Стохастические циклы: теория реального делового цикла

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
АЭРОКОСМИЧЕСКОГО ПРИБОРОСТРОЕНИЯ»

Реферат на тему:

«Стохастические циклы: теория реального делового цикла».

Сдает работу:

Мерега Е.Н.

Студентка гр.8660м

Принимает:

Сумбарова Я.О.

Санкт-Петербург

2010г.
Оглавление.

Оглавление.

Введение.

1.Тренд и циклические колебания.

1.2.Основные положения теории реальных деловых циклов.

1.2.1.Иллюстрация идей теории реального делового цикла на примере модели Солоу.

1.2.2. Эффект межвременного замещения и предложение труда.

1.3.Реальный деловой цикл в модели «реальный совокупный спрос — реальное совокупное предложение».

1.3.1. Изменения бюджетно-налоговой политики

1.3.2. Резкие изменения технологии производства.

1.4. микроэкономическим анализ предложения труда и последствия резких изменений технологии.

1.5. Калибровка модели реального делового цикла.

1.6. Дискуссии по вопросам теории реального экономического цикла.

Список использованной литературы:

Введение.

Проблемы верификации детерминистских взглядов на природу циклов — отделение тренда от цикла. Идея о стохастическом характере тренда. Влияние временных и постоянных шоков на динамику эконо­мической системы. Основные положения теории реальных деловых циклов.

Стохастические циклы в условиях гибкости цен. Иллюстрация идей теории реального делового цикла с помощью модификации модели Солоу. Возможность колебаний экономической активности в связи с технологическими сдвигами и изменениями темпа роста населения.

Эффект межвременного замещения в предложении труда.

Реальный деловой цикл в модели IS-LM с гибкими ценами. Понятия реального совокупного спроса и реального совокупного предложения. Влияние бюджетно-налоговой политики на макроэкономическое равновесие. Влияние резких технологических сдвигов постоянного и временного характера.

Микроэкономический анализ функции предложения труда для верификации модели реального экономического цикла.

Возможности эконометрической верификации модели. Калибровка модели реального делового цикла. Соответствие выводов модели наблюдаемым фактам.

Дискуссии по предпосылкам и выводам теории реального дело­вого цикла. Характер технологических сдвигов. Проблемы измерения технологических сдвигов. Межвременное замещение в предложении труда. Нейтральность денег в краткосрочном периоде. Гибкость цен. Методы верификации модели.

1.Тренд и циклические колебания.

При исследовании феномена деловых циклов одна из основ­ных проблем заключалась в отделении тренда макроэкономичес­ких данных от их циклических колебаний. Можно сказать, что теория реальных деловых циклов родилась как теоретическое обобщение вполне конкретной эконометрической проблемы раз­граничения цикла и тренда. До начала 80-х гг. экономисты всех направлений придерживались подхода, что тренд, описываемый, например, моделью Солоу, отражает общее поступательное на­правление развития и является детерминированным, а цикл — это краткосрочные временные отклонения от него, вызываемые преимущественно резкими изменениями спроса. Основной пункт разногласий состоял в рекомендациях относительно экономичес­кой политики. Кейнсианцы считали, что нужна активная стаби­лизационная политика, монетаристы и неоклассики защищали тезис об отказе от вмешательства в экономику.

Вначале 80-х гг., когда экономисты стали применять более продвинутые методы обработки статистических показателей, Нельсон и Плоссер опубликовали работу по анализу времен­ных рядов макроэкономических данных. Они сделали вывод, что макроэкономические модели, рассматривающие монетарные шоки в качестве источника экономических колебаний, не могут объяс­нить большей части изменчивости выпуска, нужно обязательно привлекать реальные факторы. Кроме того, Нельсон и Плоссер не смогли отвергнуть гипотезу о том, что динамика дохода опи­сывается процессом случайного блуждания. Чем же этот взгляд отличается от традиционных?

Согласно общепринятому подходу фактический выпуск Y, может быть разложен на трендовую и случайную составляющие, например, в следующем виде:

(1.1)

где g, — переменная, отражающая рост выпуска в соответствии с детерминированным трендом;

z, — случайная составляющая с нулевой средней, 0 < b < 1.

