Центральный банк и проблемы инфляции в России

    Цены  на неэнергетические товары на мировом  рынке в 2005 г. продолжали расти, хотя и в более медленном по сравнению с 2004 г. темпе. Цены на черные металлы возросли на 7,7%, на цветные - на 14,3%.

    Повышение цены на указанное сырье входит в стоимость импортируемых Россией готовых изделий или полуфабрикатов, что является серьезным фактором формирования инфляционных процессов. Несмотря на то, что объем экспорта России выше импорта, выручка от экспорта сосредоточивается в узком круге отраслей или спецфондах, которые не влияют существенно на показатели инфляции.

    Цены  на продовольственные товары в 2005 г. продолжали оставаться высокими, хотя в декабре 2005 г. они несколько  снизились. Продолжался рост цен  на сахар. Цены на белый сахар в декабре выросли на 33,5%, на сахар-сырец - на 35,4%.

    Учитывая  очень низкие темпы роста сельскохозяйственного  производства в России, следует признать, что увеличение доли импорта продовольственных товаров в общем объеме потребления стимулирует инфляционные процессы, особенно если не упускать из виду повышение доли потребления в расходах населения.

    Постоянный  рост импорта как промышленных, так  и продовольственных товаров  в России также является одним из серьезных и постоянно действующих инфляционных факторов. Сопоставимый уровень цен (отношение паритета покупательной способности к валютному курсу) показывает более низкие его значения для развивающихся стран.

    Так, если принять уровень цен США  за 100, то в 1999 г. этот уровень в Великобритании составлял 105, Германии - 104, Италии - 86. Франции - 104, Швейцарии - 126, Японии - 142, Швеции - 117, Норвегии -119, Корее - 64, Латвии - 42, Мексике - 59, Турции -47, Болгарии - 24, России- 24, Украине - 17. Это означает, что всякое увеличение импорта из развитых стран будет оказывать ощутимое воздействие на повышение цен, стимулировать инфляционные процессы. Напротив, импорт из развивающихся стран несет более низкий инфляционный потенциал.

    Важно отметить и воздействие импортных  пошлин и квотирования поставок, призванных защитить отечественный рынок, но при явном дефиците потребительских товаров усиливающих инфляционные тенденции.

    Эти ценообразующие факторы тесно связаны  с денежной политикой. Очевидно, что  тенденции повышения цен не всегда следует противопоставлять политику сдерживания денежного предложения. Потребность экономики в дополнительной денежной массе в связи с ростом цен при сдержанной денежной политике порождает денежные суррогаты, сокращает денежные и кредитные ресурсы, препятствует развитию экономики.

    Помимо  основной, определяющей причины, формирующей инфляционные процессы в России, связанной с недостатком отечественных потребительских товаров, включая продовольственные (цены на которые в течение последних трех лет росли наиболее быстрыми темпами), другой, не менее важной причиной, порождающей и ускоряющей   инфляционные процессы, является неупорядоченность формирования доходов населения и оплаты труда.

    Эта вторая причина порождена фактическим  отсутствием в России рынка труда, большой разницей в уровнях оплаты труда, социальных пособий, доходов и обусловлена слабым участием государства, профсоюзов в его регулировании.

    При формировании доходов населения  особое значение для инфляционных процессов  имеют следующие две тенденции:

    - ускоренный рост заработной платы и доходов по сравнению с индексами роста производства;

    - высокий уровень дифференциации заработной платы и доходов, большое различие между их высоким и низким уровнем.

    Ежемесячные индексы промышленного производства за 2004 г. составляли по отношению к показателям 2005 г. от 106 до 108%. Характерно при этом, что в 2005 г. эти индексы существенно понизились и не превышали 103 - 104%. Причем наиболее низкое значение они имели в текстильном, швейном, кожевенном производстве. Неизменно снижался за последние три года уровень производства в сельском хозяйстве со 107,4% в IV квартале 2003 г. до 101,8% в IV квартале 2005 г. ( по отношению к соответствующим периодам предыдущего года).

