Международные экономические отношения

2. счет движения капиталов и финансовых ресурсов

     Платежный баланс включает:

     – торговый баланс

     Показатели  внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть  внешней торговли осуществляется в  кредит, существуют различия между  показателями торговли, платежей и  поступлений, фактически произведенных  за соответствующий период. Экономическое  значение актива или дефицита торгового  баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в  мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической  политики. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.

     – баланс услуг и некоммерческих платежей

     Баланс  услуг включает платежи и поступления  по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим  и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным  комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой  динамично развивающийся сектор мировых экономических связей.

     Особую  позицию в платежном балансе  занимают односторонние переводы. В  их числе:

     – государственные операции (субсидии другим странам по линии экономической  помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации)

     – частные операции (переводы иностранных  рабочих, специалистов, родственников  на родину). Этот вид операций имеет  большое экономическое значение.

     – баланс движения капиталов и кредитов

     Баланс  движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных  и частных капиталов, предоставленных  и полученных международных кредитов. Эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

     Предпринимательский капитал включает прямые заграничные  инвестиции (приобретение и строительство  предприятий за границей) и портфельные  инвестиции (покупка ценных бумаг  заграничных компаний.

     Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

     Долгосрочные  и среднесрочные операции включают государственные и частные займы  и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

     Краткосрочные операции включают международные кредиты  сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение  денежного капитала между банками.

     Статьи  платёжного баланса выглядят следующим  образом:

     1. Счёт текущих операций

     A. Товары и услуги

     a. Товары

     b. Услуги

     B. (Факторные) доходы

     C. Текущие трансферты

     2. Счёт операций с капиталом  и финансовыми инструментами

     A. Счёт операций с капиталом

     B. Финансовый счёт.

     1. Прямые инвестиции

     2. Портфельные инвестиции

     3. Другие инвестиции

     4. Резервные активы

     Сальдо  платёжного баланса – разность между  поступлениями из-за границы и  платежами за границу.

     Положительное сальдо платёжного баланса означает превышение всех платежей в страну над платежами из страны. Отрицательное  сальдо платёжного баланса – превышение платежей из страны над платежами  в страну. Обычно международные платежи  осуществляются в долларах США или  евро.

     Отрицательное сальдо платёжного баланса постепенно уменьшает валютный резерв страны. Требуется его пополнение за счёт продажи товаров за валюту или  получения стабилизационных займов. Но этого не происходит, если платежи производятся в национальной валюте государства.

     Если  подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские  инвестиции (т.е. прямые и портфельные), а через долгосрочные государственные  и частные банковские займы и  особенно посредством чрезвычайного  финансирования и роста внешних  обязательств, то это ведет к быстрому увеличению внешнего долга страны и  выплат по нему. Страна начинает жить в  кредит.

     импорт  экспорт цена инвестиция

 

     Оценка  внешнего платежного баланса РФ фиксирует  положительное сальдо его текущего счета (валютная выручка за чистый экспорт  и неторговые операции) в объеме $72,6 млрд в 2010 году. Это на 46% больше, чем в 2009 году, и на 30% меньше, чем  в 2008 году. Положительное торговое сальдо платежного баланса ЦБ в 2010 году оценивает  в $149,2 млрд. Его объем превысил показатель 2007 года на 14%, но оказался на 17% меньше абсолютного максимума, зарегистрированного  в 2008 году. Экспорт оценивается в $398 млрд, что все еще на 15,6% меньше уровня 2008 года, а импорт — в $248,8 млрд, что меньше, чем в 2008 году, на 14,8%.

     На  фоне роста среднемесячных цен на нефть с $77 за баррель в сентябре 2010 года до $89 в декабре 2010 года и  восстановления экспорта газа профицит текущего счета в четвертом квартале 2010 года ($14,3 млрд) по сравнению с  четвертым кварталом 2009 года сократился на 15%. Основной причиной его сокращения оказалось сокращение инвестиционных доходов на $9 млрд. При этом импорт в годовом выражении продолжал  расти быстрее экспорта (27% против 16% соответственно), хотя по сравнению  с третьим кварталом темпы  его роста замедлились на 12,5%, а положительное сальдо торговли в четвертом квартале в годовом  выражении сократилось на 3% —  до $34,3 млрд.

