеспособности  на начало года составила (3211 + 0,5*19733 + 0,3*18345)/ /(38309 + 0,5*243 + 0,3*0) = 18852/38431 = 0,483516. Сравнительно низкое значение  показателя позволяет сделать  вывод о неплатежеспособности  предприятия.

    К концу года  положение незначительно ухудшилось: показатель составил (41 + 0,5*20304 + 0,3*17599)/(35787 + 0,5 *299 + 0,3*0) = 15473/35934 = 0,430595, общий коэффициент  платежеспособности повысился на 0,052921. Предприятие по-прежнему остается  неплатежеспособным. Основная причина  – недостаток наиболее ликвидных  активов, в первую очередь денежных  средств.      

   Проведем анализ  текущих активов по категориям  риска (Таблица № 4).

Таблица №4 - Динамика состояния текущих активов на предприятии и их классификация по категориям риска
Степень риска	Группа текущих активов	Доля группы в общем объёме текущих активов, %		Отклонение, +,-
		2010	2011
Минимальная	Нал.ден.средства +краткосрочные ценные бумаги	7,78	0,63	-7,15
Малая	Деб.задолженность+запасы+готовая продукция	91,76	99,34	7,58
Средняя	Незавершенное производство + расходы буд.периодов	0,46	0,03	-0,43

 

 

     Доля активов  с минимальным уровнем риска, к которым у исследуемого предприятия  относятся денежные средства, за  отчетный период сократилась  на 3170 тыс. руб. что, как уже отмечалось  выше, является нежелательным.

    Активы с малой  степенью риска, которым в составе  оборотных активов принадлежит  наибольший удельный вес, за анализируемый  период уменьшились и в абсолютном, и в относительном выражении: на 183 тыс. руб. или 0,48% от общей величины  текущих активов.     

    Величина активов  со средней степенью риска  в динамике понизилась с 242 тыс. руб. до 13 тыс. руб., а их удельный  вес в сумме текущих активов  сократился с 0,47% до 0,03%.

        В  целом состояние текущих активов  на предприятии можно оценить  как благополучное. Предприятию  рекомендуется увеличить сумму  наличных денежных средств или  хотя бы не допустить ее  дальнейшего снижения, а также  следить за величиной активов  с малой  степенью риска, которые  в отчетном периоде возросли.

       Изучим  кредиторскую задолженность предприятия (Таблица № 5).

Таблица №5 - Состояние кредиторской задолженности, тыс.руб
Вид задолженности	На начало 2011 г	% к итогу	На конец 2011 г	% к итогу	Отклонение, +,-	% к итогу
Кредиторская задолженность:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	17040	44,48	15240	42,59	-1800	-5,03
авансы полученные	28	0,07	19	0,05	-9	-0,03
расчеты по налогам и сборам	12338	32,21	14465	40,42	2127	5,94
прочая	8903	23,24	6060	16,93	-2843	-7,94
ИТОГО	38309		35784		-2525

 

 

                          

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

За анализируемый период величина задолженности снизилась  на 2 525 тыс. руб. В ее составе у Филиала ООО «ГК «Севкабель» в г. Саранск как на начало, так и на конец года наибольший удельный вес принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками (17040 тыс. руб. или 44,48% и 15240 тыс. руб. или 42,59% соответственно), причем за год ее величина существенно уменьшилась (на 1800 тыс. руб. или на  5,03%). Снижение кредиторской задолженности- благоприятный фактор для предприятия. Но следует отметить, что снижение произошло не по всем статьям, в частности  задолженность перед бюджетом наоборот возросла - это фактор неблагоприятный. Предприятие должно иметь достаточно финансовых ресурсов, чтобы расплатиться с долгами. Кроме того, этот источник средств один из самых дорогих – за невыполнение обязательств кредиторы могут применять различные штрафные санкции, а задолженность перед бюджетом может повлечь за собой самые серьезные последствия, до ареста счетов и отзыва лицензии. Далее рассмотрим подробно состав краткосрочной дебиторской задолженности предприятия.  Информационной базой для анализа являются данные формы № 6 «Приложения к бухгалтерскому балансу» и непосредственно баланс. (Таблица № 6).

