Современные формы кредитования

«Русь-Лизинг» - универсальная рыночно ориентированная лизинговая компания, оказывающая услуги по передаче в лизинг производственного технологического оборудования, легкового и грузового автотранспорта, строительной и дорожно-строительной техники²⁷.

Базовые принципы работы Компании:

1. Конкурентоспособность - формирование максимально выгодных предложений клиентам с учетом индивидуальной специфики ведения бизнеса, а также подбор оптимального финансирования, в том числе привлечение иностранных финансовых институтов.

2. Близость к клиенту - использование филиальной сети банка-партнера – ОАО "Мой Банк" при организации продаж лизинговых продуктов.

3. Технологичность – использование накопленного опыта и передовых финансовых технологий для предоставления каждому клиенту полного комплекса самых современных лизинговых услуг

4. Открытость – абсолютная прозрачность лизинговой сделки, отсутствие скрытых комиссий и сборов.

5. Индивидуальность – персонифицированный подход при работе с крупными проектами и стандартные продукты и технологии для предприятий среднего и малого бизнеса.

Продуктовый ряд Компании:

1. Лизинг оборудования и транспорта;

2. Лизинг импортного оборудования;

3. Лизинг автотранспорта, специальной и строительной автотехники;

4. Лизинг легкового автотранспорта.

При организации лизинговой сделки автотранспорта, специальной  и строительной автотехники Компания предлагает комплексное обслуживание:

• Помощь при выборе поставщика автотранспорта, представление интересов лизингополучателя;
• Минимальный комплект документов для одобрения лизинговой сделки;
• Высокая скорость принятия решений о реализации лизинговых сделок (не более 3 суток с момента предоставления полного пакета документов) и оформления документов;
• Учет интересов клиента при формировании графика платежей, отсутствие скрытых комиссий и сборов;
• Консультации по страхованию лизингового имущества.

Требования, предъявляемые  к лизинговой сделке и клиенту  приведены в таблицах 1 и 2 Приложения. В таблице 3 и 4 Приложения представлены тарифы и стоимость.

На рисунке 1 Приложения представлена динамика оказанных услуг по лизингу.

В связи с ухудшением экономической ситуации, к 2009г. наблюдалось снижение показателя.

 

3.3. Сравнение банковского кредита и финансового лизинга.

 

Возвратный лизинг – это  выгодный вариант рефинансирования капитальных вложений предприятия, требующий меньших затрат, чем  привлечение банковского кредитования и приобретение активов на собственные  средства. Возвратный лизинг особенно полезен, если платежеспособность компании ставится кредиторами под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения  между ее собственным капиталом  и заемными средствами. Рентабельность сделки будет измеряться разницей между  доходами от новых инвестиций и суммой лизинговых платежей.

В целом сделку возвратного  лизинга можно сравнить с выдачей  кредита под залог. Только для  лизингополучателя расходы по лизинговому  договору, как правило, ниже, чем  проценты по банковским кредитам. К  тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит. Для заключения договора возвратного лизинга не требуется предъявлять бухгалтерские балансы и прочие документы, которые обычно требуют банки для выяснения платежеспособности своих клиентов. Также при заключении обычного договора лизинга лизингополучатель часто должен оплатить до 30% от стоимости лизингового имущества. Иногда организации не могут найти подобные средства²⁸.

В приведённом ниже примере  сравнивается возможность предприятия  самостоятельно получить банковский кредит для приобретения основных средств  и возможность приобретения этих же основных средств посредством  лизинга при тех же условиях банковского  кредита, но для лизинговой компании. Допустим Мой Банк предоставляет кредит на 3 года, срок амортизации принят 10 лет.

Исходные данные для сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования - сумма кредита – 5 000 000,00 рублей.

Процентная ставка по кредиту - 16 % годовых .

Срок финансирования и  срок лизинга - 3 года .

Срок амортизации при  кредите - 10 лет .

Погашение тела кредита - ежемесячными равномерными платежами с начислением  процентов на оставшуюся часть.

Ставки налогов:

Налог на прибыль - 24 %; Налог  на имущество - 2,2 %; НДС - 18 %

Дополнительные параметры  при лизинге:

Ставка комиссии лизингового  центра (для указанной суммы проекта) - 7% годовых. Процентная ставка по кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 16% годовых.

В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество  лизинговой компании в рамках проекта  из расчёта ускоренной амортизации  за срок договора лизинга.

Авансовый платёж по договору лизинга равен 0 рублей.

Расчёты показывают следующие  расходы предприятия:

Погашение кредита: 5 000 000,00 рублей.

Начисленные проценты: 1 235 555,54 рублей

Налог на имущество предприятия  за срок кредита: 239 214,15 рублей.

На момент полного погашения  кредита сумма начисленной амортизации  составит: 1 260 681,36 рублей.

Сумма начисленных процентов  по кредиту, начисленного налога на имущество  предприятия и начисленной амортизации  на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 2 735 451,05 рублей. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 656 508,25 рублей, а в сумме с НДС равным 762 711,87 рублей, образовавшимся при покупке  оборудования, даёт экономию средств  предприятия по налогам в размере: 1 419 220,12 рублей.

