Теории денег и их эволюция. Спрос и предложение денег в краткосрочном и долгосрочном периодах

Когда вы обмениваете  один товар на другой, то последний  выступает в качестве эквивалента  первого товара, так как если общество признает его полезность, ценность и необходимость, то тем самым  оно признает и общественную полезность первого товара. По мере развития обмена некоторые товары постепенно становятся наиболее употребительными эквивалентами всех других обмениваемых товаров. В качестве этих эквивалентов у разных племен и народностей выступали свои специфические товары - скот, меха, слоновая кость и т.п. Наконец, вместо специфических эквивалентных товаров племен и народностей появляется всеобщий товар-эквивалент, на который обменивается любой товар разных народов. Именно таким всеобщим эквивалентом становятся благородные металлы - серебро и золото, как в силу их природных физических свойств, так и количества труда, затраченного на их добычу и производство. Первыми деньгами были именно металлические деньги, о чем свидетельствуют и названия денежных единиц (например, фунт стерлингов раньше фактически обозначал вес одного фунта серебра, русская гривна в начале XII в. тоже равнялась одному фунту серебра).

Есть веские археологические  данные, свидетельствующие о том, что первые монеты появились еще в VII в. до н.э. в Китае и древнем Лидийском царстве. Впервые, однако, заменил бартерный обмен денежным персидский царь Дарий в V в. до н. э., введя в обращение монеты в своем государстве. Бумажные деньги появились значительно позднее. Впервые путешественники видели их в Китае в VI-V вв., хотя сама бумага была изобретена китайцами еще в 1 в. Бумажные китайские деньги представляли собой квитанции за сданные на хранение ценности (наподобие квитанций, которые выдает сейчас ломбард, либо квитанции об уплаченных налогах).

Замена металлических  денег бумажными была вызвана  рядом обстоятельств.

Это "порча" монет  и их фальсификация. Давно было замечено, что только что изготовленные  монеты и монеты, ходившие по рукам, одинаково выполняют свою функцию  средства обмена, поэтому многие правители, обладавшие правом чеканить свою монету, стали намеренно фальсифицировать их, т.е. заменять часть благородного металла в них (серебра и золота) неблагородным, и из этого извлекать немалую прибыль для себя (так называемый сеньораж). Такая практика продолжалась вплоть до XIX в. Однако и с полноценными монетами возникает немало проблем. Если цена на благородный металл растет, то частные лица скупают монеты, переплавляют их и за счет этого получают немалую прибыль, в результате количество монет в обращении резко уменьшается. На этом, кстати, основывается так называемый закон Грешама, который утверждает, что любой тип денег, который становится более ценным в ином качестве, постепенно исчезает из обращения.

Появление бумажных денег стимулировалось развитием коммерции. В торговой практике давно существовал обычай расплачиваться за полученные товары векселями, которые представляли собой обязательство расплатиться в определенный срок за полученные в кредит товары. Вначале вексель обращался между должником и кредитором, но затем постепенно кредитор стал расплачиваться имеющимися у него векселями. Однако для подтверждения платежеспособности третьего лица требовалась расписка известного банкира. Следовательно, векселя со временем фактически стали превращаться в бумажные деньги. Наряду с коммерческими векселями, существовали также казначейские векселя, являющиеся обязательствами государства, которые могли обмениваться на монеты. Со временем банкиры, игравшие посредническую роль в операциях с векселями, поняли, что им самим выгоднее выпускать бумажные деньги, которые впоследствии стали называть банкнотами. В отличие от казначейских билетов банкноты в первое время могли свободно обмениваться на золото, но впоследствии все страны отказались от золотого стандарта, и теперь ни внутри страны, ни на международном рынке бумажные деньги не обмениваются на золото.

В нашей стране до 1993 г. сохранялось по традиции деление бумажных денег на казначейские билеты и банкноты. Казначейскими считались купюры достоинством в 1,3 и 5 руб., а билетами Государственного банка - купюры, начиная с 10 руб., на которых можно было прочитать, что они обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами Государственного банка. Впрочем, с 1991 г. все выпущенные бумажные деньги считаются билетами Государственного банка. На самом деле за бумажными деньгами стоит не золото, а вся товарная масса, хотя в период возрастающей инфляции возникает и усиливается несоответствие между товарной и денежной массами.

