Экономический анализ предприятия ОАО Дальэнергомонтаж

При изменении факторной модели прибыли до налогообложения происходит увеличение данного показателя на 26051 тысяч рублей.

Факторный анализ чистой прибыли

ЧП= ВР – Zпол + Дпр – Рпр – НП +     ОНА -    ОНО

Данная факторная модель говорит о том что на изменение чистой прибыли оказывает влияние:

      Изменение выручки

      Изменение полной себестоимости

      Изменение статей прочих доходов

      Изменение статей прочих расходов

      Изменение суммы налога на прибыль

      Изменение суммы отложенных налоговых обязательств

      Изменение суммы отложенных налоговых активов

Что бы определить количество изменения необходимо составить и рассчитать дополнительные данные в таблице 20

Таблица 20 – Расчет и анализ дополнительных показателей для факторного исследования чистой прибыли

Полная себестоимость в структуре выручке в 2008 году составляет 92,72%, в 2009 году доля удельного веса увеличилась на 1,05% и составила 93,76%. Прибыль от продаж в состава выручки составляет 3,63% в 2008 году, в 2009 году происходит увеличение доли прибыли от продажи на 2,6%. Это значит что предприятие более эффективно, экономично использовала свои запасы.

Далее осуществляется расчет отдельных факторов на изменение чистой прибыли:

1. Влияние изменения выручки от реализации продукции на изменение чистой прибыли.

∆ЧПвр =(2,6 *290907) = 7563,5

2. Влияние изменения полной себестоимости произведенной продукции на изменение чистой прибыли.

∆ЧПzпол =(1,05* 2255611) = 23683,9

Проверка: Изменение чистой прибыли за счет изменения прибыли от продаж  ∆ЧППпр = ∆ЧПвр + ∆ЧПzпол =31247,8

3. Влияние изменения налога на прибыль на изменение чистой прибыли.

∆ЧПНП = НП1 – НП0 =7763

4. Влияние изменения прочих доходов на изменение чистой прибыли.

∆ЧПДпр = Дпр¹ - Дпрº=-24749

5. Влияние изменения прочих расходов на изменение чистой прибыли

∆ЧПРпр = Рпрº- Рпр¹ =-2284

Проверка: ∆ЧППр до н/о = ∆ЧППпр + ∆ЧПДпр + ∆ЧПРпр =15785,2

6. Влияние изменения отложенных налоговых активов на изменение чистой прибыли

∆ЧП∆ОНА = ∆ОНА¹ - ∆ОНАº =-10

7. Влияние изменения отложенных налоговых обязательств на изменение чистой прибыли.

С = ∆ОНОº - ∆ОНО¹ =-220

Проверка: Изменение чистой прибыли за счет изменения всех факторов

∆ЧПобщ = ∆ЧППр до н/о + ∆ЧПНП + ∆ЧП∆ОНА + ∆ЧП∆ОНА =38780,8

Анализ рентабельности работы организации:

Рентабельность – это показатели изменения эффективности работы организации в целом, а так же в разрезе отдельных направлений финансово хозяйственной деятельности.

Показатели рентабельности можно рассчитать по разным видам прибыли, в основном по прибыли от продаж, по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли.

По прибыли от продаж эти показатели, как правило, рассчитываются для внутреннего пользования.

Для проведения анализа составим таблицу:

Таблица 21 – Анализ показателей рентабельности работы ОАО «Монтажная компания»

Происходит увеличение показателей рентабельности, стоимости основных средств, выручки от продукции, себестоимости, прибыль от продаж, долгосрочных кредитов и займов. Снижается стоимость оборотных средств, валюта баланса, краткосрочные обязательства. Увеличение  показателей рентабельности говорит об улучшении деятельности предприятия. Снижение валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, это повлекло к неплатежеспособности.

Факторный анализ рентабельности.

На изменение рентабельности продаж оказывают влияние: прибыль до налогообложения, выручка от продажи.

Для выявления количественного влияния этих факторов на изменение рентабельности продаж используют метод цепных подстановок.