В таблице 5 Приложения представлены данные для сравнения затрат предприятия  при приобретении оборудования за счёт привлечённого кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга

Расходы предприятия при кредитной схеме складываются из суммы авансового платежа из собственных средств (в настоящем примере он = 0 рублей), суммы кредита и начисленных процентов за весь срок кредита, налога на имущество предприятия за исследуемый срок (в данном случае учитывается лишь данное оборудование), за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы составят: 5 055 549,57 рублей.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 7 184 357,44 рублей. В  связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 1 095 918,92 рублей, предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 6 088 438,52 рублей. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1 461 225,24 рублей, а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 2 557 144,16 рублей. Итого: расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 4 627 213,28 рублей. Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономический эффект при схеме лизинга в размере: 428 336,29 рублей, что составляет 8,567% от стоимости покупки оборудования.

Если провести аналогию с  банковским кредитом, то расходы предприятия  по представленной лизинговой схеме  приобретения основных средств будут  аналогичны расходам при банковском кредите, взятом по ставке 8,702% годовых.

Таким образом, для капитальных  вложений не всегда банковский кредит оказывается самым выгодным вариантом  привлечения заемного капитала. Другой вид заемного капитала - возвратный лизинг может успешно использоваться для улучшения балансовых показателей  через продажу своего имущества  не по остаточной балансовой стоимости, а по рыночной, которая, как правило, ее превышает. То есть предприятие может  привести свой баланс в соответствие с рыночной обстановкой, при этом увеличив потенциал и повысив  свою привлекательность в глазах кредиторов.

 

 

 

 

 

Заключение

 

Подводя итог курсовой работы, можно сделать следующие выводы.

В современных условиях развития товарного и становлении финансового  рынка резко меняется структура  банковской системы: появляются новые  виды финансовых учреждений, новые  кредитные инструменты и методы обслуживания клиентов; идёт поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших задач экономической реформы в России.

По своей сути кредит выступает  как временной заимствование  вещи или денежных средств. При его  помощи приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счёт кредита выступают разнообразные ценности.

Особой, специфической формой кредитных отношений на современном  этапе финансово-экономического взаимодействия являются такие явления, как лизинг, факторинг, форфетирование.

Лизинг, как долгосрочная аренда на срок от полугода до нескольких лет машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного  назначения, предусматривает возможность  их последующего выкупа арендатором; осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией, приобретающей оборудование за свой счёт и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором, которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества.

Суть факторинга состоит  в том, что фактор-фирма, имеющая  статус кредитного учреждения, приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере, как правило, то 70 до 90 %  долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга.

Сущность форфейтинга  как формы кредитования продавцов  товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях,  в том, что банк  выкупает у экспортёра денежное обязательство импортёра об оплате купленного товара сразу же после его поставки и сам производит полную или частичную оплату стоимости товара экспортёру. Впоследствии денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет импортёр, покупатель.

 Мы провели сравнительный анализ экономической выгоды для предприятий использования обычной формы кредитования и финансового лизинга, как перспективной новой формы кредитования. Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономический эффект при схеме лизинга в размере 8,567% от стоимости покупки оборудования. Если провести аналогию с банковским кредитом, то расходы предприятия по представленной лизинговой схеме приобретения основных средств будут аналогичны расходам при банковском кредите, взятом по ставке 8,702% годовых.

Таким образом, для капитальных  вложений предприятия не всегда банковский кредит оказывается самым выгодным вариантом привлечения заемного капитала. Другой вид заемного капитала - возвратный лизинг может успешно  использоваться для улучшения балансовых показателей через продажу своего имущества не по остаточной балансовой стоимости, а по рыночной, которая, как  правило, ее превышает. То есть предприятие  может привести свой баланс в соответствие с рыночной обстановкой, при этом увеличив потенциал и повысив  свою привлекательность в глазах кредиторов.

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Анализ надежности банков. В.В. Иванов. М.: Русская деловая  литература, 2002г., 290 с.

2. Антонов Н.Г., Пессель  М.А. Денежное обращение, кредит  и банки. Москва: Финстатинформ, 2007 г., 390 с.

3. Банковское дело (справочное  пособие). Под ред.  М. Ю. Бабичевой.  Москва: Просвещение,  2006 г., 34 с.

4. Банковское дело. Колесников  В.И., Кроливецкая Л.П.  - М.: Финансы  и статистика, 2008 г., 340 с.

5. Голубевич А.Ю. Валютные  операции в коммерческих банках  Москва: Экономика, 2010 г., 350 с.

6. Деньги, кредит, банки. Под  ред.проф. АНРК Г.С. Сейткасымова.  Алматы: Экономика, 2007 г., 340 с.

7. Жуков Е.Д. Банки и  банковские операции. Москва: Экономика, 2008 г., 320 с.

8. Кидуэлл Д.С., Петерсон  Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые  институты, рынки и деньги. –  СПб.: Питер, 2000, 752 с. 

9. Коммерческие банки.  Рид, Р. Коттер, Р. Смит, Э. Гилл. - М.: Прогресс, 2003 г., 410 с.

10. Красавина Л.Н. Международные  валютно-кредитные и финансовые  отношения: Учебник, изд-во «Финансы и статистика», 2005 г., 576 с.