Теории денег и закон денежного обращения

[1, c.486]

     Уровень скорости обращения, рассчитанный по денежному  агрегату М2, в феврале 2001 г. составил 7,55 против 7,7 в январе (в годовом выражении). По сравнению с соответствующим периодом 2006 г. скорость обращения снизилась в январе-феврале более чем на 5%.(см. Приложение1)

Уравнение обмена.

     Экономисты  научились рассчитывать скорость обращения  денег, хотя, только в среднем - для всей массы денег обращавшихся в стране в течение года.

     Для этого надо разделить общую стоимость  всех товаров, проданных в стране в течение года, на количество денег, находившихся в обращении по сведениям  национального банка. Например, допустим, что в какой- то маленькой стране за год было продано товаров и услуг на 10 млн.денежных единиц, а в обращении находилось 2 млн.денежных единиц. Делим 10 на 2 и получаем, что в течение года каждая денежная единица обернулась в среднем 5 раз, то есть, участвовал в покупке и продаже человек именно это количество раз. Допустим, что при этом в стране с наличными деньгами полный порядок.

     Тогда можно предположить, что эта скорость обращения денег нормальна для данной страны, и её нужно поддерживать в будущем. Отсюда можно вывести уравнение, позволяющее рассчитать количество денег, которое нужно данной стране, чтобы в ней товары могли обмениваться на деньги, а деньги на товары. Это уравнение обмена (называемое также законом Ирвинга Фишера по имени сформировавшего его ученого) будет выглядеть так:

     MV=PQ

     Здесь М - суммарный денежный запас, V-скорость обращения денежного дохода, P- средневзвешенная цена всех проданных товаров и услуг и Q- физическое количество этих товаров и услуг. Таким образом, MV- это суммарные денежные выплаты поставщикам товаров и услуг, PQ- суммарные денежные поступления этих поставщиков, и равенство этих сумм очевидно. Хотя это всего лишь определение, уравнение обмена представляет собой полезное средство при оценке экономического значения денег. Это «трамплин» для создания экономической теории связи денежной массы с уровнем цен и реальным доходом. Например, в своём раннем варианте Количественная теория денег - это расширение уравнения обмена. Количественная теория денег в своей первоначальной формулировке утверждает, что денежная масса определяет уровень цен; изменения уровня цен (P) прямо пропорциональны изменениям количества денег (М). Такой результат следует из определений постоянной V и постоянной Q, предложенных сторонниками количественной теории денег. Можно отметить, что постоянная V правдоподобна только, если обычаи и условия оплаты являются основными детерминантами и меняются очень медленно, или, если факторы, оказывающие воздействие на V, тоже постоянны. Постоянная Q правдоподобна, если уравновешивающие механизмы рыночной экономики гарантируют полное использование всех имеющихся ресурсов или если центральное правительство успешно проводит экономическую политику, обеспечивающую полное использование ресурсов. Количественная теория- это только один возможный вариант. Другой заключается в том, что изменения денежной массы сопровождаются полностью противоположными изменениями скорости обращения денег; т.е. на P и Q не оказывают влияния изменения М. (экстремальный подход) Также можно утверждать, что изменения М имеют соответствующее прямое воздействие на Q при постоянных значениях V и P, за исключением случая, когда Q имеет своё максимальное значение (при полном использовании ресурсов). Один правдоподобный вариант заключается в том, что изменения М в большей части будут влиять на V, P и Q, а величина относительного влияния на каждый из параметров будет функцией текущих уровней P и Q(которое в отличие от P, имеет практические максимумы в короткий период времени), а также ожидаемых текущих уровней процентных ставок (поскольку процентные ставки влияют на расходы и, вероятно, на желаемые денежные накопления). Например, увеличение денежной массы во время сильного экономического спада скажется, главным образом на Q. При больших количествах незадействованных ресурсов увеличения Q, обусловленные увеличением М, не приведут к значительному возрастанию P. С другой стороны, когда экономика полностью использует имеющиеся ресурсы, увеличения M почти наверняка приведут к повышению P(а может и к некоторому понижению V).