Расчет влияния факторов:

Рентабельность собственного капитала

Rск=Коб*Rпрод*Кф.з.= (ВР/ ВБ)* (Пдо/ВР) *(ВБ/СК)

1.      ∆ Rск=( Коб1- Коб0)* Rпрод0* Кф.з0=(1,9 - 1,12) *0,011*11,38 = 0,09

2.      ∆ Rск=Коб1*( Rпрод1- Rпрод0)*Кф.з0= 1,9*(0,030–0,011) *11,38= 0,41

3.      ∆ Rск= Коб1* Rпрод1(Кф.з1-Кф.з0)= 1,9*0,030*(8,71 – 11,38)= - 0,16

∆ Rск=∆ Rск + ∆ Rск +∆ Rск=0,34

Рентабельность имущества

Rим= Dреа* Коб*Rпрод=(Имущ./ВБ)* (ВР/ ВБ)* (Пдо/ВР)

1.      ∆ Rим=( Dреа1- Dреа0)*Коб1* Rпрод0=(0,14-0,16)*1,9*0,0113=-0,0004

2.      ∆ Rим= Dреа1*( Коб1- Коб0)* Rпрод0=0,14*(1,9 - 1,12)* 0,0113=0,0012

3.      ∆ Rим= Dреа1*Коб1*(Rпрод1- Rпрод0)= 0,14*1,9*(0,030–0,011)=0,005

∆ Rим=∆Rим +∆Rим + ∆Rим=-0,0004+0,0012+0,005=0,0022

Рентабельность текущих активов

RТА=* Коб*Rпрод=(ВР/ ВБ)* (Пдо/ВР)

1.      ∆ RТА=( Коб1- Коб0)* Rпрод0=(1,9 - 1,12) *0,011=0,0085

2.      ∆ RТА= Коб1*(Rпрод1- Rпрод0)= 1,9*(0,030–0,011)=0,036

∆ RТА=∆RТА+∆RТА=0,0085+0,036=0,044

Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ОАО Дальэнергомонтаж.

1.      Сокращение дебиторской задолженности.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

- ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

- использование способа предоставления скидок при предоплате;

- обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

2. Составление прогнозного баланса

Наличие в структуре актива  прогнозного баланса высоколиквидных статей должно увеличить его ликвидность. Погашение части дебиторской задолженности должно увеличить оборачиваемости этого актива, сократив период его оборота. Это приведет к высвобождению дополнительных средств и позволит направлять их на текущие нужды предприятия.

Заключение

Финансовые ресурсы предприятия представляют совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные денежные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат. Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшении финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Для оценки финансового состояния предприятия выполняли диагностику финансового состояния и проводили:

      Анализ платежеспособности, ликвидности

      Анализ финансовой устойчивости

      Анализ деловой активности и эффективности использования основных средств

      Анализ доходов, финансовых результатов и рентабельности работы организации

В результате диагностики было установлено что:

Финансовое состояние ОАО Дальэнергомонтаж в 2008 и 2009 год признается не удовлетворительным, коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом меньше нормативного значения, организация не сможет улучшить свою платежеспособность, так как коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1.Данная ситуация сложилась из-за нерациональной структуры имущества организации, в которой высокая доля оборотных средств приводит к низкой оборачиваемости оборотных активов. Нерациональная структура собственного капитала, так как присутствует дефицит собственного капитала.

Анализ платежеспособности и ликвидности выявил следующее:

В 2009 году происходит улучшение  платежеспособности организации по сравнению с 2008 году, но уровень ликвидности все равно остается низким. В 2008 и 2009 году у организации не достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, так как быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы.

Анализ финансовой устойчивости определил что:

У организации большое количество займом, так как коэффициент автономии ниже нормативного значения. Организация не обеспеченна собственными оборотными средствами и ТМЦ. Это все привело к низкой финансовой устойчивости.

Анализ деловой активности и эффективности использования основных средств определил:

Рост показателей деловой активности в 2009 году по сравнению с 2008 годом, но все равно уровень деловой активности остается низким. Происходит повышение эффективности использования оборотных активов, повышение эффективности использования средств труда в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Происходит увеличение собственного оборотного капитала. Изменения эффективности использования оборотных средств, приведет к увеличению дохода.

Анализ доходов, финансовых результатов и рентабельности работы организации выявил следующее:

Структуру выручки от продажи товаров можно считать нормальной, но у организации низкий уровень рентабельности.  В 2008 году наблюдаются сверхнормативные запасы. В 2008 году структура затрат по основной деятельности не рациональна, присутствует преобладание прочих затрат, которые можно сократить в бедующем периоде. Происходит снижение материальных затрат, затрат на оплату труда. В 2008 году структура выручки до налогообложения не рациональна, в 2009 году происходит улучшение ситуации и структуру выручки можно назвать рациональной. Происходит увеличение доли прибыли от продаж в составе выручки. Происходит увеличение показателей рентабельности, улучшается деятельность предприятия