Другими словами, выпуск периода t зависит от всех своих пре­дыдущих состояний, потенциальных темпов роста и случайных отклонений.

Пусть в момент t, произошел положительный шок спроса, вызвавший превышение фактическим выпуском в момент (трендового значения. Без ограничения общности будем полагать, что шок длится только один период. Так как выпуск периода t зави­сит от своего фактического значения в предыдущий период, то влияние шока будет ощущаться несколько периодов. Однако это влияние будет со временем исчезать, и выпуск вернется к своему потенциальному значению (на тренд) в связи с тем, что согласно традиционному подходу О < b < 1. Такое развитие вполне соответ­ствует гипотезе о естественном уровне безработицы, но не может объяснить эмпирически наблюдаемый случайный характер дина­мики выпуска (рис. 15.1).

Нельсон и Плоссер утверждали, что большинство изменений в ВВП являются постоянными и не исчезают со временем, поэтому отсутствует тенденция возвращения выпуска к старому тренду. Другими словами, выпуск представляет собой случайное блужда­ние со смещением (random walk with drift), представляемое в виде:

(1.2)

Из (1.2) видно, что любой положительный шок приведет к постоянному увеличению выпуска по сравнению с трендовыми значениями (рис. 1.2).

Рис. 1.1. Последствия временного                                    Рис. 1.2.Последствия позитивного                     технологического                                                                                                   постоянного позитивного

сдвига                                                                                                                          технологического  сдвига

Это связано с тем, что в любой следующий после шока период выпуск будет определяться выпуском периода t когда произошел шок. Другими словами, следует предположить, что изменяется производственная функция и поэтому смещается тренд выпуска. Эконометрические тесты на «единичный корень» (единичный коэффициент при Уt-1), по сути дела, являются проверкой гипо­тезы об изменении производственной функции в результате слу­чайных шоков.

Исследования Нельсона и Плоссера сыграли значительную роль в формировании теории реальных деловых циклов. Так как изменения в потенциальном ВВП (в тренде) не могут быть след­ствием изменения в монетарной сфере из-за принципа нейтраль­ности денег, то основной причиной нестабильности являются реальные шоки.

Шоки, приводящие к изменению потенциальных возмож­ностей экономики, стали интерпретировать как стохастические изменения в производительности факторов, связанные с неравно­мерностью технологического прогресса, хотя некоторые версии теории реального делового цикла допуска ют реальный шок спроса в качестве первоначального импульса. В таком случае наблюда­емые изменения выпуска, выглядящие колебаниями вокруг сгла­женного детерминированного тренда, на самом деле являются колебаниями самого тренда, вызванными последовательностью постоянных сдвигов в производительности, определяющих новую траекторию роста.

Отсюда серьезной ошибкой является изолированное изучение экономического роста и циклических колебаний. Согласно теории реальных деловых циклов факторы, определяющие эти два про­цесса, одинаковы. Поэтому теории циклических колебаний и экономического роста должны быть интегрированы между собой и изучаться с помощью одних и тех же моделей — моделей общего экономического равновесия.

1.2.Основные положения теории реальных деловых циклов.

На основании предыдущего обсуждения можно сформули­ровать основные положения, которые должны быть отражены в моделях, используемых в теории реальных деловых циклов:

1.Экономические агенты максимизируют полезность или прибыль при ограничениях на ресурсы.

2.Ожидания формируются рационально, отсутствует информа­ционная асимметрия. Экономические агенты могут сталкиваться с проблемой распознавания характера технологических сдвигов — постоянные они или временные. Но динамика уровня цен обще­известна.

3.Гибкость цен всегда обеспечивает состояние макроэконо­мического равновесия на уровне полной занятости.

4.Колебания совокупного выпуска связаны со случайными изменениями в доступной технологии, а разнообразные механизмы распространяют влияние первоначального импульса.

5.Колебания  в занятости отражают добровольные изменения в количестве рабочих часов. Предполагается, что работа и досуг замещают друг друга во времени.