     Например, очевидно, что если в стране растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения  масса денег должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и объем производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим количеством денег, (см .Приложение 2)[4,c.83]

     Эта формула показывает, что количество денег, обращающееся в стране, не может быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Кстати, скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от технического уровня оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.

     «Кембриджское уравнение»

     Экономисты, сформулировавшие уравнение обмена полагали, что количество денег в течение длительного периода времени определяет только уровень цен. Так называемое Кембриджское уравнение, альтернативное уравнение обмена, делает это очевидным. Оно выводится через уравнение обмена.

     MV=PQ

     Делим PQ на V, получаем M=PQ/V и обозначив I/V, как k,

     M=kPQ

     Что это даёт? Сущность заключается в  сопутствующем значении «k». Оно  выражает спрос на деньги (сколько  денег население хочет держать), как часть денежного дохода. В  этой формуле вместо V подставлена  переменная «k», что кажется лишь механической заменой (на самом деле V это только 1/k). Поскольку назначение денег заключается в осуществлении платежей, величину «k» можно рассматривать, как величину, определяемую схемой платежей в экономике, т.е. схемой, имеющей тенденцию быть чётко управляемой и медленно меняющейся. Спрос на деньги, тесно связан с объёмом платежей или, с уровнем денежного дохода (PQ). Постоянная «k» означает, что население заинтересовано держать деньги только в количестве, равном kPQ. Излишние, по сравнению с kPQ, деньги будут быстро расходоваться на товары и услуги, что приведёт к повышению уровня до тех пор, пока новое значение kPQ не станет равным денежной массе, и наоборот. Если бы изменения денежной массы рассматривались, как оказывающие воздействие на Q (объём производства и занятости), то следовало бы сделать вывод, что Q и «k» не являются экономическими постоянными.[3, с84]

     1.3 Виды денежного оборот

     Налично-денежный оборот а РФ

     В период политических и экономических  потрясений существенно возрастает значение наличных в экономической  жизни страны. На объемы и вектор движения наличных денег оказывает  влияние ряд факторов.

     Во-первых, структура реального сектора  региональной экономики. В регионах, где структурообразующими отраслями являются предприятия военно-промышленного и нефтехимического комплексов и другие производства, не выпускающие товары народного потребления, как правило, происходит эмиссия наличных денег. Наоборот, в регионах, выпускающих товары конечного потребления, преимущественно происходит изъятие наличных денег из обращения.

     Во-вторых, решающее влияние на состояние наличного денежного обращения оказывает государственная политика. Законодательная и нормативная база, регулирующая наличное денежное обращение, постоянно совершенствуется, образовавшиеся в первые годы реформ «белые пятна» и противоречивые требования постепенно устраняются. Например, за годы реформ в Российской Федерации появилось более 100 законодательных и нормативных актов, связанных с регулированием наличного денежного обращения. Однако структура денежной массы в России все еще существенно отличается от аналогичных показателей стран с развитой рыночной экономикой. Так, в Великобритании, Японии, США доля наличной составляющей в денежном агрегате М2 мене 10%. Иная картина наблюдается в странах СНГ и Балтии, где эта доля колеблется в пределах 30-80%

     В России особое место в работе с  денежной наличностью занимают территориальные  учреждения Центрального банка. Именно они организуют выпуск наличных денег в обращение, получают отчеты кредитных организаций о кассовых оборотах. Территориальные учреждения Банка России постоянно совершенствуют качество анализа наличного денежного обращения, существенно расширяя диапазон исследований. Традиционно в качестве интегральной характеристики состояния наличного денежного оборота в регионе принято рассматривать сальдо приходных и расходных кассовых операций банковского сегмента за определенный период времени. В случае если объемы расходных операций кредитных организаций и рассчетно-кассовых центров Банка России превышают поступления денежных средств, то регион относится к группе территорий, выпускающих деньги в обращение. К этой группе относится большинство регионов России.

     В других регионах, наоборот, в кассы банков наличных денег поступает больше, чем было выпущено в обращение. Соответственно здесь происходит изъятие денег из обращения. К традиционным экономическим центрам, изымающим деньги из обращения, относятся Москва и Санкт-Петербург. Высокий уровень развития экономики, хорошо поставленная оптовая и мелкооптовая торговля, большое количество приезжих: туристов и командированных и ряд других причин ведут к массовому притоку  в эти города наличных денег. В последние годы к регионам, изымающим деньги из обращения, добавились новые: Новосибирская, Свердловская, Омская области, Приморский край и ряд других территорий.

