Сущность категории "экономическая эффективность"

 

 

Анализируя показатели деятельности предприятия за последние шесть лет, можно отметить, что объём производства продукции в действующих ценах возрос в пять раз, что обусловлено увеличением производства продукции и заготовки молочного сырья. Численность работников на предприятии увеличилась на 129 человек в 2012 году по сравнению с 2007 годом. Наблюдается увеличение производительности труда. С увеличением издержек производства – закупочных цен на сырьё и материалы, транспортные расходы, вспомогательные материалы, топливо и электроэнергию, а также в результате инфляции произошло увеличение себестоимости продукции в 4,7 раза. Рентабельность реализованной продукции положительная и увеличилась с -1,6 % в 2007 году до +9,8 % в 2011 году.

Проведем анализ финансового состояния предприятия на основании данных таблицы 2.2.

Таблица 2.2 - Финансовый анализ ОАО «Лидский молочно-консервный комбинат»

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Увеличение / уменьшение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,7	-0,71	+0,99	239,4
Коэффициент текущей ликвидности	0,42	0,62	+0,20	147,6
Коэффициент платежеспособности	0,37	0,58	+0,21	156,8
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств	1,02	0,91	-0,11	89,2

Рассмотрим основные финансовые показатели деятельности ОАО «Лидский молочно-консервный комбинат». Коэффициент текущей ликвидности, равный 0,62 при норме больше 1,7 свидетельствует о том, что у предприятия практически отсутствуют оборотные средств для покрытия текущих обязательств, но в тоже время в текущем году он улучшился на 47,6%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель также является ниже нормативного(0,3) и имеет отрицательную величину –1,7 и –0,71 соответственно на начало и на конец года и улучшился в 2,3 раза. В случае, если значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации менее установленного, структура бухгалтерского баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

При анализе баланса за январь-сентябрь 2013 года его структура была неудовлетворительной, поскольку значения коэффициента текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода ниже норматива. Следовательно, у комбината имеется необеспеченность собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Произведя расчет коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 1 октября 2013 г. выявим, носит ли неплатежеспособность устойчивый характер.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации своих активов. В нашем случае значение коэффициента превышает 0,85, комбинат считается устойчиво неплатежеспособным. Но, учитывая, что за девять месяцев 2013 года коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами улучшился к нормативному значению на 10,8% и составил 0,91, а за 2012 год на 15%, поэтому можно считать, что неплатежеспособность организации носит временный характер.

 

3 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Оценка и анализ обобщающих показателей

эффективности деятельности предприятия

Приступая к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности, рекомендуется прежде всего определить конкретные цели проведения каждой из процедур. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа. Всех аналитиков и пользователей можно условно разделить на две группы – внешних и внутренних. Интересы их различны, а часто и противоположны.

Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников и строить выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относятся:

• управленческий персонал;
• владельцы контрольных пакетов акций;
• бухгалтеры;
• внутренние аудиторы.

К внешним пользователям относятся:

• кредиторы;
• контрагенты;
• государственные контролирующие органы;
• специалисты по слияниям и поглощениям;
• мелкие собственники и потенциальные инвесторы;
• независимые аналитики;
• внешние аудиторы.

В отдельные категории и среди внешних, и среди внутренних пользователей и аналитиков можно выделить тех, кто использует приемы и методы анализа в ходе своей профессиональной деятельности, для выполнения иных, нежели аналитические, целей: это бухгалтеры и аудиторы – внешние и внутренние. Выполнение некоторых аналитических процедур входит в круг их каждодневных обязанностей.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости будем осуществлять на основании данных бухгалтерской отчетности.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Параметры для оценки финансовой устойчивости предприятия приведены на рисунке 1.