 

4. Иностранные инвестиции (приток и отток по странам  и отраслям)

 

       

     В целом по 2010 году ЦБ оценивает дефицит  финансового счета в $30,5 млрд. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном  капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 58,3% (на конец 2009 года — 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных  — 3% (3,8%).

     По  данным Росстата, прямые иностранные  инвестиции в Россию в прошлом  году составили 13,8 миллиарда долларов, что даже меньше кризисных 15,9 миллиарда 2009 года. Прямые иностранные инвестиции являются лучшим из имеющихся показателей  притока или оттока долгосрочных инвестиций в Россию. В этом смысле 2010 год был для российской экономики  провальным. 2010 год должен был продемонстрировать, в какой степени посткризисная  экономика России привлекательна для  инвесторов в ситуации, которая, как  предполагается, будет продолжаться в течение многих лет, - при относительно дорогой нефти, медленных институциональных  реформах и темпах роста ВВП 3-4 процента в год.

     Прямые  иностранные инвестиции в нефинансовый сектор РФ по сравнению с 2009 годом сократились на $1,7 млрд — до $28,6 млрд, а инвестиции российских компаний за границу составили $41,9 млрд, что всего на $3 млрд меньше, чем в 2009 году. На негативное восприятие РФ со стороны инвесторов указывает и тот факт, что статья "своевременно неполученная экспортная выручка" финансового счета, которую по содержанию принято относить к бегству капитала, в 2010 году составила $28,9 млрд — это на $1,8 млрд больше, чем в 2009 году. В дополнение к этому по статье "чистые ошибки и пропуски" платежного баланса из РФ "убежало" еще $5,4 млрд, что на $3,4 млрд больше, чем в 2009 году.

     Объем погашенных инвестиций, поступивших  ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2010 году $120,8 млрд, или на 57,6% больше, чем в 2009 году.

     Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург, на долю которых приходится соответственно 20,7%, 13,5% и 11,7% всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Китай (9,3%), Германия (9,3%), Великобритания (7,2%), Ирландия (3,8%), Франция (3,4%), Япония (3%), Виргинские острова (2,5%).

     Объем инвестиций из России, накопленных  за рубежом, на конец 2010 года составил $82 млрд. В прошлом году из РФ за рубеж  было направлено $96,2 млрд иностранных  инвестиций, или на 16,1% больше, чем  в 2009 году.

     Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил $90,9 млрд, или на 19,3% больше, чем в 2009 году.

     В январе 2011 Россия вошла в число  десяти самых опасных стран мира для инвестиций. Россия занимает десятую  строку рейтинга, подготовленного независимой  компанией Maplecroft, и входит в число  стран с "чрезвычайно высокими" политическими рисками и самой  нестабильной бизнес-средой. Первое место  списка занимает Сомали, за ней следует  Демократическая Республика Конго  и Судан. Непосредственно перед  Россией в рейтинге идут Пакистан и КНДР.

5. Международная миграция населения (статистика)

 

     В прошлом году (2010) количество иностранцев, въехавших в страну, составило  более 13,6 миллионов, как и прежде в основном из государств — участников СНГ (Украины, Узбекистана, Казахстана).

     По  данным ФМС, постоянная миграция, влияющая на демографию, по сравнению с 2009 годом, снизилась. Миграционный прирост за период 11 месяцев 2010 года лишь на 64% компенсировал  естественную убыль населения.

     Количество  оформленных разрешений на работу в  прошлом году сократилось на 17% по отношению к 2009 году и составило 1,2 миллиона. Установленная для регионов квота была исчерпана на 76%.

     В отношении 29 тысяч иностранцев-правонарушителей вынесены судебные решения об административном выдворении за пределы Российской Федерации.

     Было  оформлено почти 157 тысяч патентов (система патентов введена с 1 июля). Нововведение принесло в бюджет более 330 миллионов рублей.

     По  данным ФМС, наибольшее количество патентов оформлено в Центральном федеральном  округе (38% от общего количества иностранных  граждан), далее следует Сибирский (15%) и Приволжский федеральные  округа (13%). Меньше всего оформлено  патентов на Дальнем Востоке (6%) и  Северном Кавказе (2%).