Теории денег и их эволюция. Спрос и предложение денег в краткосрочном и долгосрочном периодах

Если вернуться к количественному уравнению обмена, то можно показать, что скорость обращения денег прямо пропорциональна темпам роста цен и объема ВВП (в неизменных ценах) и обратно пропорциональна росту денежной массы:

   

Jv – индекс скорости  обращения денег;

Jp – индекс цен;

Jy – индекс ВВП;

Jm- индекс денежной  массы;

 

Процентные  ставки финансовых активов и их влияние  на денежную массу.

Значительное место  в системе процентных ставок финансовых активов принадлежит ставке рефинансирования, которая выполняет функцию учетной единицы. Банк России, опираясь на анализ денежного рынка, в том числе изменение функции ставок межбанковского рынка, регулирует ставку рефинансирования. С 17 февраля 2003 г.  по настоящее время  она составляет 18%. Согласно экономической теории, спрос на финансовые активы находится в обратной зависимости от изменения процентных ставок.

 

 

Предложение денег.

В условиях денежного  обращения, основанного на золотом  стандарте, от которого США отошли в 1973 г., предложение денег определялось в жестком соответствии с производством золота, уровнем и динамикой цен на этот металл. С отказом от «золотого правила» денежного обращения главная роль в формировании денежного предложения принадлежит политике правительства и Центральному банку. Исходной основой определения объема денежной массы является ранее рассмотренный принцип соответствия денежной массы объему ВВП и уровню цен, естественно, с учетом скорости обращения денег.

Сложность определения  денежной массы состоит в том, что денежные власти (Центральный банк) в условиях рынка должны иметь надежную информацию о прогнозе динамики ВВП и цен. Например, М. Фридмен для краткосрочных целей признавал приемлемым среднегодовой прирост денежной массы на 4-5% при среднегодовом приросте реального ВВП на 3% и незначительном снижении скорости обращения денег.

Деньги настолько конкретный товар, что они не любят ориентировочных  расчетов. Поэтому прогноз ВВП  на макроуровне и прогноз производства любой продукции – это недостаточное  условие формирования денежной массы. Необходимо, чтобы продукт был продан и выручка поступила на счет продавца. Так что основной категорией, определяющей формирование денежной массы в наличной и безналичной формах, служит выручка, которая и есть финансово-денежное измерение ВВП и других стоимостных измерителей результатов экономической деятельности. Политика правительства и Центрального банка зажата в жесткие рамки формирования выручки. Поэтому главная задача денежных властей состоит в создании условий и механизмов слаженного действия на открытом рынке субъектов рынка, самого Центрального банка, с тем чтобы реализация продукции и всего объема ВВП заканчивалась поступлением денег на счета. Самое лучшее, когда их поступает больше, чем авансируется в момент начала производства. Обычно подчеркивается значение выручки как базовой категории для организации налично-денежного обращения. Но бесперебойность безналичного оборота не в меньшей мере зависит от формирования и использования выручки на счетах фирм и организаций.

Основные факторы, определяющие предложение денег:

розничный товарооборот. От его объема и структуры зависят  выручка торговых организаций, поступление  выручки от пассажирского транспорта;

поступление налогов  и сборов с населения;

поступления на счета  по вкладам в Сбербанк и коммерческие банки;

поступление наличных денег  от реализации государственных и  других ценных бумаг; 

золотовалютные резервы. Их увеличение создает условия для  проведения активной денежно-кредитной  политики на открытом рынке, при определении  объема кредитных ресурсов и позволяет увеличивать предложение денег;

общий дефицит финансового  баланса и его важнейшей части  – бюджетного дефицита. Бюджетный  дефицит показывает недостаток средств  на выплату заработной платы и  финансирование других государственных  расходов. Дефицит носит относительный характер , он должен иметь финансовые источники покрытия либо путем прямого кредита правительству от Центрального банка, либо путем приобретения Центральным банком государственных ценных бумаг. В любом случае бюджетный дефицит влияет на денежное положение и на эмиссию денег;

экспортно-импортное  сальдо торгового баланса. Экспорт  способствует увеличению предложения  денег, а импорт сокращает их предложение. Активное сальдо торгового баланса  – важный элемент денежно-кредитной  политики, способствующей увеличению предложения денег;

другие статьи платежного баланса;

состояние баланса Центрального банка.

Одним из инструментов предложения  денег служит прогноз кассовых оборотов, который разрабатывается Центральным  банком и его территориальными учреждениями по специальной методике. На основании ожидаемых поступлений денег в кассы банков и их целевого использования определяется достаточность или избыток денег, т.е. эмиссионный результат

Эмиссия денег (по международной  терминологии – сеньораж) – это  самостоятельная категория, тесно связанная с агрегатом М0 и отражающая прирост этого агрегата. Эмиссия – результат спроса и предложения денег. Если в прогнозируемых кассовых оборотах ожидается повышение выплат денег над их поступлением в кассы банков, то в случае невозможности сокращения денежных выплат предусматривается эмиссия денег.

Для прогнозирования  предложения денег некоторые  экономисты предлагают использовать денежный мультипликатор:

 

V = n * B,

 

где M – денежная масса;

       n – мультипликатор;

       В – денежная база (чистые денежные обязательства Центрального банка)

В свою очередь

 

В = К + А + К1 + А1,

 

где  К – кредиты  Центрального банка правительству (размещенные в центральном банке                                              государственные ценные бумаги);

       А  – чистые иностранные активы  Центрального банка;

       К1  – кредиты Центрального банка  коммерческим банкам;

       А1  – прочие чистые активы.