Рисунок 1 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

 

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

как разность между суммой источников собственных средств (СК) и величиной внеоборотных активов (ВА)

СОС = СК – ВА          (3.1)

как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств (ДП, долгосрочные пассивы) и величиной внеоборотных активов

СОС = СК + ДП – ВА         (3.2)

как разность между величиной оборотных активов (ОА) и величиной краткосрочной задолженности (КП, краткосрочные пассивы)

СОС = ОА – КП          (3.3)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

как разница между суммой источников собственных средств (СК) и величиной внеоборотных активов (ВА) с добавлением величины долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ)

СДИ = СК – ВА + ДКЗ         (3.4)

как сумма собственных оборотных средств (СОС) и величиной долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ)

СДИ = СОС + ДКЗ,         (3.5)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

как сумма собственных долгосрочных средств формирования запасов (СДИ) и величиной краткосрочных кредитов и займов (ККЗ)

ОИЗ = СДИ + ККЗ,         (3.6)

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

∆СОС = СОС - З,         (3.7)

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):

∆СДИ = СДИ - З.         (3.8)

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ - З          (3.9)

где З – величина запасов.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ),        (3.10)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица 3.1).

 

Таблица 3.1 - Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1	2	3	4
Абсолютная финансовая устойчивость	М=(1,1,1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	М= (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	М= (0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
Кризисное (критическое) финансовое состояние	М= (0,0,0)	—	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Для характеристики источников формирования запасов вычислим три основных показателя за два отчетных периода:

1) Наличие собственных оборотных средств на конец 2011 и 2012гг.

СОС2011г. = СК – ВА = 21958,5-8272,5= 13686 тыс.руб.

СОС2012г. = СК – ВА = 40045-9465 = 30580 тыс.руб.

2) Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования запасов:

СДИ2011г.= СОС + ДКЗ = 13686 + 0= 13686 тыс.руб.;

СДИ2012г. = СОС + ДКЗ = 30580 + 0 = 30580 тыс.руб.;

3) Общая величина основных источников формирования запасов:

ОИЗ2011г. = СДИ + ККЗ = 13686+39572.6 = 53258.6 тыс.руб.;

ОИЗ2012г. = СДИ+ККЗ = 30580+39104 = 69684 тыс.руб.;

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования, также рассчитываемых на начало и конец периода:

1) Излишек, недостаток собственных оборотных средств:

∆СОС2011г. = СОС2011г. – З2011г. = 13686-9038 = 4648 тыс.руб.;

∆СОС2012г. = СОС2012г. – З2012г. = 30580-14913 = 15667 тыс.руб.;

2) Излишек, недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов:

∆СДИ2011г. = СДИ2011г. – З2011г. = 13686- 9038 = 4648 тыс. руб.;

∆СДИ2012г. = СДИ2012г. – З2012г. = 30580 – 14913 = 15667 тыс. руб.;

3) Излишек, недостаток общей величины основных источников покрытия запасов:

∆ОИЗ2011г. = ОИЗ2011г. – З2011г. = 53258.6 - 9038 = 44220.6 тыс.руб.;

∆ОИЗ2012г. = ОИЗ2012г. – З2012г. = 69684 -14913 = 54771 тыс.руб.;

Приведённые показатели обеспеченности запасов собственными источниками финансирования трансформируются в трёхфакторную модель:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)

За 2011 год модель имеет вид:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (4648; 4648; 44220.6)

За 2012 год модель имеет вид:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (15667; 15667; 54771)

Данная модель характеризует 1 тип финансовой устойчивости предприятия, как за 2011 год , так и за 2012 год:

2011 год - ∆СОС = 4648> 0; ∆СДИ = 4648> 0; ∆ОИЗ = 44220.6 > 0;

2012 год - ∆СОС = 15667> 0; ∆СДИ = 15667> 0; ∆ОИЗ = 54771 > 0;

У предприятия достаточный уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

 

3.2 Анализ и оценка показателей использования материальных ресурсов

Рациональное использование материальных ресурсов - один из важнейших факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, следовательно, и роста прибыли и рентабельности материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации.