Инвестиции и инвестиционный потенциал Краснодарского края

    инвестиции  на обеспечение выживания предприятия  в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

    брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и  реинвестиций.

    Рисковыми инвестициями, или венчурным капиталом называются инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью

    финансирования  мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

    По  фактору времени:

    — Краткосрочные инвестиции

    — Долгосрочные инвестиции 

    Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику  определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. 

    Интересный  подход - Анри Кульман – «Косвенное и прямое инвестирование».

    Один  из представителей французской экономической  школы — Анри Кульман рассматривает  проблему классификации инвестиций совершенно в другом аспекте. Он рассматривает  косвенное инвестирование (с использованием денежных средств) и прямое (без использования денежных средств). 

    В промышленности механизм прямого инвестирования находит применение довольно редко, поскольку предприятие почти никогда не выпускает продукцию, способную выполнять на том же производстве функции средств производства. Хотя, конечно, можно представить себе владельца завода, использующего собственные кирпичи для кладки собственных печей или для увеличения площади своих цехов. 

    

3. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

    Чтобы полнее понять сущность инвестиций, нужно разобраться в составе инвестиционной сферы. Эта сфера включает в себя объект и субъект инвестиционной деятельности.

    В качестве объектов могут выступать  вновь создаваемые основные фонды, проектирование, реконструкция, расширение и техническое перевооружение предприятий, а также оборотные средства и ценные бумаги. Также в число объектов можно включить и денежные вклады.

    Субъекты  инвестиционной деятельности действуют  в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация инвестиций. Они могут совмещать средства для осуществления совместного инвестирования. Субъектами инвестиционной деятельности выступают юридические лица. Согласно ст. 48 Гражданского кодекса РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом.

    Субъектами  инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

    Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств  в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

    В качестве инвесторов могут выступать:

    органы, уполномоченные управлять государственным  и муниципальным имуществом или  имущественными правами;

    граждане, предприятия, предпринимательские  объединения и другие юридические лица;

    иностранные физические и юридические лица, государства  и международные организации.

    Допускается объединение средств инвесторами  для осуществления совместного инвестирования.

    Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.

    Заказчиками могут быть инвесторы, а также  любые иные физические и юридические  лица, уполномоченные инвестором (инвесторами) осуществить реализацию инвестиционного  проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором (контрактом) между ними.

    В случае, если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных указанным договором, и в соответствии с действующим на территории государства законодательством.

    Пользователями  объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.

    В случае, если пользователь объекта  инвестиционной деятельности не является инвестором, взаимоотношения между ним и инвестором определяются договором (решением) об инвестировании в порядке, установленном законодательством государства.

    Субъекты  инвестиционной деятельности вправе совмещать  функции двух или нескольких участников. 

    Объекты инвестиционной деятельности

    Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства страны, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно - техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

    Запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно - гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства. 

 

2. Инвестиционный  климат и инвестиционный потенциал в современной российской экономике
1. Инвестиционный потенциал Краснодарского края и формы его реализации

    Сегодня край один из лучших в стране по объему иностранных инвестиций. В экономику  края за последние три года вложено более семи миллиардов евро. В 2005 году в экономику Кубани было вложено почти 2,6 млрд. евро инвестиций. По уровню инвестиционного потенциала Кубань занимает 9-ое место среди регионов Российской Федерации и первое место в Южном федеральном округе.

    По  оценкам экспертов, в ближайшие  пять лет экономика Краснодарского края готова принять 43 млрд. долларов инвестиций.

    Для привлечения большего числа инвесторов администрацией региона разработана  четкая стратегия перспективного развития Краснодарского края. Основными приоритетными направлениями которой являются: 
- создание благоприятного инвестиционного климата для развития реального сектора экономики, малого бизнеса и привлечения инвестиций; 
- подготовка "зеленых площадок" для привлечения частного капитала; 
- ускоренное развитие приоритетных секторов (кластеров) экономики; 
- господдержка приоритетных инвестиционных проектов, создающих мультипликативный эффект в смежных отраслях; 
- совершенствование региональной законодательной и нормативной базы.