Денежный мультипликатор зависит от следующих коэффициентов:

отношение резервов коммерческих банков к общей сумме депозитов (срочных и до востребования);

отношение суммы наличных денег в обращении к депозитам  до востребования (зависит от уровня процентных ставок и распределения  доходов);

соотношение срочных  депозитов и депозитов до востребования (зависит от уровня процентных ставок по срочным депозитам).

Подводя итог, следует  выделить элементы формирования денежного  предложения. Предложение денег  связано с достигнутым уровнем  развития экономики, номинальным объемом  ВВП, а также возможностями его роста. Формирование предложения денег – это важная сфера денежно-кредитной политики ЦБ. Определяя объемы роста денежной массы М2, ЦБ необходимо принимать во внимание перечисленные выше факторы. Недостаточность денежной массы для экономического оборота определяется слабыми стимулами инвесторов к сбережениям, именно по этой причине медленно развивается безналичный денежный оборот и денег не хватает на обслуживание важнейших циклов воспроизводства. Одной из главных категорий денежного предложения является выручка, т.е. поступление денег на счета в банках.

От умелого управления и регулирования процессов формирования и использования выручки как  на макроуровне, так и на микро- и  мезоуровне зависит устойчивость денежного  обращения. 

 

 Заключение

 

Итак, подробно исследовав разнообразные функции и эволюцию денег, мы можем сделать соответствующие выводы.  Экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций  невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие на них. Если вы хотите понять, что есть «экономика» и как процессы, протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, займитесь изучением денег, их сущности и функций. Знание этого вопроса позволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.

Деньги – одно из величайших наших изобретений – составляют наиболее увлекательный аспект экономической науки.  «Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их. Деньги – единственны товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не и тратите или не инвестируете их. Люди почти всё сделают для денег, и деньги почти всё сделают для людей. Деньги – это пленительное, повторяющаяся, меняющая маски загадка»¹⁴.

Деньги можно определить как средство выражения стоимости  товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Деньги бывают 3 видов: натуральные, бумажные и безналичные.

Деньги выполняют 4 основные функции:  мера стоимости;  средство обращения;  средство накопления;  средство платежа.

Оценивая значение денег  в жизни общества, необходимо отметить, прежде всего то, что они, во-первых, существенным образом облегчают  процесс обмена. Во-вторых, их использование обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. И чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства.

Во многих высокоразвитых странах денежные знаки доживают свои последние годы. Если в стране хорошо развита банковская система, правительство  пользуется доверием у населения, нет никакой необходимости  носить с собой кучи бумажных денег и монет. Можно перейти на безналичный расчет. Это во много раз удобнее и практичнее. Люди могут приходить в магазин с пластиковой пластинкой в кармане, и покупать сколько угодно товаров, если конечно позволяет счет, могут позвонить и заказать товары по телефону или через Internet. Почти все крупные сделки проводятся по безналичному расчету.

Но такой вид расчета  может быть перспективным только при стабильной экономике, развитой банковской системе и абсолютному доверию населения государству. Если хоть один из этих компонентов не выполняется,  полный переход на безналичную систему просто невозможен. К сожалению, в нашей стране не выполняется ни одно условие. Следовательно, пока не будет доверия к правительству, не будет развита банковская система,  и не стабилизируется экономика этот вид расчета крайне не перспективен.

 

Список использованной литературы.

 

1. В.К. Сенчагов, А.И. Архипова. «Финансы, денежное обращение и кредит». М., «Проспект» 2001 г.
2. А.И. Добрынин, Л.С. Тарасевич. «Экономическая теория» Спб., «Питер» 1999 г. 
3. Финансы. Денежное обрашение. Кредит. Учебник/ под ред. Л.А. Дробозиной-Ь-1997.г
4. Курс экономики/ под ред. Проф. Б.А. Райзберга- М. ИНФА. 1999 г.
5. Иохин В.Я. Экономическая теория- М. Юность, 2002 г.
6. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика- М. «Дело и сервис» 2000 г.
7. Экономика/ Под ред. Д.э.н., проф. А.С. Булатова- М- Юность 2002 г.
8. Экономическая теория / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина и т.д. – М.: ИНФРА, 2000
9. Вахрин П.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Финансы. – М. 2002 г
10. Косой А.М. Современные деньги // Деньги и кредит. – 2002 г
11. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: в 2 т. Т. 2.  – М.: ИНФРА, 2003 г

¹ Экономическая теория / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина и т.д. – М.: ИНФРА, 2000 г. с. 56

² Спиридонов Н.Н., Насибуллина О.В. Экономическая теория. – Казань:Альфа 2003 г. с. 267

³ Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблема и политика. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 2002 г.  с. 266

⁴ Экономическая теория / Под ред. д.э.н., проф. И.П. Николаевой. – М.: Проспект, 1998 г. с. 71.

⁵ Вахрин П.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Финансы. – М. 2002 г. с. 112.

⁶ Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. – М.: «Дело и сервис», 2000 г. с. 34.

⁷ Экономика / Под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2002 г. с. 91.

⁸ Курс экономической теории / Под общ. ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. – Киров: «АСА», 2000 г. с. 23.

⁹ Иохин В.Я. Экономическая теория. – М.: Юристъ, 2002 г. с. 102-103

¹⁰ Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / под ред. Л.А. Дробозиной. – М., 1997 г. с. 234.

¹¹ Курс экономики / Под ред. проф. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА, 1999 г. с. 67.

¹² Косой А.М. Современные деньги // Деньги и кредит. – 2002 г. - №6. с. 47.

¹³ Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: в 2 т. Т. 2.  – М.: ИНФРА, 2003 г. с. 111.

¹⁴ Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: в 2 т. Т1.  – М.: ИНФРА, 2003. с. 23.