Сущность и формы кредита

       Возникнув на основе ростовщического капитала, заемный капитал не устранил его  полностью с исторической арены. Ростовщический капитал продолжает существовать и до сих пор распространен  в странах с недостаточно развитой системой рыночных отношений. Его отличием является высокий (40% и больше) процент  по предоставленным займам.

       Заемный капитал, выступая одной из форм капитала, в то же время отличается от других форм капитала целой чередой особенностей.

1. Заемный капитал – это капитал-собственность, в противовес промышленному и торговому, которые выступают как капиталы-функции.
2. Этот капитал имеет своеобразную форму капитала-товара.  Но объектом купли-продажи здесь выступает не продукт труда, а деньги с их способностью приносить  дополнительную стоимость, хотя  занятые деньги заемщик может использовать и просто как деньги. В этом случае деньги не растут и не приносят  их собственнику или заемщику дополнительной стоимости. Когда же деньги самовозрастают, тогда  они выступают как капитал и для его собственника и для его  заемщика.
3. Заемный капитал отличается и формой отчуждения. Если обычный товар продается навсегда, то заемный капитал отчуждается только временно, то есть на определенное время  передается в пользование, или, другими словами, отчуждается на определенный срок. Плата за этот специфический товар определяется не стоимостью денег, а размером той дополнительной  стоимости, которую получит  заимодавец этого заемного капитала.
4. Заемный капитал – наиболее иллюзорная форма существования капитала, которая образует иллюзию  роста денег из самих денег.

       Заемный капитал имеет свои источники. При  этом движение этого капитала, который  реализуется, например, в предоставлении коммерческого или государственного кредита, практически целиком  опирается  на собственный капитал предпринимателя  или населения. Что же касается  наиболее распространенной формы существования  заемного капитала, а именно  банковского  капитала, то источники его образования  несколько иные. Собственный капитал  здесь занимает не главное место. Основными источниками выступают:

       - временно свободный денежный  капитал, который  освобождается  в процессе его кругооборота;

       - капитал рантье, т.е. тех лиц,  которые существуют за счет  передачи своего капитала в  заем;

       - денежные сбережения населения,  которые оно размещает  в  кредитных учреждениях;

       - средства государства, страховых  компаний, пенсионных фондов и  других организаций, которые размещают  аккумулированные в них деньги  в кредитные учреждения или  в ценные бумаги.

       Особенности заемного капитала раскрывают  специфику  тех новых (капиталистических) отношений, которые отражает этот капитал, а  сам он становится одним из наиболее необходимых и наиболее важных элементов  рыночной экономики. Он превращается  в один из  определяющих рычагов  трансформации традиционной товарно-денежной системы общественного производства в товарно-кредитную.

       Движение  заемного капитала характеризуется  тем, что в итоге этот капитал  приносит его собственнику прибыль  в виде процента. Процент (лат. pro centum – на сто) представляет собой плату заемщика кредитору за предоставленные в его распоряжение деньги или материальные ценности. Процент выступает оплатой за  потребительскую стоимость заемного капитала, т.е. за его способность приносить прибыль. В связи с этим процент является иррациональной формой цены заемного капитала.

1.4. Сущность и  функции  кредита. 

       Суть  кредита, как и суть любого явления, реализуется  в его функциях. В  системе современной развитой рыночной экономики кредит выполняет  разнообразные  функции, которые реализуют  сущность кредитных отношений как на уровне отдельного субъекта хозяйствования (микроуровень), так и на уровне всего общества (макроуровень).

1. Прежде всего, все кредитные отношения, которые реализует кредит как некоторая форма соглашения между  кредитором и заемщиком, выполняют перераспределительную функцию. Ее суть заключается в том,  что при помощи  кредита аккумулируются  временно свободные средства всех участников общественного производства и на условиях срочности, возврата и платности передаются в пользование тем, кто в них временно  нуждается. Реализация этой функции позволяет повысить мобильность капитала, обеспечивая его переливание из отраслей с излишком капитала в отрасли, в которых временно чувствуется его недостача.

       Перераспределение стоимости в обществе  обычно осуществляется  не только таким  образом. Важным каналом перераспределения  выступает и государственный  бюджет. Но в отличие от него перераспределение  при помощи кредита более масштабно, т.к. он предусматривает  возможность  повторной передачи уже полученных в кредит денег. Одновременно его  масштабность подкрепляется тем, что  в этот процесс может включаться все национальное богатство страны, а бюджетное перераспределение  относительно этого достаточно ограничено. Особенность предоставленного займа  и в том, что он является срочным  и подлежит возврату. Это обусловливает  преимущественно продуктивный характер использования займа и, в свою очередь, способствует эффективному использованию  временно свободных денег. В этом  выражается  и такая итоговая черта этой функции, как способность  через перераспределение обеспечить наиболее эффективное использование  временно свободных  денег теми, кто в них нуждается.

