Развитие международной торговли на современном этапе. Торговый баланс страны

   В товарной структуре экспорта в  страны дальнего зарубежья в январе – сентябре 2002 г. на минеральные  продукты приходилось 56,4% от всего объема поставок, машины, оборудование и транспортные средства – 8%, древесину и целлюлозно-бумажные изделия – 5,1%, продукцию химической промышленности – 6,6%, черные и цветные  металлы и изделия из них – 15,2%.

  Стоимостной объем экспорта топливно-энергетического комплекса по сравнению с соответствующим периодом прошлого года сократился на 2,5%.

  На  экспорт было поставлено сырой нефти  по физическому объему выше уровня соответствующего периода 2001 г. на 8,1%, кокса – на 32,3%, природного газа –  на 2,6%. Сократился экспорт каменного  угля – на 0,5%, электроэнергии – на 0,4%.

  В январе – сентябре 2002 г. было поставлено нефтепродуктов на 17,3% больше, чем в  январе – сентябре прошлого года. Возросли физические объемы экспортных поставок мазута на 20,5%, дизельного топлива – на 15,8%, бензина автомобильного – на 0,7%.

  Стоимостной объем экспорта черных и цветных  металлов по сравнению с прошлым  годом сократился на 2%. Экспорт ферросплавов уменьшился на 4,2%, меди рафинированной – на 18%, алюминия необработанного  – на 11,7%, полуфабрикатов из железа и стали – на 3,1%. Вместе с тем  физические объемы поставок чугуна выросли  на 14,6%, проката плоского из углеродистой стали – на 21,3%, никеля необработанного  – в 1,8 раза. Отмечалось снижение экспорта руд и концентратов железных на 5%.

  Поставки  круглого леса увеличились на 18,3%, целлюлозы  древесной – на 5,6% и фанеры клееной  – на 9,9%.

  Увеличились физические объемы экспорта синтетического каучука на 15,5%; смешанных удобрений  – на 2,8%. Экспорт калийных удобрений  уменьшился на 0,5%, азотных удобрений  – на 2,1%.

  Экспорт машин, оборудования и транспортных средств сократился на 0,5%.

  Импорт  в Россию в январе – октябре 2002 г. составил $48,2 млрд. и по сравнению  с тем же периодом 2001 г. увеличился на 12,1%, в том числе из стран  дальнего зарубежья – $38,2 млрд. (+19,4%), из стран СНГ – $10 млрд. (–9,1%).

  Основное  место в импорте из стран дальнего зарубежья занимали машины, оборудование и транспортные средства, на долю которых  приходилось 38,2% всего объема импорта. Закупки машиностроительной продукции  возросли на 30,7%.

  Доля  продовольствия и сельскохозяйственного  сырья для его производства в  общем импорте составила 24,7%. Удельный вес продукции химической промышленности составил 17,6%.

  Увеличились физические объемы импорта свежемороженого  мяса – в 1,3 раза, мяса птицы –  на 2%, свежемороженой рыбы – на 4,6%, сливочного масла – в 1,8 раза, цитрусовых –  в 1,4 раза, подсолнечного масла –  в 1,3 раза, какао-бобов – на 12,3%, шоколада и изделий из него – на 3,1%, мясных консервов – в 1,3 раза, кофе – на 13,2%, чая – на 14,1%, ячменя – на 5,2%.

  При этом снизился импорт сухого и сгущенного молока в 3,5 раза, белого сахара – в 3,2 раза, пшеницы – в 5 раз. Отмечался рост физических объемов импортных поставок хлопчатобумажных тканей на 6,3%, кожаной обуви – в 1,6 раза. Возрос импорт (в стоимостном выражении) алкогольных и безалкогольных напитков – в 1,3 раза, текстильной и трикотажной одежды – в 2,2 раза, мебели – в 1,4 раза. Объем торговли России со странами СНГ в январе – октябре 2002 г. составил $22,9 млрд. и уменьшился по сравнению с соответствующим периодом 2001 г. на 2,1%, что, прежде всего, обусловлено сокращением импорта из стран Содружества на 9,1%, при росте экспорта российских товаров на 3,6%. Основными торговыми партнерами России среди стран СНГ, определяющими состояние торговых отношений с государствами Содружества, остаются Белоруссия, Украина и Казахстан, на которые приходится свыше 90% общего объема торговли со странами СНГ. Из них в торговле с Белоруссией объем товарооборота превысил уровень января – сентября 2001 г. на 3,2% за счет роста экспортных поставок (на 6,2%) при сокращении импортных (на 0,8%). Снижение взаимной торговли с Украиной (на 7,9%) вызвано падением практически на четверть объема импорта товаров и ростом экспорта (на 4,4%). В торговле с Казахстаном снизились объемы как экспортных, так и импортных операций (соответственно на 18,4 и 9,4%). В январе – сентябре 2002 г. возросли объемы взаимной торговли с Азербайджаном (в 1,6 раза по сравнению с соответствующим периодом 2001 г.), с Арменией, Киргизией и Грузией (в 1,2 раза). С остальными странами произошло сокращение этих объемов. Наиболее значительно уменьшились объемы взаимной торговли с Таджикистаном (на 46,1%), Узбекистаном (на 25,7%) и Туркменией (на 13,9%).

