Сущность и формы кредита

       Банковский  кредит тесно связан с коммерческим кредитом. Он расширяет возможности  последнего  путем учета  векселей, их залога, акцептирования и др. операций. В то же время,  между коммерческим и банковским кредитами есть определенные различия, что является  позитивным следствием для хозяйствующих субъектов, потому что они могут из этих двух форм кредита выбрать наилучшую  с точки зрения полноты удовлетворения своих интересов.

       Банковские  кредиты различаются по сроку  предоставления займа (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), признаком  обеспеченности (обеспеченные и необеспеченные, или бланковые), способами возврата и т.п. Среди этого разнообразия видов банковского кредитования следует отметить и такое новое  явление, как  лизинговый кредит. Это  товарный кредит, который ранее не был характерным для банковского  кредитования. Но приблизительно с  середины прошлого столетия он появился в США. Его появление вызвано  существенными изменениями в  развитии продуктивных сил и, прежде всего, в таком их элементе, как основной капитал. Оборудование и станки стали очень сложными и дорогими. Их покупка требовала накопления больших сумм, что не всегда было возможно для хозяйствующего субъекта. Одновременно с усилением научно-технической революции возрастает  риск потерь от морального старения основного капитала. В этих условиях банк стал покупать такие элементы продуктивного капитала и предоставлять их в аренду. Правда, эти операции требуют специфических знаний и поэтому часто осуществляются специальными лизинговыми компаниями.

       Выступая  важной формой аккумуляции денежных ресурсов и превращая их в денежный капитал, банковский кредит  служит мощным рычагом развития эконмики, без которого ее эффективное функционирование сегодня невозможно. Банковский кредит способствует таким противоречивым и неоднозначным процессам, как  концентрация и централизация капитала, усиление монополизации в экономике, образование финансово-промышленных групп. При определенных обстоятельтсвах  банковский кредит может стать и  значительным фактором развития инфляционных процессов. Чаще всего это связано  с масштабным предоставлением банковского кредита сверх суммы привлеченных  и собственных средств в результате осуществления так называемой депозитно-чековой эмиссии.

       В целом, банковский кредит играет в общественном воспроизведении необычайно большую  роль. Банки аккумулируют (вместе со сбережениями населения) капитал, который  в процессе кругооборота временно освобождается, и используют его для развития производства.

       В условиях становления рыночной экономики  банковский кредит в Украине постепенно усиливает свою роль в развитии экономики. Однако эта форма кредита еще  далека от тех требований, которые  выдвигает развитое рыночное хозяйство  ко всем формам кредитования, и, прежде всего, к банковскому кредитованию. Основные недостатки банковского кредита  в Украине на сегодня такие:

• наши банки в силу как объективных, так и субъективных  причин еще не стали мощным рычагом развития  инвестиционных  процессов в экономике;
• кредиты, которые выдают банки, - дорогие, что значительно  сужает возможности  их позитивного влияния на хозяйственную  ситуацию в стране;
• банковский кредит представлен сегодня преимущественно краткосрочными соглашениями, а их тяжело использовать для  крупномасштабных структурных преобразований в народном хозяйстве.

       Потребительский кредит – это продажа товаров в кредит или  заем на куплю-продажу товаров и оплату услуг.

       Субъектами  этого кредита являются банки, специальные  учреждения коммерческого кредита, хозяйствующие субъекты, связанные  с обслуживанием  населения, и  само население. Объектом потребительского кредита  выступают как товары, так и деньги. Формой организации  потребительского кредита является  кредитное соглашение или кредитная  карточка, которая появляется вследствие составления соответствующего соглашения. Кредитную карточку чаще всего выдает банк. Ее собственник, покупая товар, рассчитывается теми деньгами, которые  выделил ему банк в кредит. При  обработке этой карточки в кассовом терминале, например магазине, деньги с открытого банком счета собственника кредитной карточки переводятся  на счет торговой организации, в которой  покупается товар.