В период быстрой инфляции деньги перестают выполнять свою функцию меры стоимости, но продолжают служить средством обмена. В условиях гиперинфляции, которая существовала, например, в Израиле в 70-х и в Боливии н 80-х годах, мерой стоимости обычно служила устойчивая иностранная валюта, в частности доллар США, по отношению к которому определялся курс национальной валюты. В то время как национальная валюта все больше обесценивалась, стоимость товаров, выраженная в долларах, оставалась почти неизменной. На нее обычно и ориентировались предприниматели и торговцы.

Между деньгами и ценами товаров существует обратная зависимость, а именно, когда покупательная способность денег падает, то цены растут, и наоборот, когда покупательная способность растет, то цены падают.

Положение о том, что  за бумажными деньгами стоит вся  товарная масса государства, отвергается  некоторыми марксистами, которые рассматривают их как своеобразные знаки, представляющие золото-товар. Согласно теории трудовой стоимости Адама Смита, принятой и развитой дальше Карлом Марксом, бумажные деньги не обладают стоимостью сами по себе, но обладают ею только в той мере, в какой они символизируют и обозначают золото.

Из самой логики развития денежного обращения следует, что  в качестве эквивалента стоимости может выступать не обязательно товар или золото, но и любая признанная обществом вещь, выполняющая роль всеобщего эквивалента. Если вы можете за соответствующие бумажки приобрести любые товары, то почему их нельзя назвать деньгами, хотя они и не являются товаром в строгом смысле этого слова, т.е. не обладают ни потребительной, ни меновой стоимостью. Тем не менее они символизируют стоимость, и эта стоимость подтверждается государством. Вот почему современные деньги называют декретными деньгами.

Государство контролирует эмиссию денег и тем самым  может оказывать влияние на экономику, хотя не всегда такое влияние благотворно. По-видимому, в основе призывов сторонников перехода к золотому стандарту, т.е. обмена бумажных денег на золотые монеты или слитки, лежит именно идея ограничения возможности государственной власти контролировать денежную массу. В этой связи небезынтересно отметить, что надпись на наших казначейских и банковских билетах, утверждающая о возможности обеспечения их золотом, драгоценными металлами и прочими активами государственного банка, формально ориентировалась на золотой стандарт. Однако сторонники рассматриваемой точки зрения совершенно не учитывают двух обстоятельств: они забывают о тех удобствах, которые обеспечивают бумажные деньги; не замечают тенденций, наметившихся в современном развитии денежного обращения, когда появились такие новые формы банковских денег, как чеки и кредитные карточки, не похожие ни на монеты, ни на бумажные деньги.

Функция денег как средства обмена состоит в том, что они выступают в качестве посредника в процессе обмена товаров. По мере развития рыночных отношений монеты из драгоценных металлов постепенно вытесняются бумажными деньгами, выпуск которых был порожден проблемой обращения стершихся и обесцененных монет. Первоначально бумажные деньги появились из функции как средства обращения в виде казначейских билетов, неразменных на золото и обслуживающих товарный оборот.

Третья функция  денег - средство накопления.

Деньги выполняют функцию средств накопления, когда они выступают в виде финансового актива, сохраняющего у субъекта рыночного хозяйства после продажи им каких - либо товаров и услуг. Держать свое богатство в виде денег                                                                                               люди предпочитают потому, что деньги обладают абсолютной ликвидностью. Но вместе с тем бумажные деньги будут все хуже и хуже выполнять рассматриваемую функцию в периоды высокой инфляции.

Деньги служат средством накопления потому, что после продажи товаров и услуг они дают их владельцу возможность приобретать товары в будущем. Другими словами, деньги обеспечивают их владельцу будущую покупательную способность. Средством накопления могут служить и другие вещи, например, драгоценности, недвижимость, произведения искусства, не говоря уже об акциях и облигациях. В экономической литературе существует общий термин для их обозначения - активы: они обладают определенной ликвидностью, т.е. возможностью выступать в качестве средства платежа.

