Экономический анализ предприятия ОАО Дальэнергомонтаж

Коэффициент автономии ниже нормативного значения на 0,31 в 2008 году, на 0,22 в 2009 году, это значит что у организации большое количество займов, тем самым высокий риск неплатежеспособности.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом ниже нормативного значения на 0,32 в 2008 году и на 0,28 в 2009 году. Это свидетельствует о необеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода.

Коэффициент обеспеченности запасов ТМЦ собственным оборотным капиталом ниже нормативного значения на 0,62 в 2008 году, на 0,42 в 2009 году. Это свидетельствует о необеспеченности предприятия запасами ТМЦ на конец отчетного периода.

Коэффициент финансовой зависимости выше нормативного значения на 10,88 в 2008 году и на 8,21 в 2009 году. У предприятия большое количество займов, предприятие финансово не устойчиво.

Коэффициент финансовой активности больше нормативного значения на 9,38 в 2008 году и на 3,81 в 2009 году.

Таблица 7 – Структура собственного капитала

Структура собственного капитала нерациональна, так как высокая доля добавочного капитала(2,834%, 2008 год; 4,24% 2009 год) и низкая доля резервного капитала(0,044% в 2008 году; 0,066% в 2009 году).

Кроме анализа коэффициентов разработано несколько методов для оценки финансовой устойчивости. Рассмотрим анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей, для это рассчитаем следующие  показатели: Собственный оборотный капитал (СОК), долгосрочные пассивы (ДП), собственные источники финансирования (СИФ).

Собственный оборотный капитал рассчитывается по следующей формуле:

                                   СОК= СК – ВА       где:                                         (14)

СК – Собственный капитал (ст.490)

ВА – внеоборотные активы (строка 190 Ф№1)

Собственный оборотный капитал 2008 год

СОК= 165165 тыс.руб. - 204586 тыс.руб. = - 39421 тыс.руб.

Собственный оборотный капитал 2009 год

СОК= 215727 тыс.руб. - 201329 тыс.руб. = 14398 тыс.руб.

Долгосрочные пассивы рассчитываются по следующей формуле:

                                ДП = СК+ ДКЗ – ВА   где:                                       (15)

СК – Собственный капитал (ст.490)

ДК – Долгосрочные кредиты (ст.590)

ВА – внеоборотные активы (строка 190 Ф№1)

Долгосрочные пассивы 2008 год

ДП = 165165 тыс.руб. + 261 тыс.руб. - 204586 тыс.руб.=- 39160 тыс.руб.

Долгосрочные пассивы 2009 год

ДП =215727 тыс.руб. + 8766 тыс.руб. - 207329 тыс.руб. =17164 тыс.руб.

Собственные источники финансирования рассчитываются по следующей формуле:

                                 СИФ= СК+ДК + КО-ВА  где:                                (16)

СК – Собственный капитал (ст.490)

ДК – Долгосрочные кредиты (ст.590)

КО – Краткосрочные обязательства (ст.690)

ВА – внеоборотные активы (строка 190 Ф№1)

Собственные источники финансирования 2008 год

СИФ= 165165 тыс.руб. + 261 тыс.руб.+1714976 тыс.руб. - 204586 тыс.руб= 1675816 тыс.руб.

Собственные источники финансирования 2009 год

СИФ=215727 тыс.руб. + 8766 тыс.руб.+1028307 тыс.руб.  - 207329 тыс.руб. = 1045471 тыс.руб.

Каждый из выше рассчитанных показателей сравниваем с запасами. Данное сравнение приводиться в таблице 8 – Сравнение показателей с запасами организации.

Таблице 8 – Сравнение показателей с запасами организации.

У ОАО Дальэнергомонтаж низкий уровень финансовой устойчивости, это видно из выше приведенной таблицы.

5 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Деловая активность - экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг.

Оценку деловой активности организации обычно дают на основе следующих коэффициентов:

- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях

- Фондоотдача

- Материалоотдача

- Производительность труда (Выработка)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

                                                                                где                                (17)

ВР - Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, ст.010)

ТА – Оборотные активы (форма 1 ст. 290)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2008 год

Коб =  2110158 тыс.руб. / 1675816 тыс.руб.