6.Не существует различий между краткосрочным и долгосрочным аспектами анализа.

Для изучения теории реальных деловых циклов используют модифицированные неоклассические модели роста и общего макроэкономического равновесия с гибкими ценами, репрезентативным потребителем, фирмой и государством. Они являются достаточно сложными в смысле формального аппарата. Ранние, более простые и легче интерпретируемые модели роста отличаются от них двумя чертами, подвергающимися критике со стороны представителей теории реального делового цикла. Первая – предположение о сглаженном характере технологического прогресса. Вторая, которая относится и к кейнсианским моделям делового цикла, - механические и произвольно задаваемые правила поведения.

1.2.1.Иллюстрация идей теории реального делового цикла на примере модели Солоу.

Проиллюстрируем идеи теории реального цикла с помощью модифицированной модели Солоу, учитывающей резкие сдвиги в развитии технологического прогресса, но все еще допускающей механические правила ранних теорий роста. Упрощение существенное, но оно позволяет наглядно продемонстрировать сущность теории реального делового цикла и проанализировать, как такие сдвиги могут постоянно генерировать циклы.

Для того чтобы понять первопричину и механизм распростра­нения технологического цикла, модифицируем производственную функцию в модели Солоу за счет введения переменной At учи­тывающей неравномерность в развитии научно-технического прогресса:

(1.3)

Неизменность технологии отражается At = 1, в период техно­логических усовершенствований At> 1. Период технологического регресса соответствует At < 1.

На рис. 1.3 показаны возможные траектории развития выпуска с неизменной (At = 1) и с изменяющейся технологией (А=1).

Рис. 1.3. Влияние технологических сдвигов на динамику выпуска в модели Солоу

С учетом модификации основное динамическое уравнение модели Солоу усложняется и принимает вид

(1.4)

В этом условии отражен факт инерции или постоянства в реакции выпуска на технологический сдвиг, действие которого уже закончилось. Это продемонстрировано на рис. 1.4. Предпо­ложим, что At = 1 поддерживалось в течение продолжительного времени, так что экономика достигла устойчивого состо­яния, характеризующегося уровнем капиталовооруженности.

Рис. 1.4. Влияние позитивного технологического сдвига в модели Солоу

Вспомним, что устойчивое состояние в модели Солоу описывает динамику потенциального выпуска (сглаженного тренда).

Если произошел положительный технологический сдвиг, т.е. At > 1, то в исходном равновесном состоянии фактические инвес­тиции превышают необходимые, поэтому уровень капиталово­оруженности начнет увеличиваться. Экономика будет переходить в новое равновесное состояние, соответствующее более высокому уровню капиталовооруженности k2. Поэтому выпуск будет расти более быстрыми темпами, чем в исходном равновесном состоянии (чем трендовый темп роста).

Теперь продемонстрируем возникновение инерции в реакции выпуска на технологический шок. Предположим, что At возвра­тилось опять на старый единичный уровень. Другими словами, первоначальный положительный технологический импульс исчез, т. е. улучшение технологии имело временный характер. Очевидно, что хотя новым устойчивым уровнем капиталовооруженности опять будет исходный, выпуск, тем не менее, не возвратится немедленно к своей первоначальной равновесной траектории. Поэтому пока kt > kl , выпуск будет продолжать оставаться больше потенциального, хотя технологический уровень в этот период соот­ветствует исходному. Отсюда, технологический сдвиг вызывает начало цикла и содержит встроенный механизм его распростра­нения (см. рис. 1.1).

Таким образом, получаем достаточно простое содержательное объяснение делового цикла, отвлекаясь от сложности его формаль­ного вывода. Рациональные агенты формируют потребительский план, базирующийся на доступной информации. Последствием положительного технологического сдвига является увеличение выпуска, а значит, и величины сбережений. Следовательно, запас капитала будет больше, чем он мог бы быть при отсутствии технологического сдвига. Поэтому эффект совершенствования тех­нологии будет действовать даже тогда, когда уровень технологии вернется к первоначальному, так как более высокий запас капи­тала приведет к более высоким сбережениям и более высокому выпуску.