Таблица №6 - Состояние краткосрочной дебиторской задолженности  тыс.руб
Вид задолженности	На начало 2011 г	% к итогу	% к балансу	На конец 2011 г	% к итогу	% к балансу	Отклонение, +,-	% к итогу	% к балансу
Дебиторская задолженность:
расчёты с покупателями и заказчиками	17505	88,71	0,17	19091	94,03	0,19	1586	7,81	3,25
прочая	2228	11,29	0,02	1213	5,97	0,01	-1015	-5,00	-2,08
ИТОГО	19733			20304			571
БАЛАНС	50833			48762			-2071

 

 

    В составе дебиторской  задолженности на начало и  на конец года наибольший удельный  вес со значительным отрывом  от других статей занимает  дебиторская задолженность от  покупателей и заказчиков.

    За отчетный  период в структуре дебиторской  задолженности произошли существенные  изменения: к концу года доля  дебиторской задолженности от  покупателей и заказчиков увеличилась  на 1586 тыс.руб. или 7,81%, а доля прочей  дебиторской задолженности сократилась  до 1015 тыс.руб. или 5% от общей величины  дебиторской задолженности.

    Перейдем к  анализу собственного капитала (Таблица  № 7).

 

 

 

Таблица № 7 - Анализ движения  собственного капитала
Показатель	На начало 2011 г	На конец 2011 г	Отклонение		Удельный вес, %
			абсол,тыс.р	относит,%	На начало 2011 г	На конец 2011 г	Отклонение
Уставный капитал	108	108	0	1,00	1,02	1,00	-0,02
Добавочный капитал	7088	7088	0	1,00	66,98	65,37	-1,61
Резервный капитал	10	10	0	1,00	0,09	0,09	0,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	3377	3637	260	1,08	31,91	33,54	1,63
Итого собственного капитала	10583	10843		1,02

 

 

    За отчетный  год он возрос на 260 тыс. руб. за  счет нераспределенной прибыли. Сумма уставного и добавочного  капитала в течение 2008-2009 г. года не изменились.

    Изменение абсолютной  величины собственного капитала  и его составляющих привело  к незначительному изменению  структуры этого раздела баланса: увеличилась доля нераспределенной  прибыли в общей сумме собственных  средств, а доля уставного и  добавочного капиталов соответственно  сократилась.

   Проанализируем движение  денежных средств (Таблица № 8) изменить.

 

Таблица № 8 - Анализ движения  денежных средств
Показатель	2011 год	2010 год	Абсолют.отклонение, тыс.руб	Относительное отклонение,%	Удельный вес,%
					2011 год	2010 год	отклонение
1.Остаток ден.средств  на начало отч.года	3211	48	3163	66,90	6,32	0,10	-6,22
2.Поступило ден.средств-всего:							0,00
средства, полученные от покупателей и заказчиков	82585	71201	11384	1,16	162,46	146,02	-16,45
прочие доходы	2422	6732	-4310	0,36	4,76	13,81	9,04
3.Направлено ден.средств-всего:							0,00
на оплату приобретенных товаров,работ,услуг	53712	50299	3413	1,07	105,66	103,15	-2,51
на оплату труда	14781	8464	6317	1,75	29,08	17,36	-11,72
на выплату дивидендов	73	-	-				0,00
на расчеты по налогам и сборам	12124	8603	3521	1,41	23,85	17,64	-6,21
на прочие расходы	7487	10616	-3129	0,71	14,73		-14,73
Чистые ден.средства от текущей деятельности	3170	3163	7	1,00	6,24	6,49	0,25
4.Остаток ден.средств  на конец отч.года	41	3211	-3170	0,01	0,08	6,59	6,50
БАЛАНС	50833	48762	X	X	X	X	X