Виды и показатели рентабельности

• рентабельность продукции (работ, услуг);
• рентабельность операций с капиталом.

     Исходя  из понимания видов затрат можно представить следующие виды рентабельности:

• рентабельность продукции (работ, услуг)- определяется как отношение прибыли организации (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);
• рентабельность капитальных затрат ;
• рентабельность акционерного капитала.

     По  каждому виду рентабельности рассчитываются показатели, в которых детализируются количественные значения исходных данных по различным признакам, а именно:

• во времени (рентабельность продукции за год, квартал, месяц);
• по месту (рентабельность организации, производства, цеха, торгового подразделения и т.д.);
• по степени детализации производственной программы -рентабельность единицы продукции или всего объема производства, рентабельность по одному виду деятельности или по всем видам деятельности;
• по степени детализации доходов с капитала — рентабельность аренды, лизинга, вложений в производственные организации или в финансовые учреждения; рентабельность объектов интеллектуальной собственности, переданных по лицензионным соглашениям; рентабельность долгосрочных или краткосрочных финансовых вложений.[37, с. 450]

     Многообразность вариантов решений, принимаемых  при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

     Для расчета уровня доходности предприятия  все показатели рентабельности могут  быть объединены в следующие группы:

     1. Показатели, рассчитываемые для  оценки доходности деятельности организации в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли организации или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

     2. Показатели, рассчитываемые для  оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли организации, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат - себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т. д.

     Наиболее  распространенными показателями являются:

     Рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли организации (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной); Рентабельность реализованной продукции определяется по формуле: 

     Р_п = (П_к.в/КВ)*100%,                                                   (2.1) 

где     Р_п - рентабельность реализованной продукции,

П_к.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений,

     KB - капитальные вложения, руб.

     Рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия. Рентабельность изделия определяется по формуле: 

                                            Р_и=(П_ед/С)*100%,                                        (2.2) 

где    Р_и - Рентабельность изделия,

П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.,

С - себестоимость  изделия, руб. 

     Рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции. Рентабельность оборота определяется по формуле: 

                               Р_о=(П_п/В)*100%,                                          (2.3) 

где     Р₀ - рентабельность оборота,

П_п - прибыль организации, руб.,

В - выручка  от реализации продукции, руб.

     Кроме того, организация может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

     Рентабельность  производства определяется по формуле: 

                                 Рпр  = (П_п/(ОПФ+НОС))*100%,                             (2.4) 

где     П_п - прибыль организации, руб.,

 Р_пр – рентабельность производства,

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.,

НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

     Рентабельность  текущих активов определяется по формуле: 

Р_т.а=(П_ч/ТА)*100%,                                         (2.5) 

где     Р_{т а} – рентабельность текущих активов,

П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении организации, руб.,

ТА - средняя величина текущих активов, руб.

     Рентабельность  собственного капитала определяется по формуле: 

                                            Р_с.к=(П_ч/СК)*100%,                                       (2.6) 

где     Р_с.к - рентабельность собственного капитала,

СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.,

П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении организации, руб..

     Рентабельность  инвестированного капитала определяется по формуле: 

     Ри.к=(П_п/ИК)*100%,                                  (2.7) 

где    Р_ик - рентабельность инвестированного капитала,

П_п - прибыль организации, руб.,

ИК - средний инвестированный капитал, руб.

     Рентабельность  основных средств определяется по формуле: 

                                            Р_о.ф=(П_п/ОС)*100%,                                      (2.8) 

где    Р_о.с - рентабельность основных средств,

П_п - прибыль организации, руб.,

ОС  – основные средства организации.

     Рентабельность заемных средств определяется по формуле: 

                                           Рз.с=(Пз.с/ЗС)*100%,                                   (2.9) 

где     Рз.с - рентабельность заемных средств,

П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.,

ЗС - средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

     Рентабельность  активов определяется по формуле: 

                                            Р_а=(П_ч/СА)*100%,                                        (2.10) 

где    Р_а - рентабельность активов,

СА - средняя величина активов, руб.,

П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении организации, руб..

     Рентабельность  совокупных вложений капитала определяется по формуле: 

                                            Р_с.в.к=((Р_з.с+П_ч)/ИК)*100,                                (2.11) 

где    Р_з.с расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.,

ИК  - величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.,

П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении организации, руб.

     Рентабельность  инвестиций определяется по формуле 

                                                  Р_и= (П_п/(В-КО))*100%,                               (2.12) 

где     В - величина валюты баланса на определенную дату, руб.,

КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.,

П_п - прибыль организации, руб..

     Рентабельность  товарной продукции определяется по формуле: 

                                                   Р_т.п= (П_п/С_т.п)*100%,                                             (2.13) 

где    С_т.п ^_ себестоимость товарной продукции, руб,

П_п - прибыль организации, руб..

      [47, с.602]

     Известны  два подхода к расчету показателей  рентабельности: затратный и ресурсный.

     Затратный используется для расчета показателей рентабельности продукции: произведенной, реализованной, единицы отдельных видов или групп продукции, услуг работ, товаров. Эти показатели рассчитываются как отношение прибыли и соответствующих затрат. В качестве показателей прибыли могут быть использованы: прибыль общая, чистая, от реализации продукции (товаров, работ, услуг), на единицу продукции (товаров, работ, услуг). В качестве затрат: общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг), осуществление других видов деятельности; полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); полная себестоимость единицы продукции (товаров, работ, услуг).

     Показатели  рентабельности, рассчитанные по данному  методу, характеризуют эффективность  использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления  других видов деятельности.

     Все показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах  и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Если в  числителе взята сумма прибыли  отчетного периода или чистой прибыли, а в знаменателе – общая сумма затрат по всем видам деятельности, этот показатель рентабельности может использоваться для оценки эффективности деятельности организации в целом.

     Сущность  ресурсного подхода к расчету показателей рентабельности заключается в том, что в числителе используются показатели общей, чистой прибыли или прибыли от реализации, а в знаменателе - ресурсы, в качестве которых наиболее часто используются показатели капитала.

     Поскольку в расчете показателей рентабельности по затратному и ресурсному подходу  знаменатели различны, целесообразно отразить это и в названии показателей. Исходя из данной позиции, показатели, рассчитываемые как отношение прибыли и затрат, можно назвать рентабельностью, а как отношение прибыли и ресурсов – прибыльностью (доходностью).

     Для оценки эффективности работы организации в целом используют показатели рентабельности, которые характеризуют доходность различных направлений его деятельности. Показатели рентабельности можно объединить в группы:

     1) показатели, используемые для оценки  окупаемости издержек производства  и инвестиционных проектов;

     2) показатели рентабельности продаж (оборота);