Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

6) выявление степени  риска появления недобросовестных  покупателей путем расчета резерва  по сомнительным долгам.

Процесс контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности представлен в виде схемы.

Процесс контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности

┌──────────────────────────────┐  ┌──────────────────────────────┐

│  Этапы контроля за движением │  │  Этапы контроля за движением │

│   дебиторской задолженности  │  │  кредиторской задолженности  │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                      Предварительный этап                      │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│Определение возможности       │  │Определение необходимости     │

│коммерческого кредитования в  │  │получения коммерческого       │

│принципе - расчет             │  │кредита или выбор такого      │

│максимального размера кредита,│  │способа расчетов с            │

│срока его предоставления,     │  │поставщиками, как             │

│скидок. Выявление круга       │  │предварительная оплата        │

│организаций из числа          │  │                              │

│постоянных клиентов -         │  │                              │

│кандидатов на получение       │  │                              │

│коммерческого кредита         │  │                              │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 1                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│Принятие решения о            │  │Заключение соглашения с       │

│предоставлении коммерческого  │  │поставщиком о получении       │

│кредита - анализ              │  │коммерческого кредита -       │

│кредитоспособности покупателя,│  │согласование условий оплаты,  │

│согласование с ним условий    │  │скидок так, чтобы размер      │

│кредитования, включая         │  │был максимальным, а санкций - │

│экономические санкции за      │  │минимальным                   │

│несвоевременное погашение     │  │                              │

│обязательств                  │  │                              │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 2                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│Отгрузка продукции покупателю │  │Получение от поставщика       │

│                              │  │продукции на склад, контроль  │

│                              │  │ее качества и количества.     │

│                              │  │Предъявление претензий        │

│                              │  │поставщику                    │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 3                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│Отслеживание своевременности │ │Своевременное погашение долгов│

│погашения обязательств        │  │поставщику                    │

│покупателей                   │  │                              │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 4                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│Составление актов взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.    │

│Проведение инвентаризации дебиторской  и кредиторской            │

│задолженности                                                   │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 5                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│В случае несвоевременности    │  │В случае нарушения условий    │

│оплаты покупателями:          │  │поставки вступить с           │

│А) напомнить о необходимости  │  │поставщиками в оперативную    │

│оплаты;                       │ │связь на предмет:             │

│Б) применить предусмотренную  │  │А) своевременности отгрузки   │

│договором санкцию;            │  │продукции;                    │

│В) в дальнейшем ужесточить    │  │Б) соблюдения ее качественных │

│условия кредитования          │ │параметров;                   │

│                              │  │В) замены на другую марку или  │

│                              │  │сорт                          │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 6                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│В случае невозможности        │  │В случае возникновения        │

│погашения долга дебитором  в   │  │сложностей по оплате покупки: │

│связи с его                   │  │- избрать наиболее            │

│неплатежеспособностью         │  │эффективную форму расчетов;   │

│обратиться в арбитражный суд  о│  │- выбрать оптимальный способ  │

│взыскании долга, а затем о    │  │погашения обязательств        │

│банкротстве                   │  │                              │

└──────────────┬───────────────┘  └───────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────┐

│                             Этап 7                             │

└──────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────┘

┌──────────────┴───────────────┐  ┌───────────────┴──────────────┐

│В случае если долг нереален   │  │В случае исчезновения         │

│к взысканию, необходимо       │  │кредитора - оприходовать      │

│компенсировать сумму долга за │  │невостребованную кредиторскую │

│счет резерва по сомнительным  │  │задолженность в качестве      │

│долгам или если резерв не     │  │внереализационных доходов     │

│создавался - списать как      │  │                              │

│внереализационный расход      │  │                              │

└──────────────────────────────┘  └──────────────────────────────┘

 

2.2 Реструктуризация кредиторской задолженности

Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает получение  различных уступок со стороны  кредиторов, к примеру сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие компании.

Можно выделить несколько  основных способов реструктуризации кредиторской задолженности:

1. Уступка прав собственности  на основные средства.

Предприятие может договориться с кредитором о погашении части  кредиторской задолженности в обмен  на основные средства. Прежде чем предлагать какие-либо активы в качестве отступного, надо оценить, насколько они важны  для производственной деятельности предприятия и не являются ли обеспечением по другим обязательствам. Этот метод подойдет компаниям с большим количеством основных средств, которые сложно продать по приемлемой цене, либо затраты на их хранение и обслуживание достаточно велики. Целесообразно предлагать такой метод реструктуризации тем кредиторам, которые могут использовать или продать полученные активы.

2. Уступка акций компании.

Одним из видов отступного является предложение пакета акций, находящегося на балансе предприятия. В данном случае акции нового выпуска не могут быть использованы для уменьшения кредиторской задолженности. Соглашение заключается между кредитором и собственниками предприятия, которые готовы уступить часть акций предприятия в обмен на улучшение условий кредитования. Кредиторы могут принять такой подход в случае, если их требования к данному предприятию составляют существенную долю его совокупного долга или они планируют диверсифицировать свой бизнес за счет приобретения пакетов акций других компаний.

3. Проведение взаимозачетов.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом  реструктуризации задолженности. В  процессе анализа дебиторской и  кредиторской задолженностей зачастую выясняется, что предприятие имеет  долговые обязательства перед компанией, к которой у него есть также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть обе суммы.

Более того, взаимозачет  может быть осуществлен в одностороннем  порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и с подтверждением доставки письма). Предприятие также может попытаться выкупить долги кредитора у третьей стороны со значительной скидкой, после чего произвести взаимозачет на полную сумму.

4. Переоформление кредиторской  задолженности.