2. Важной функцией  кредита выступает  и функция  пополнения денежного оборота средствами. Данная функция реализуется не всеми звеньями кредитной системы, а только банковской системой. Пополнение денежного оборота осуществляется в форме депозитно-чековой эмиссии, что, однако, имеет свои границы и только  дополняет эмиссию денег, осуществленную центральным банком, не нарушая в целом его монополии на выпуск в оборот денег. Организационно это осуществляется в виде открытия предприятию заемного счета, вследствие чего  осуществляется образование банковских (кредитных) денег. Но заем выдается на некоторое время, его необходимо вернуть, в чем заинтересован, прежде всего, кредитор и поэтому это не приводит к большим нарушениям в организации денежного  оборота. Эта функция кредита существенно усиливает эластичность денежной системы, осуществляет дополнительные условия для обеспечения равновесия на денежном рынке, а значит, в целом способствует возрастанию общественного производства и повышению эффективности его  функционирования.

       Рассмотренная функция   дополняется и тем, что кредит  дает возможность (при  определенных обстоятельствах) усиливать  покупательскую способность населения, т.е. не только способствует решению  наисложнейшей  для рыночной экономики  проблемы реализации, но и образует новую дополнительную покупательскую способность капитала. Последнее  имеет место тогда,  когда выдается необеспеченный кредит. И хотя он  не является массовым, но используется в развитых странах и уже сегодня  играет, а в дальнейшем будет играть еще большую роль  мощного фактора  развития экономики.

3. Действующее место среди общих функций кредита занимает и такая его функция, которая может быть сведена к уменьшению затрат, связанных с оборотом денег, и ускорению движения денежных потоков. Введение кредитных карточек и усовершенствование таких форм кредитных денег, как вексель и чек, в союзе с новейшими формами организации платежей в итоге способствует  повышению эффективности производства и усилению концентрации  и централизации капитала. Кредитная система способствует экономии времени, поскольку она дает возможность в относительно короткий срок осуществлять концентрацию капитала. В свою очередь, концентрация капитала ведет к уменьшению затрат обмена и затрат производства и способствует увеличению прибыли.
4. Следующая очень важная функция,  с точки зрения  механизма общественного воспроизведения функции кредита, – это его функция  по преобразованию сбережений физических и юридических лиц в капитал. Проблема капитализации денег в развитой рыночной экономике выступает как одна из наиактуальнейших,  потому что она затрагивает вопросы о дополнительном привлечении к общественному производству мощных ресурсов. Дело в том, что и предприниматель, и население часть своих денег, предназначенных для потребления, не тратит в момент их получения. К этой части принадлежит та часть доходов населения, которая сохраняется в виде  отложенного спроса или которая представляет собой экономию потребления. Сюда следует зачесть и ту часть доходов, которая откладывается для покупки дорогих товаров долгосрочного потребления, а также сбережения, предназначенные для осуществления страховых операций, или для улучшения будущего пенсионного обеспечения. Стоит заметить, что эта функция кредита, которая, по сути, есть капитализация денежных доходов населения, становится реальной и значимой  для общества только при наличии  высокоразвитой системы кредитных учреждений.
5. Еще  одна функция кредита связана с возможностью и необходимостью со стороны кредитора контролировать использование тех денег, собственником которых он не перестает быть. Содержание этой функции состоит в том, что кредитор (чаще – это банк) контролирует  процесс использования и возврата предоставленного заемщику займа. Степень контроля и его формы могут быть разными, но сам факт такого контроля является реальностью. Контроль  выступает одной из конкретных форм обеспечения эффективности использования кредита.

       Но  эта функция не  ограничивается  только уровнем  хозяйствующего субъекта. Кредитные учреждения – это некоторая  системная совокупность, и поэтому  все кредитные отношения выступают  как система. А она в условиях современной регулированной рыночной экономики является одним из наиболее важных объектов государственного регулирования  экономики. Таким образом, контролирующая функция кредита превращается  на макроуровне в контрольно-регулирующую функцию и реализуется в том, что государство, целенаправленно  влияя на организацию и функционирование всей совокупности кредитных отношений, образует условия для достижения определенных  целей в общественном производстве.