    Одновременно  росла номинальная начисленная  среднемесячная заработная плата одного работающего со 117,5% в IV квартале 2004 г. (по отношению к IV кварталу 2003 г.) до 126,2% в IV квартале 2005 г. (по отношению к соответствующему периоду 2004 г.). При этом должна учитываться и скрытая оплата труда. По данным Госкомстата России, ее удельный вес в структуре валового внутреннего продукта составляет за последние годы 10 - 11%, а официальной оплаты труда-30-35%.

    Постоянное  опережение роста оплаты труда над  его производительностью создает  скрытую инфляционную угрозу в будущем (инфляционный навес). Недаром индекс цен производителей промышленных товаров намного выше индекса потребительских цен. В декабре 2004 г. индекс цен производителей промышленных товаров составил 128,5% к декабрю 2003 г., в декабре 2005 г. - 113,4% к декабрю 2004 года.

    Еще одним негативным моментом при формировании доходов, влияющим на усиление инфляционных процессов в России, является повышение доходов группы населения, не связанной с производством товаров, - работников управления, военнослужащих и охраны, служащих банковских, финансовых, страховых органов и т. п. Вместе с тем не следует упускать из виду, что, несмотря на отсутствие соответствующего товарного покрытия, рост доходов этой группы населения расширяет спрос, что в свою очередь стимулирует производство.

    Росту инфляции способствуют также излишества в оплате труда на предприятиях ряда отраслей: нефтегазовой, железнодорожного транспорта. Такое положение предопределяет повышение оплаты труда и в других отраслях.

    Существует закономерность выравнивания уровня оплаты труда в различных отраслях и сферах общественной жизни. При этом, разумеется, учитывается тяжесть труда и квалификация. В условиях рыночной экономики, достаточно развитого рынка труда происходит естественное перемещение трудовых ресурсов в отрасли с более высокой оплатой. Этот процесс предшествует переливу капитала и происходит в настоящее время не только в национальных границах, но и в международном масштабе. Это сглаживает уровень оплаты труда в разных отраслях экономики. В областях, не регулируемых рыночными отношениями (оборона, социальные нужды), ответственность за уровень оплаты труда должно брать на себя государство. Бездействие государства в условиях рынка может нанести существенный ущерб национальной экономике в виде «утечки мозгов» и квалифицированных кадров. Таким образом, становится очевидной общая тенденция к повышению в России уровня оплаты труда и доходов.

    Необходимость ускоренного роста доходов обусловлена также низким уровнем доходов населения. По данным Госкомстата, в настоящее время среднедушевые денежные доходы населения лишь в два раза превышают величину прожиточного минимума, причем почти 30% населения имеет денежные доходы ниже прожиточного минимума. Это предполагает проведение активной социальной политики. Уже в начале 200! - 2002 гг. наметилась явная тенденция повышения удельного веса социальных выплат в общем объеме денежных доходов населения. Еще больший их рост намечен в Послании Президента России 2006 г. Федеральному собранию Российской Федерации.

    На  объем платежеспособного спроса, а следовательно, и на темпы инфляционных процессов может оказать влияние резкое расширение потребительского кредитования населения коммерческими банками.

    Повышение доходов населения должно стимулировать увеличение сбережений населения, что положительно отразится на росте ресурсов"коммерческих банков. Между тем, как отмечалось, в экономике России наблюдается тенденция роста доли расходов населения, используемой на покупку товаров и услуг, что снижает долю накоплений и сужает ресурсный потенциал банков. Поэтому у российских банков возникает потребность прибегать к покупке ресурсов у зарубежных кредитных организаций. Это согласуется и с расширением привлечения российскими предприятиями корпоративных зарубежных займов, что свидетельствует о недостаточности финансовых ресурсов в России.

    В этой связи неоправданно выглядят решения  российских денежных властей о размещении резервных средств в зарубежных банках и фондах. Более оправданным было бы создание условий для привлечения зарубежного капитала в развитие российского реального сектора (включая сферу производства потребительских товаров), в том числе и за счет укрепления рубля. Это стимулировало бы снижение инфляционных процессов, оживление деятельности кредитных организаций, в их числе и банков.