       Потребительский кредит связан с проблемами, которые  возникают во время реализации товаров  и услуг. Эти проблемы, как известно, свойственны насыщенным товарным рынкам. Там, где существует дефицитная экономика, там потребительский кредит или  отсутствует, или имеет место  по отдельным товарным группам или  даже по отдельным товарам. Например, в бывшем Советском Союзе потребительский  кредит существовал только для незначительного  перечня товаров, которыми рынок  был насыщен.

       По  срокам потребительский кредит делится  на краткосрочный (до одного года) и  среднесрочный. Максимальный срок потребительского  кредита в высокоразвитых странах  обычно не превышает трех лет. Что  касается долгосрочного кредита, то он существует как исключение, представленное кредитом под строительство жилья, и обычно выделяется в особую группу так называемого ипотечного кредита.

       Обеспечением  потребительского кредита выступает  товар, предоставленный в кредит,  или регулярно получаемая потребителем прибыль, например в виде заработной платы. Вещь, предоставленная в кредит в случае нарушения условий кредитования, может быть изъята у его собственника и продана с торгов. Впрочем, к  этому фирмы западных стран прибегают  относительно нечасто. Некоторая сложность  изъятия и реализации товаров, а  также необходимость постоянной поддержки  имиджа фирмы диктуют  им выбор других методов защиты своих  интересов.

       Потребительский кредит принадлежит к числу дорогих, что означает высокую процентную ставку. Обычно она колеблется в  пределах 15-30%, но может быть и выше. Главными причинами удорожания потребительского кредита является относительно высокие  затраты на его  предоставление и  большой риск неплатежеспособности потребителя.

       Потребительский кредит играет важную роль  в решении  проблем реализации товаров и  услуг, и в целом ускоряет их движение. Вместе с тем важно отметить и  тот факт, что развитие потребительского кредита выступает важным фактором, который стимулирует интенсификацию труда и повышение уровня ответственности  работника. Это обусловлено тем, что значительная масса товаров (часто это квартира или дом, машина, сложная бытовая техника, мебель и т.д.), взятая в кредит, вынуждает  работника особенно добросовестно  относиться к работе и работать интенсивнее, поскольку над ним висит «дамоклов  меч» кредитов.

       В Украине потребительский кредит развит еще очень слабо. Причины  этого скрываются как в слабой насыщенности рынка товарами и низкой покупательской способностью населения  из-за постоянного падения их доходов, так и в неразвитости системы  организации, которые обеспечивают его функционирование. 

       Государственный кредит - это совокупность кредитных отношений, в котором заемщиком выступает государство.

       Субъектами  такого кредита, с одной стороны, является государство в лице правительства  и отдельных  государственных  органов, например, Министерства финансов и местных органов власти; с  другой стороны – население, а  также отдельные хозяйствующие  субъекты, и, прежде всего, институциональные  инвесторы.

       Объектом  государственного кредита в современных  условиях выступают деньги. Как правило, аккумулированные таким образом  деньги, используются для покрытия дефицита государственного бюджета  и направляются на финансирование обороны, силовых структур, социальной сферы  и т.д. Другими  словами, привлеченные таким способом средства используются преимущественно на непроизводственное потребление. Часто при помощи этого  кредита государство изымает  значительную часть денег из оборота  и таким образом регулирует денежную массу.

       Государственный кредит возник уже в рабовладельческом  обществе, главным образом в связи  с войнами, которые требовали  больших материальных затрат. Кредиторами  относительно государства выступали  храмы и отдельные ростовщики.

       В средневековье государственный  кредит тоже был связан, как правило, с экстраординарными событиями (ведение  войн, выплата контрибуции и т.п.) и не носил регулярного характера. Внешне этот кредит реализовался в  виде займов королю или другому правителю  и очень часто осуществлялся  в натуральной форме. Кредиторам (а ими, кроме церкви и отдельных  ростовщиков, все чаще становятся представители  свободных производителей, например ремесленники, а также города) выдавались расписки, которые потом использовались их собственниками для оплаты налогов.