  Экспорт российских товаров растет во все  страны Содружества, кроме Казахстана (сокращение по сравнению с январем  – сентябрем 2001 г. 18,4%), Таджикистана (на 4,6%) и Туркменистана (на 4,5%). Импорт возрос лишь из Армении и Киргизии. Основное место в экспорте в страны СНГ в январе – сентябре 2002 г. продолжают занимать топливно-энергетические товары. Стоимостной объем их экспорта по сравнению с соответствующим  периодом 2001 г. вырос на 9,3%, а доля в общем экспорте в страны СНГ  увеличилась на 4%, до 46,6%. Значительно  возросли физические объёмы поставок в страны СНГ сырой нефти (на 74,1%), природного газа (на

  7,2%), нефтепродуктов (на 6,5%).

  Экспорт продовольственных товаров возрос на 6,6%, древесины – на 6,9%, текстиля – на 2,9%.

  В то же время поставки машин и оборудования в страны СНГ уменьшились на 13,6%, а их доля в общем экспорте в  эти страны снизилась до 21,2% против 24,5 за тот же период 2001 г.

  В импорте из стран СНГ преобладали  поставки машиностроительной продукции  – 20,7% от всего импорта из стран  СНГ (за 9 месяцев прошлого года 17,4%), продовольственных товаров и  сельскохозяйственного сырья – 19,2% (20,3), продукции химической промышленности – 16,0% (14,3), металлов и изделий из них – 12,5% (18,8), топливно-энергетических товаров – 12,4% (11,0), текстиля и текстильных  изделий – 5,2% (7,5%).

  Импорт (физические объёмы) свежемороженого  мяса из стран СНГ по сравнению  с январем – сентябрем прошлого года вырос на 25,3%, свежемороженой рыбы – на 15,3%, кукурузы – в 2,9 раза, шоколадных изделий – на 14,6%. В то же время  сократились закупки в этих странах  сухого и сгущенного молока – в 4,3 раза, сливочного масла – в 4,8 раз, подсолнечного масла – на 20,1%, пшеницы – в 3,2 раза, ячменя –  в 63,8 раза, хлопка – на 12,5%, хлопчатобумажных тканей – на 57,7%, кожаной обуви  – на 66,6%. Кроме того, уменьшились  закупки (по стоимости) алкогольных  и безалкогольных напитков – на 2,2%, текстильной и трикотажной  одежды – на 59,2%.¹

  Положительное сальдо торгового баланса Российской Федерации в апреле текущего года составило $11,16 млрд., увеличившись по сравнению  с мартом, когда показатель составил $9,22 млрд. Однако по сравнению с апрелем 2006 года положительное сальдо сократилось. В апреле 2006 года положительное сальдо торгового баланса РФ равнялось $12,67 млрд. Данные об этом содержатся в  “Мониторинге основных показателей  социально-экономического развития Российской Федерации”

  за  три месяца текущего года, размещенном  в среду на официальном сайте  Министерства экономического развития и торговли РФ.

  Объем экспорта в апреле текущего года составил $27,7 млрд., что выше показателя марта, составившего $26,4 млрд. и показателя марта 2006 года, зафиксированного на уровне $24 млрд.

  Объем импорта в апреле уменьшился до $16,5 млрд. по сравнению с мартовским показателем, составившим $17,2 млрд. и  аналогичным показателем предыдущего года, но существенно вырос по сравнению с апрелем 2006 года, когда объем импорта равнялся  $11,4 млрд.²

           1.2  Товарная структура международной  торговли и торгово-экономическая  политика.