    В рамках стратегии определены и приоритетные краевые инвестиционные проекты: 
- создание на территории краснодарского края сети автострад и платных автобанов; 
- создание и развитие туристско-спортивного горноклиматического комплекса «Красная Поляна» в городе – курорте Сочи, главном российском курортном центре на побережье Черного моря; 
- развитие курортно-рекреационного комплекса г. Анапы – лучшего детского курорта страны. Освоение пляжных зон и прилегающих территорий в этой зоне.

    Черноморский курорт Краснодарского края город Сочи выиграл конкурс на проведение Зимней Олимпиады 2014 года. В связи с этим Правительством России разработана концепция федеральной целевой программы "Развитие г. Сочи как горноклиматического курорта (2006 – 2014 годы)".

    В 2004 году Краснодарскому краю был присвоен международный кредитный рейтинг «В+» (агентством Standard & Poor’s), а в 2005 году компания подтвердила долгосрочные кредитные рейтинги эмитента «B+» по международной шкале и повысила рейтинг по национальной шкале с «ruA» до «ruA+» (позитивный). 

    В 2007 году наблюдалась высокая инвестиционная активность. Объем инвестиций в основной капитал по полному кругу организаций в сопоставимых ценах увеличился на 26% по сравнению с 2006 годом и составил 224,9 млрд. рублей. Достигнутому темпу роста инвестиций в основной капитал способствовали: реализация крупных инвестиционных программ, рост жилищного строительства, рост доходов предприятий и возможность привлечения средств как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Общий объем инвестиций в нефинансовые активы (без инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств) крупных и средних организации за 2007 год составил 138,0 млрд. рублей, в том числе объем инвестиций в основной капитал - 136,5 млрд. рублей. В структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в 2007 году существенных изменений относительно 2006 года не произошло. Основной поток инвестиций (71% от общего объема) направляется на следующие виды экономической деятельности: транспорт и связь – 33% от общего объема, обрабатываемые производства – 12%, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство – 11%, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг – 8%, здравоохранение и предоставление социальных услуг – 7%.

    В видовой структуре инвестиций в основной капитал по крупным и средним организациям уменьшилась доля инвестиций, направленных на приобретение, монтаж и установку машин, оборудования и транспортных средств (с 39% до 36% в 2007 году), тогда как увеличилась доля инвестиций в строительство зданий (кроме жилых) и сооружений (с 51% до53%). Доля инвестиций, направленных в строительство жилья составила в 2007 году 4% и осталась на уровне 2006 года.

    Из  общего объема инвестиций за 2007 год  доля строительно-монтажных работ  составила 50%.

    В структуре инвестиций в основной капитал по крупным и средним организациям по источникам финансирования доля собственных средств организаций, используемых на инвестиционные цели, составила 48%, а привлеченных средств – 52%

    Около 75% всех инвестиций в основной капитал освоено  в городах Краснодаре, Сочи, Новороссийске, Геленджике, Тимашевском и Темрюкском районах. 

    

2. Проблемы  привлечения инвестиций в регион

    Россия  остро нуждается в инвестиционных ресурсах, которые необходимы для  развития отечественной промышленности.

    Одним из наиболее оптимальных источников денежных средств традиционно выступают сбережения населения. Однако население (после проведенной приватизации имущества, обвала ГКО, финансового кризиса 1998 г.) не доверяет государству и предпочитает хранить накопления либо в валюте, либо на счетах в банках, либо вкладывать в недвижимость.

    Граждане  России заинтересованы в краткосрочных  и высоколиквидных вложениях  для решения жилищных и других проблем, тогда как экономика  нуждается в долгосрочных инвестициях.

    Отмеченные  противоречия служат основной причиной возникновения особых финансовых посредников, которые перераспределяют денежные ресурсы в условиях финансового рынка. Такими посредниками и являются коллективные инвесторы. Под коллективными инвесторами понимают финансовые институты, привлекающие средства большого числа инвесторов для объединения их в единый денежный пул с последующим размещением на рынке ценных бумаг и инвестированием в объекты недвижимости

    Главная причина того, что многие инвестиционные проекты (даже очень эффективные) не находят поддержки - это то, что сроки осуществления проекта занимают более года. Однако значительная часть проектов может быть реализована за время 1,5 - 2,5 лет.