       Современную форму государственный кредит  получает в XVII-XVIII ст. В таких странах, как Англия, Голландия и Испания, в этот период государство начинает выпускать облигации и казначейские векселя. Дальнейшее использование данной формы кредита идет по двум основным направлениям. Совершенствуется правовая база, которая  лежит  в основе мобилизации и использования средств, которые аккумулируются в виде государственного займа, и разрабатываются инструменты данного кредита.  Появляются долговые обязательства государства, которые различаются по срокам (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные), способам оплаты прибыли по ним (процентные облигации и облигации, выпущенные с дисконтом), формам размещения (предоплата, закрытый или открытый аукцион) и т.д. Это дает возможность сформировать эффективную структуру государственного долга, спланировать оптимальный вариант его обслуживания и расширить  возможности государства в оперативном управлении этим долгом.

       Совокупность  отношений, возникновение и существование  которых связано с государственным  кредитом, постоянно привлекает внимание экономистов. Но их подходы к определению  сущности и особенно роли данного  кредита  в общественном производстве очень разные.

       Так, представители  школы физиократов (Ф.Кене, А.Тюрго) считали,  что государство, беря в долг средства, отрывает их от продуктивного использования в  сельском хозяйстве и тем самым  тормозит развитие общественного производства. С точки зрения  на этот вывод  они рекомендовали правительствам избегать таких займов.

       На  непродуктивном характере использования  денег, которые привлекаются в форме  государственных займов, делали акцент и такие  представители английской экономической школы, как А.Смит и Д.Рикардо. Для покрытия  дефицита государственного бюджета они считали  более принятой аккумуляцию средств  при помощи налогов.

       Несколько других позиций придерживались Дж.Кейнс  и его сторонники (А.Хансен, С.Харрис и др.). Представители этой школы  экономической мысли рассматривают  государственный кредит как одно  из  наиважнейших средств решения  таких ключевых и острых проблем  рыночной экономики, как кризис, безработица, диспропорция общественного производства и т.д.

       В современной рыночной экономике  государственный кредит является неотъемлемым явлением, при помощи которого решаются  как текущие проблемы (покрытие бюджетного дефицита, реализация  разнообразных программ и т.п.), так и стратегические задания. К ним могут принадлежать, например, содействие при помощи привлеченных средств процессам структурной перестройки экономики, решение проблемы отсталых регионов и т.п. Иногда государство попадает в затруднительное положение в отношении своих долговых обязательств. В таком случае оно иногда прибегает к конверсии своих займов, т.е. к изменению условий в отношении ранних  выпущенных   долговых обязательств (изменение процента, сроков погашения и т.д.). Эта конверсия может быть добровольной, а значит  и зависеть от воли собственника долговых  обязательств государства, или принудительной, когда государство осуществляет конверсию без учета мнения населения.

       История становления государственного кредита  в независимой Украине берет  свое начало с 1995 года, когда впервые  были выпущены облигации внутреннего  государственного займа (ОВГЗ). Эмитентом  этого вида ценных бумаг стало  Министерство финансов Украины, а его  представителем на рынке ценных бумаг  – Национальный банк Украины.

       Первый  выпуск ОВГЗ был небольшим. Всего  за год в бюджет было привлечена сумма в 304 млн. грн., тогда как  через два года (в 1997 г.) бюджет получил  уже 8,5 млрд. грн. Одновременно с государством и его органами выпуск облигаций  начали осуществлять и местные органы власти. Такие выпуски имели место  в Киеве, Харькове, Львове, Запорожье  и др. городах. Однако рынок ценных бумаг в Украине делает только еще первые шаги, и для его  развития необходимо решить целый ряд  проблем.

       К наиболее существенным проблемам государственного кредита следует отнести следующее:

• относительно большой для страны с переходящей экономикой размер внутреннего государственного долга;
• неоптимальную структуру государственного внутреннего долга. В структуре государственных долговых обязательств преобладают краткосрочные облигации;
• неэффективное использование государством привлеченных в виде займа средств и очень слабый контроль общественности над их  использованием;
• недоверие населения к государственным долговым обязательствам;
• низкий уровень организации работы с населением по привлечению государством их сбережений.