  При анализе направлений развития внешней  торговли следует учитывать два  обстоятельства. Во-первых, что экономические  ресурсы - природные, трудовые и др. - распределены между странами неравномерно. Во-вторых, эффективное производство различных товаров требует различных  технологий или комбинаций ресурсов. При этом важно подчеркнуть, что  экономическая эффективность, с  которой страны способны производить  различные товары, может изменяться и действительно изменяется со временем.

Внешняя торговля — штука интересная и сама по себе. Но состояние торгового баланса — один из важных факторов оценки инвестиционной привлекательности страны. Но не единственный.  
       Соотношение объема внешней торговли к ВВП говорит о степени открытости национальной экономики, ее интегрированности в мировую экономику, а значит, степени ее эффективности. Россия — страна с относительно открытой экономикой, а активное сальдо торгового баланса хотя и зависит от цен на энергоносители, все же является весьма устойчивым. При этом нет прямой зависимости между активным или пассивным сальдо торгового баланса страны и ее высокой или низкой инвестиционной привлекательностью. Современная мировая экономика знает примеры, когда все совсем наоборот. Тем не менее надо отметить, что очевидным последствием активного сальдо торгового баланса, как правило, является укрепление национальной валюты. Это делает инвестирование в страну привлекательным для иностранных инвесторов, и даже если в дальнейшем укрепление национальной валюты приводит к образованию пассивного сальдо торгового баланса, критическая масса инвестиций часто уже бывает накоплена и процесс прихода новых инвестиций продолжается. Однако, по всей видимости, ключевым фактором, который может начать или остановить этот процесс, является гибкость структуры экономики и активность властей в проведении структурных реформ.  
       От Адама до заводного апельсина  
       Когда внешняя торговля характеризуется активным сальдо, это говорит о высоком уровне развития экономики страны и о ее высокой конкурентоспособности. Более того, Адам Смит, один из основоположников современной экономической теории, в своей книге "Исследования о природе и причинах богатства народов" еще в 1776 году показал, что если у каждой страны есть объективное конкурентное преимущество в производстве какого-либо товара, то этим странам намного выгоднее концентрироваться на производстве именно этих товаров и покупать другие, таким образом концентрируя ресурсы в наиболее высокоэффективных отраслях и, как следствие, максимизируя благосостояние населения. Данный постулат хотя и кажется очевидным, вовсе не был очевиден, в частности, советским экономическим властям. Не говоря уже о попытках выращивать кукурузу за Полярным кругом, хорошим примером может быть культивирование цитрусовых и чая в Закавказье.  
       Оппоненты Адама Смита и его сторонников могут возразить, что возможны ситуации, когда у страны нет абсолютных конкурентных преимуществ ни в одном из товаров, которым можно торговать. Такая ситуация может быть вызвана объективными причинами, такими как географическое положение ("мы — северная страна!") или технологическое отставание. Но даже в таких случаях торговать выгодно. Последователь Адама Смита, Давид Рикардо, доказал, что торговля выгодна в любом случае, так как у любой страны есть относительное конкурентное преимущество. Относительное преимущество заключается в том, что, даже если в некой стране себестоимость каждого отдельного продукта выше, чем в мире, относительная себестоимость этих товаров разная. Например, возвращаясь к тем же закавказским цитрусовым, предположим, что их себестоимость в три раза выше, чем в мире. При этом себестоимость, скажем, некоего изделия из металла в два раза выше, чем у его конкурента за рубежом. В такой ситуации хотя, казалось бы, выбранная нами страна проигрывает по обеим позициям, ей выгодно продавать за рубеж эти изделия из металла и покупать цитрусовые, ведь внутри страны одну единицу металла можно обменять на меньшее количество цитрусовых, чем продав ее за границу. Таким образом, внешняя торговля практически в любом случае повышает благосостояние страны.  
       Нефтяное пятно на платежном балансе  
       Активное сальдо торгового баланса России достигло в последние несколько лет беспрецедентно высоких значений, что позволило Банку России накопить небывалый объем валютных резервов. Однако важно понимать, насколько это активное сальдо устойчиво. Вопрос, который чаще всего поднимается в этой связи,— насколько же российский торговый баланс зависит от цен на нефть.  
       Экспорт нефти, нефтепродуктов и природного газа составил 50% от совокупного объема российского экспорта за первый—третий кварталы 2002 года. Таким образом, цена на нефть оказывает существенное и прямое влияние на показатели платежного баланса страны.  
       Кроме того, при наличии значительной корреляции между ценами на нефть и на другие сырьевые товары (например, металлы) существует вероятность того, что в случае обвала цен на нефть цены на другое сырье также снизятся, хотя и в меньшей степени. Таким образом, определяя зависимость российской экспортной выручки от колебаний цены на нефть, необходимо принимать во внимание потенциальное влияние изменений нефтяных цен на цены других товаров. На основе данного подхода, по моей оценке, изменение среднегодовой цены нефти Urals на $1 за баррель эквивалентно изменению российской годовой экспортной выручки приблизительно на $3 млрд.  
       Очевидно, что влияние нефтяных цен на показатели платежного баланса проявляется через объем экспортной выручки. Тем не менее показатели экспорта не могут рассматриваться изолированно от других показателей (существует ряд компенсирующих механизмов, ограничивающих влияние колебаний нефтяных цен как на рост, так и на сокращение экспортной выручки). В частности, необходимо учитывать объем импорта и бегства капитала. Импорт существенно зависит от реального валютного курса. Действительно, в четвертом квартале 1998 года, после августовской девальвации национальной валюты, объем импорта сократился на 30,4% по сравнению с показателем предыдущего года, тогда как объем экспорта вырос лишь на 6,7%. Кроме того, обменный курс рубля имеет тенденцию к понижению в реальном выражении в условиях низких цен на нефть и тенденцию к повышению в реальном выражении при высоких ценах на нефть. Аналогичная ситуация складывается в отношении импорта услуг.  
       Еще одним важным фактором является отток капитала, динамика которого, как показывает практика, замедляется при низких ценах на нефть и наоборот. Скорее всего, это обусловлено тем, что через экспортеров осуществляется основной отток капитала, а они вынуждены обеспечивать покрытие растущих затрат и финансировать инвестиционные программы даже на фоне падения нефтяных цен. Таким образом, учитывая ограниченность ресурсов, объем сбережений (т. е. отток капитала) сокращается, хотя и с временным запаздыванием примерно в один квартал. Отток капитала хотя и учитывается в статьях финансового счета и как таковой не отражается на торговом балансе, тем не менее оказывает значительное влияние на состояние платежного баланса в целом.  
       Таким образом, можно сделать вывод: несмотря на то что активное сальдо внешней торговли России хотя и зависит от нефти в весьма значительной степени, благодаря ряду компенсирующих факторов является довольно устойчивым, и его как таковое можно считать объективным фактором развития современной российской экономики.  
         