Коб = 1,26

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2009 год

Коб =  2401065 тыс.руб / 1045471 тыс.руб.

Коб = 2,3

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях рассчитывается по следующей формуле

                                                     где:                                                (18)

ДН – число дней в данном периоде (360, 90 30)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях 2008 год

Одн= 360 / 1,26 =  286 дней

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях 2009 год

Одн= 360 / 2,3 =  156 дней

Фондоотдача рассчитывается по следующей формуле

                                           Фо = ВР / ОС         где:                                    (19)

ВР - Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, ст.010)

ОС – Основные средства (форма 1, ст. 120)

Фондоотдача 2008 год

Фо = 2110158 тыс. руб. / 137295 тыс. руб. =  15

Фондоотдача 2009 год

Фо = 2401065 тыс. руб. /  138976 тыс. руб. = 17

Материалоотдача рассчитывается по следующей формуле

                                                          где:                                       (20)

ВР - Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, ст.010)

МЗ – средняя величина запасов

Материалоотдача 2008 год

Мо= 2110158 тыс. руб./ 314499 тыс. руб. = 8

Материалоотдача 2009год

Мо= 2401065 тыс. руб. /  176655 тыс. руб. = 13

Производительность труда (Выработка) рассчитывается по следующей формуле:

                                               ВР= ВР / Чр                   где:                          (21)

ВР - Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, ст.010)

Чр – Численность рабочих

Производительность труда (Выработка) 2008 год

Вр= 2110158 тыс. руб./ 1350 чел = 1563,08

Производительность труда (Выработка) 2009 год

Вр= 2401065 тыс. руб. /  1350 чел. = 1778,56

Таблица 9 – Анализ деловой активности организации

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

В 2008 году данный показатель равнялся 1,26, это значит, что за один год оборотные активы совершали 1,26 оборота, ниже нормативного значения.

В 2009 году показатель увеличился на 1,04 оборота и составил, 2,3 оборотов в год, ниже нормативного значения.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях, показывает количество дней, за которые оборотные активы совершают один оборот.

В 2008 году  оборачиваемость оборотных активов в днях составила 286 дней, это значит,  что один оборот оборотных активов совершается за 286 дней.

В 2009 году  оборачиваемость оборотных активов в днях составила 156 дней, это значит,  что один оборот оборотных активов совершается за 156 дней.

Фондоотдача выражает эффективность использования средств труда, то есть показывает, сколько производится готовой продукции на единицу основных производственных фондов.

В 2008 году фондоотдача равна 15, в 2009 году данный показатель вырос до 17.

Материалоотдача показывает, сколько стоимости товарной продукции снимают с 1-го рубля стоимости материальных ресурсов.

В 2008 году данный показатель составил 8, к 2009 году этот показатель вырос до 13.

Производительность труда (Выработка) показывает, сколько продукции приходится на 1-го работника предприятия.

В 2008 году на одного работника  приходиться  1563,08 тыс.руб. , к 2009 году данный показатель увеличился до 1778,56 тыс.руб.

Оценку деловой активности можно дать используя правило экономического роста:

Чп1 / Чп0 > Вр1/ Вр0 > Вб1/ Вб0 > 100 %

Деловая активность ОАО Дальэнергомонтаж

50562 тыс. руб. / 11453 тыс. руб. > 2401065 тыс. руб. / 2110158 тыс. руб. > 1880402 тыс. руб. / 1252800 тыс. руб. > 100%

4,41 > 1,14 < 1,5 < 100% - деловая активность низкая

Для того чтобы определить причины низкой деловой активности или угрозу снижения необходимо:

      проанализировать структуру внеаборотых активов

      динамику и структуру оборотных средств

      провести анализ формирования величины собственного оборотного капитала

      анализ влияния на доходы организации

Анализ формирования собственного оборотного капитала проводиться методом горизонтального анализа, источниками могут выступать все виды финансовых ресурсов. Привлеченные средства не должны являться источниками.