    Повысить  роль кредитных организаций в  преодолении инфляционных процессов можно посредством снижения процентных ставок, что позволит расширить предоставление кредитов реальному сектору экономики. При этом государство должно гарантировать возврат кредитов, погашать часть процентов по кредитам, выданным приоритетным отраслям. Следует активизировать роль государства в стимулировании лизинговых операций, ипотечного и синдицированного кредитования.

    Серьезным препятствием в деле снижения инфляции в России является высокий уровень монополизма. Это касается не только многих сырьевых предприятий, но также и ряда предприятий обрабатывающей промышленности. На некоторых рынках (в частности, стройматериалов) действуют компании, которые могут неоправданно завышать цены, пользуясь своим монопольным положением.

    Правильная  оценка тенденций инфляционного  процесса зависит и от обоснованности подхода к методике исчисления индекса потребительских цен (ИПЦ). Важность этого показателя подчеркивается центральными банками большинства развитых стран. При этом имеются существенные различия в подходах к расчету ИПЦ. Как правило, центральные банки стремятся сделать этот .индекс наиболее простым, это позволяет не только облегчить методику расчетов, но и отразить наиболее важные для населения факторы инфляции. Например, для простоты и понятности Банк Канады использует ИПЦ, из которого исключены наименее стабильные компоненты, а также изменения в косвенных налогах. Напротив, в странах, где денежные рынки сильно развиты, перечень расходов населения достаточно широк, что, по мнению специалистов, должно отражаться на ИПЦ. Расширенный ИПЦ для США включает цены на недвижимость и акции. Цены на недвижимость могут не совпадать с общей динамикой цен и оказывать заметное воздействие на уровень инфляции. Это характерно и для современной России.

    Таким образом, изложенное позволяет наметить некоторые направления преодоления  инфляционных процессов в России. Имеется в виду, что:

    денежная  политика должна быть направлена на расширение спроса как основного рычага стимулирования развития производства. Расширение денежного предложения следует осуществлять посредством проведения активной денежно-кредитной и бюджетной политики, повышения денежных доходов работников бюджетной сферы;

    оплата  труда работников реального сектора  экономики, должна регулироваться таким образом, чтобы не было неоправданной разницы в оплате, что создает ускоренный рост общего уровня оплаты труда, не согласованного с ростом производства. Следует усилить рыночное регулирование оплаты труда на основе трудовых соглашений с участием профсоюзов, предпринимателей, государства;

    расширение  денежного предложения обязательно  должно сопровождаться установлением  льготного порядка финансирования, кредитования и налогообложения, прежде всего, предприятий - производителей товаров народного потребления. Эти затраты быстро окупаются и не могут вызвать дополнительную инфляционную волну;

    следует принять меры по стимулированию привлечения зарубежного капитала в экономику. России путем создания льготных условий таможенной, налоговой, валютной политики;       

    для преодоления инфляционных процессов  необходимо усиление антимонопольной политики:

    особенного  внимания заслуживает проблема регулирования валютного курса. В настоящее время существуют две точки зрения по этому вопросу. В соответствии с первой предлагается установить рыночный валютный курс. Это поможет решить проблему инфляции, но снизит уровень рентабельности российских предприятий-экспортеров.

    Сторонники  второй точки зрения предлагают сохранить действующий порядок регулирования валютного курса посредством интервенций Банка России. Однако это требует активизация участия государства при проведении экономической политики, направленной на развитие импортозамещающих производств

    Первое  направление валютной политики следует  признать предпочтительным, так как  уменьшается вероятность ошибочных, неквалифицированных решений денежных властей. 
 

          3.3. ЦБ не справляется с инфляцией.                  

    Уровень инфляции в России является ключевым фактором сдерживания экономического роста, при этом именно ЦБ сегодня должен отвечать зарегулирование этого показателя, однако Центробанк пока так и не хочет начинать выполнять свои функции. Кроме того, совершенно очевидно, что одним из источников инфляции является анахронизм обязательной продажи валюты Центробанку, который по-прежнему действует. На самом же деле, обязательная продажа валюты не имеет сегодня практически никакого экономического смысла, а лишь стимулирует бегство капитала и способствует росту инфляции, так как, покупая валюту, Центробанк печатает “пустые” рубли.