Чем Россия лучше Японии  
       Мировой опыт последних десятилетий показывает, что наиболее привлекательные страны с точки зрения инвестиций имеют в то же время пассивное сальдо торгового баланса (см. рис. 1). Можно ли считать это закономерностью и как получается, что инвесторы выбирают для инвестиций страны, платежный баланс которых нестабилен? Или же все наоборот — инвесторы начинают вкладывать деньги в страны с активным сальдо торгового баланса, а потом торговый баланс становится резко отрицательным?  
       Очевидно, что во всех странах (см. рис.) увеличение активного сальдо торгового баланса сопровождалось увеличением дефицита баланса финансового счета, и, наоборот, чем больше становился профицит финансового счета, отражающий увеличение притока инвестиций в страну, тем шире становилось пассивное сальдо торгового баланса. Такая ситуация является закономерностью.  
       Иностранные инвесторы при оценке инвестиционной привлекательности той или иной страны смотрят как на один из важнейших факторов на перспективу национальной валюты: раз возврат на инвестиции надо рассчитывать с учетом изменения курсов валют, то укрепление валюты страны, в которую они вкладываются, дает дополнительную прибыль, и наоборот. Значительное активное сальдо торгового баланса неизбежно приводит к росту курса валюты страны — в реальном или номинальном исчислении, что равноценно для инвесторов. Таким образом, инвесторы устремляются в такие страны, приводя к еще более значительному курсу национальной валюты. В свою очередь, это приводит к резкому снижению активного сальдо торгового баланса, которое со временем становится и негативным, но платежный баланс поддерживается за счет продолжающегося притока инвестиций. Такая картина наблюдается на протяжении продолжительных периодов времени в разных странах, всемирно признанных предпочитаемыми объектами для инвестиций — от США до Польши и Венгрии. Важно отметить, что пассивное сальдо торгового баланса, финансируемое притоком иностранных инвестиций, характеризуется более высоким стандартом потребления в стране, чем когда наблюдается обратная картина.  
       С другой стороны, у крупнейшего инвестора в мире — Японии наблюдается полностью противоположная картина: на протяжении уже более четверти века стабильно и устойчиво наблюдается активное сальдо торгового баланса и дефицит финансового счета. Одного взгляда на рис. 1, на котором изображены торговый и финансовый счета России, достаточно, чтобы заключить, что российская картина похожа на японскую. Главное, что отличает первые три страны от двух последних, это активность в проведении структурных реформ. В Японии, в отличие от США, Венгрии и Польши, за последнее десятилетие не было проведено практически никаких жизненно важных реформ, что и делает ее непривлекательной для инвестиций. Россия, в которой сходная с Японией картина платежного баланса наблюдается всего четыре года, очевидно, еще имеет очень реальные шансы присоединиться к первой группе стран. Этот шанс велик еще и потому, что в России в последние два года значительно возросла активность властей в проведении структурных реформ, что является залогом инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе.  
       Подведем итог. Если активное сальдо торгового баланса и является важным фактором, способствующим — как определенная гарантия устойчивости национальной валюты — началу притока иностранных инвестиций, то фактором, играющим ключевую роль в определении инвестиционной привлекательности страны, является гибкость и адекватность структуры экономики и при необходимости — готовность властей к проведению структурных реформ.³