     Основными факторами, влияющими на налично-денежный оборот страны и отдельных регионов, являются уровень развития производства, в том числе потребительских товаров, индекс цен, стабильность национальной валюты, уровень налогообложения бизнеса, надежность и эффективность работы банковской системы, развитие безналичных расчетов. Важное значение имеет и географический фактор, а именно: относится ли данный регион к северным, центральным или южным районам страны. Именно от этого фактора зависит миграция наличных денег при наступлении летнего периода, т.е. периода массового ухода граждан в отпуска 
 
 
 

     Безналичный денежный оборот в РФ.

     Немаловажную  роль в развитии безналичных расчетов между юридическими лицами играет налоговая  политика государства, от которой зависит, захотят ли хозяйствующие субъекты перевести свои расчеты из теневой  наличной сферы в открытую безналичную.

     Надежность и доступность кредитных организаций являются главными условиями успешного выполнения ими своей основной функции - депозитно-кредитной деятельности, в структуре которой усиливается роль аккумуляции сбережений населения и свободных средств предпринимателей и частных инвесторов. Эффективность этой деятельности кредитных организаций во многом определяет соотношение между наличной и безналичной составляющими денежной массы.

         Вместе с тем еще далеко не все накопления граждан хранятся в банковской системе. Повысить привлекательность банковской системы для населения могут введения в действие системы гарантирования вкладов, благоприятная процентная политика банков при сохраняющейся стабильности курса рубля и снижающихся темпах инфляции, а также развитие удобных для граждан способов безналичных расчетов.

     Развитие  безналичных расчетов сокращает  потребность в наличных деньгах, уменьшает издержки обращения, позволяет  ускорить оборачиваемость денежных средств в хозяйстве.

     Наиболее  перспективным вариантом безналичных расчетов за товары и услуги для населения является бурно развивающаяся в настоящее время система расчетов с использованием платежных карт.

     Вместе  с тем безналичный оборот по счетам для расчетов с использованием платежных карт остается ещё незначительным и составляет менее 1% всего оборота розничной торговли. Населением эти карты используются в основном как средство получения наличных денег через систему банкоматов. Это объясняется тем, что внедрение в систему расчетов платежных карт происходит, по зарплатным проектам. В результате меняется структура расходной части кассовых оборотов - увеличивается доля выдач со счетов по вкладам граждан и сокращается удельный вес выдач наличных денег на оплату труда.

     В настоящее время можно говорить только о путях уменьшения объема выпускаемой в обращение наличности. Решение подобных проблемы неразрывно связано с банковской системой. Необходимо добиться привлече- ния дополнительных ресурсов населения и предпринимателей на счета и во вклады, а также всемерно развивать систему безналичных расчетов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II.Теории денег

     В зависимости прежде всего от оценки роли денег денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждается, а то и просто опровергается.

     Различают три основные теории денег - металлическую, номиналистическую и количественную

     2.1 Металлистическая теория денег

     Ранний  металлизм возник в период первоначального  накопления капитала. Становления и развития капитализма в XVI-XVIIIвв. отражая условия той эпохи и потребности нарождавшейся буржуазии, меркантилисты выступали против порчи монеты за устойчивые металлические деньги. Эта теория появилась в Англии. Одним из основателей металлистической теории был У. Стэффорд (1554-1612 гг.). Сторонниками этого направления в Англии были также Т. Мэн (1571-1641 гг.) и Д. Норс (1641-1691 гг.). Во Франции аналогичные идеи развивал А. Монкретьен (1575-1621 гг.), в Италии – Ф. Галиани (1728-1787 гг.). Историческая обстановка, в которой возникла металлическая теория денег, характеризовалась появлением мануфактур, ростом торгового капитала и захватом европейскими государствами природных богатств заморских стран. Жажда накоплений у зарождавшейся буржуазии толкала экономистов на изучение источников богатства. Они искали эти источники в торговле, в активном торговом балансе, который, по их мнению, обеспечивал приток золота и серебра.[5, c105.]