В отличие от других активов  деньги обладают наивысшей ликвидностью, поскольку выполняют функцию  меры стоимости и тем самым  сохраняют свою номинальную стоимость. Другие активы обладают меньшей ликвидностью. Так, чтобы использовать недвижимость в качестве средства платежа, необходимо прежде всего найти покупателя, понести определенные издержки по продаже, да к тому же цены на недвижимость могут меняться в зависимости от места, времени года, а также с течением времени. Ближе всего к деньгам по ликвидности являются государственные ценные бумаги. Они легко могут быть проданы на финансовом рынке, а стоимость их колеблется весьма незначительно. Меньшей ликвидностью обладают акции и облигации, выпущенные предприятиями, фирмами и корпорациями.

Несмотря на совершенную ликвидность, накопление денег сопряжено с определенными недостатками. Наличные деньги в отличие, например, от банковских вкладов, акций и облигаций не приносят их владельцу никакого дохода. Поэтому гораздо выгоднее хранить и накапливать деньги на депозитных счетах коммерческих банков или срочных вкладах сберегательных банков. Кроме того, в период быстрой инфляции деньги, конечно, не могут служить в качестве средства накопления, поскольку они непрерывно обесцениваются. Люди хранят деньги в этих условиях только в течение очень короткого времени, и задолго до наступления инфляции приобретают на них недвижимость и иные активы, которые, хотя и не являются весьма ликвидными, но не утрачивают своей стоимости как деньги. В условиях гиперинфляции национальные деньги меняют на более устойчивую иностранную валюту.

Четвертая функция - средство платежа.

С развитием товарного  обмена возникает своеобразная его  форма: отчуждение товаров может  быть отделено по времени от реализации его цены, то есть товары могут быть проданы в кредит. Несовпадение со времени покупок и продаж порождает функцию денег как средства платежа. В итоге кредитной сделки возникает разновидность бумажных денег - вексель, или долговое обязательство. В момент погашения долга, деньги и выступают как средства платежа. Вексель вошел в широкую практику в связи с развитием комерческого кредита, который предоставляет друг другу товаропроизводители.

По мере развития банковской системы банки стали учитывать  векселя и сами выдавать векселя - банкноты.

Банкноты - это банковские билеты, долговое обязательство банка, разновидность бумажных кредитных  денег.

Первоначально банкноты выпускались отдельными банкирами  и комерческими банками, а с образованием эмиссионных банков выпуск банкнот  перешел только к ним.

Таким образом, бумажные деньги - векселя и банкноты - возникли из функции денег как средства платежа. В девятнадцатом, начале двадцатого веках, когда существовала система  золотого стандарта, банкноты могли  обмениваться на золото, в соответствии с указанной на них номинальной стоимостью. Обмен банкнот на золото придавал устойчивость всей денежной системе, делая невозможным феномен инфляции.

В 20 веке функции денег  и вообще роль золота в процессе обмена подверглись существенным изменениям. Повсеместно золото перестало выполнять выше перечисленные функции. Расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах - долларах, марках, иенах и т.д., не имеющих золотого обеспечения.

Уход золота из обращения  и вообще прекращение выполнения им функций денег называется демонетизацией.

Демонетизация - это прекращение  выполнения золотом роли денег.

Мы подошли вплотную к главнейшему теоретическому вопросу - какова вообще природа, сущность современных  денег? Дискуссии по этому вопросу ведутся в западной экономической теории уже, по крайней мере, второе столетие. Точек зрения высказано по этой проблеме огромное множество. Но в целом западная экономическая теория практически едина в отрицании товарной природы современных денег.

Обратимся к понятию денег в современной экономической науке в двух аспектах:

деньги как ликвидность;

декретные деньги.

Понятие ликвидности, уже  известное нам, означает, что современные  бумажные деньги обладают непосредственной покупательной силой.

Ликвидное средство — значит легкореализуемое.

Мы подходим ко второму  аспекту, касающемуся природы современных  денег. Деньги обладают абсолютной ликвидностью потому, что это общепризнанное средство обмена.

Здесь очень важен  факт "общепризнанности". С точки  зрения ряда экономистов - неоклассиков, стоимость денег определяется их ценностью. Люди ценят бумажные деньги и поэтому делают их имеющими стоимость. Если люди соглашаются что - либо считать деньгами, то это "что - то" и будет являться деньгами.