       Кредит  как общая форма движения заемного капитала, в свою очередь, выступает  в конкретных формах, обусловленных  функциональной направленностью движения этого капитала, особенностями организации  данного движения, спецификацией  субъектов кредитных отношений  и т.п.

       Основные  формы кредита:

• коммерческий,
• банковский,
• потребительский,
• государственный
• межгосударственный (международный).

       Коммерческий  кредит – продажа товара с отсрочкой платежа. Важная и очень распространенная в условиях  высокоразвитой рыночной экономики  форма кредита. В развитых странах  он охватывает значительную часть товарных соглашений. Например, в современной Италии до 85% всех соглашений в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита. По сроку действия этот кредит является краткосрочным. Его целью является ускорение реализации товаров, а формой организации выступает вексель.

       Объектом  данной формы кредита выступает  товар, а субъектами – функционирующие  предприниматели. Движение товарного  кредита связано с движением  промышленного капитала и отображает динамику последнего. Так, в периоды  повышения предложение и спрос  на коммерческий кредит возрастают, и  наоборот, спад в экономике ведет  к уменьшению  этой формы кредита.

       Важной  особенностью коммерческого кредита  является то, что процент по нему, как правило, ниже, чем по банковскому  кредиту. Ускоряя процесс движения товаров, этот кредит способствует развитию производства. Вместе с этим коммерческий кредит дает возможность покупателю маневрировать своими финансовыми  ресурсами, поскольку покупатель получает от поставщика отсрочку платежа. Такая  форма кредита дает возможность  ввести в оборот новый платежный  документ – вексель. Это, в свою очередь, усиливает эластичность денежного  оборота, а с учетом распространения  векселей делает  денежный оборот менее  затратным, т.к. уменьшает количество наличности. К тому же вексель является очень простым и в тот же час мобильным инструментом денежного  оборота, что позволяет использовать его в разнообразных  вариантах (передать другому лицу при помощи индоссамента, отдать в залог, продать, обналичить в банке и т.п.).

       Но  данная форма кредита имеет и  некоторые ограничения. Они связаны, с одной стороны,  единонаправленностью данного кредита, потому что он, как  правило, дается поставщиком потребителю, с другой стороны, этот кредит имеет  и ограничения  по своим масштабам, поскольку размер кредита определяется объемами  резервного капитала функционирующего предпринимателя.

       В Украине эта форма кредита  развита еще слабо. Это обусловлено  многолетним запретом на предпринимательскую  деятельность и полным отсутствием  в хозяйственном обороте векселя  как формы организации коммерческого  кредита. Первые законодательные основы для становления и развития коммерческого  кредита заложены в 1991-1992 г.г. с принятием  ряда законов Украины. Среди наиболее важных  следует назвать законы: «О предпринимательстве», «О предприятии», «О ценных бумагах и фондовой бирже», «Об обороте векселей в Украине», а также ряд других нормативных  актов Верховной Рады и Президента Украины.

       Основное  направление развития данной формы  кредита в условиях  переходной экономики сосредоточено на разработке правовой обеспеченности и технологии вексельного оборота. Так, только  в последние годы разработаны  правовые основы введения в оборот налоговых векселей для оформления налога на добавленную стоимость  во время ввоза товаров на таможенную территорию Украины, подготовлен нормативный документ Министерства финансов Украины о введении в оборот  казначейских векселей, разработаны и внедряются другие нормативные  акты, касающиеся вексельного оборота. 

       Банковский  кредит - это кредит, который выдается банком. Его объектом выступает денежный капитал, который передается заемщику во временное пользование на условиях платности, срочности и возврата.

       Субъектами  настоящей формы кредита являются, прежде всего, предприниматели, хотя ими  могут быть и представители других  слоев населения. Он избавлен от тех  недостатков, которые присущи коммерческому  кредиту, и является более эластичным. Его отличие от коммерческого  кредита состоит в том, что  движение банковского кредита является  относительно самостоятельным. При  этом изменения в его движении противоположны движению промышленного  капитала. Так,  в момент кризиса  и спада производства, когда спрос  на товары и услуги сокращается, спрос  на  банковский кредит наоборот возрастает.

       Банковский  кредит преодолевает  те недостатки, которые присущи коммерческому  кредиту. Он не является единонаправленным  и в некотором понимании не является ограниченным. Последнее обусловлено  тем, что заемный капитал, который  формируется банками, только в незначительной части представлен собственным  капиталом заемного капиталиста. Его  основная часть представлена привлеченными  средствами, и поэтому банк может  давать в заем ресурсы, полученные не только от  других хозяйствующих  субъектов, а и от населения.