                        1.3  Международные цены: сырьевые товары.

Состояние российской внешней торговли определяется состоянием мировых рынков. В октябре 2002 г. конъюнктура наиболее важных для  России мировых товарных рынков складывалась следующим образом.

  Положение на мировом рынке нефти было нестабильным. В первой половине месяца цены на нефть  продолжали оставаться достаточно высокими. Однако со второй половины месяца наблюдалось  их снижение, вызванное увеличением  сверх установленной квоты поставок нефти некоторыми странами-членами  ОПЕК. По данным Международного энергетического  агентства, 10 стран-членов ОПЕК в октябре  превысили свою суточную квоту нефтедобычи (21,7 млн. баррелей) на 2,5 млн. баррелей.

  Снижению  цен на нефть также способствовала информация о возможности решения  проблемы Ирака мирным путем. Кроме  того, воздействие на цены оказали  данные еженедельного доклада Института  нефти США, согласно которому запасы сырой нефти в США на конец  месяца повысились на 6,8 млн. баррелей до 286,2 млн. баррелей, хотя в осенне-зимний период запасы нефти в странах-потребителях традиционно снижаются. В результате в октябре средняя цена продаваемой  Россией нефти сорта URALS снизилась  по сравнению с сентябрем на 4,1%, однако уровень октября прошлого года она превышала на 31,3% ($26 за баррель) и оставалась благоприятной для  российской экономики в целом.

  Цены  на российский природный газ в  октябре 2002 г. снизились по сравнению  с соответствующим периодом 2001 г. на 13,4%. Следует отметить тенденцию  их роста за последние 3 месяца прошлого года. Импортные цены российского  природного газа на рынке Западной Европы в октябре по отношению  к сентябрю выросли на 4%.

  Конъюнктура мирового рынка черных металлов в  октябре 2002 г. складывалась под воздействием сравнительно активного спроса на листовой прокат со стороны основных потребителей – автомобильных компаний и на некоторые виды сортового проката  со стороны машиностроительных и  строительных компаний. В результате наблюдалось значительное повышение  цен. Средняя цена на основные виды сортового проката повысилась по сравнению с сентябрем на 11,4%, а средняя цена на основные виды листового проката – на 2,3%. В частности, цены на арматурную сталь составили $250 – 310 за тонну (увеличение на $50 – 80), на холоднокатаную сталь $330 – 350 за тонну (+10 – 20$), катанку $215 – 225 за тонну (+10 – 15$).

  Более половины общего объема товарооборота  со странами СНГ (57%) приходится на торговлю со странами Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС). В январе –  сентябре 2002 г. внешнеторговый оборот с ними составил $10,4 млрд. и сократился по сравнению с соответствующим  периодом 2001 г. на 3,4%, в том числе  экспорт – $6,0 млрд. (на 2,2%) и импорт – $4,4 млрд. (на 5,1%). Положительное сальдо торгового баланса с этими  государствами составило $1,6 млрд.