Система бюджетирования на примере предприятия ООО «Дальфинансгруп»

align="justify">     Оборотные средства в этой формуле представляют собой среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и конец года. 

     Коб.ос. 2006 = 227110/80184 = 2,83

     Коб.ос. 2007 = 230240/107180 = 2,15

     Коб.ос. 2008 = 197883/93108 = 2,13 

     Аналогичное значение имеет и коэффициент оборачиваемости оборотных средств, только применительно к оборотным средствам. Здесь наблюдается негативная тенденция к снижению коэффициента, то есть снижение эффективности использования предприятием оборотных средств.

     Фондоотдача 

               (12),  

     где Ф_ср. - среднегодовая стоимость основных средств, которая определяется как сумма основных средств на начало и наконец года деленная пополам. 

     Фср. 2006 = (3242+1940)/2 = 2591

     Фср. 2007 = (1940+1086)/2 = 1513

     Фср. 2008 = (1086+1386)/2 = 1236

     Фо 2006 = 227110/2591 = 87,65

     Фо 2007 = 230240/4513 = 51,01

     Фо 2008 = 197883/1236 = 160,10 

     Для оценки оборачиваемости основных средств используется показатель фондоотдачи. Фондоотдача основных средств - это количество реализованной продукции в расчете на 1 рубль основных средств. В ООО «Дальфинансгруп» достаточно высокая фондоотдача, с тенденцией к росту. Это связано с тем, что основных средств на предприятии имеется немного и они используются достаточно эффективно.

     Эффективность использования активов фирмы может быть оценена показателем рентабельности активов (Р_а.).

                (13) 

     Для расчета показателя делим чистую прибыль из строки 170 отчета о прибылях и убытках на среднегодовые суммарные активы из таблицы 5.  

     Ра 2006 = -847/82124 = -0,01

     Ра 2007 = 7825/108266 = 0,07

     Ра 2008 = 5776/94494 = 0,06 

     Как видно в 2007 году рентабельность активов выросла, а в 2008 сократилась. Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить его в развернутой форме (формула Дюпона): 

           (14) 

     Проведем факторный анализ влияния рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости активов (второй множитель) на рентабельность активов.

     Для этого данные для анализа представим в таблице 7. 

     Таблица 6 - Данные для факторного анализа рентабельности активов

       

     Рпродаж 2006 = -847/227110 = -0,003

     Р пр. 2007 = 7825/230240 = 0,033

     Р пр. 2008 = 5776/197883 = 0,029 

     Оборачиваемость активов была рассчитана в таблице 6.

     Произведем расчет увеличения 2007 года к 2006 году: 

     DР_А(Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2006 = 0,036*2,77 = 0,10

     DР_А(Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2007= -0,64*0,033 = -0,02 

     Баланс факторов 0,10+(-0,02)=0,08

     То есть можно сделать вывод, что в 2007 году произошло увеличение рентабельности активов из-за увеличения рентабельности продаж, уменьшение же коэффициента оборачиваемости активов повлияло соответственно на уменьшение рентабельности активов.

     Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году: 

     DР_А(Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2007 = -0,004*2,13 = -0,009

     DР_А(Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2008 = -0,04*0,029 = -0,001 

     Баланс факторов -0,009+(-0,001) = -0,01

     То есть на снижение рентабельности активов в большей степени повлияло снижение рентабельности продаж, но и снижение коэффициента оборачиваемости активов сыграло роль.

     Эффективность использования собственного капитала оценивается с помощью показателя рентабельности собственных средств (Р_с.с.).  

               (15) 

     Собственный капитал рассчитан как среднегодовое значение:

     СК 2006 = (-3486+(-2639))/2 = -3063

     СК 2007 = (-3486+3156)/2 = -165

     СК 2008 = (3156+3463)/2 = 3310 

     Рассчитаем рентабельность собственных средств: 

     Рсс 2006 = -847/-3063=0,27

     Рсс 2007 = 7825/-165=-47,4

     Рсс 2008 = 5776/3310=1,74 

     Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

     * коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл);

     * коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс).  

     Таблица 7 - Оценка структуры баланса

     

 

      Как видно, в нашем случае коэффициент текущей ликвидности меньше законодательно установленной нормы, значит предприятие можно считать неплатежеспособным. Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. 

     Кв(у)пл=(Ктлк+У/Т*(Ктлк-Ктлн))/2,  

     где

     Ктлк - значение коэффициента текущей ликвидности в конце анализируемого периода

     Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале анализируемого периода

     Т - продолжительность анализируемого периода, мес.

     У - период восстановления (утраты платежеспособности) 

     Квпл =((1,02+6/12*(1,02-0,94))/2=0,53

     Квпл=(1,02+6/12*(1,02-1,02)=0,51 

     Коэффициент восстановления платежеспособности в обоих периодах имеет величину меньше 1, то есть предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

     Таким образом, проведенный финансовый анализ показал, что ООО «Дальфинангрупп» находится в стадии становления. За рассматриваемый период произошел рост стоимости активов предприятия. 2007 год характеризуется активным ростом имущества, чистой прибыли, коэффициентов ликвидности. Однако в 2008 году наблюдается некоторый спад развития, что связано с финансовым кризисом и спадом спроса на металлы.

     Изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений. Также можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от заемных средств. 

     2.2 Анализ системы бюджетирования в ООО «Дальфинансгруп»

 

     Для определения особенностей существующей системы бюджетирования в ООО «Дальфинансгруп» и разработки рекомендаций по ее совершенствованию необходимо рассмотреть ее организационную структуру. Организационная структура ООО «Дальфинансгруп» представлена на рисунке 2.1. 

       

       

       

     

     

       

       

       

       

     Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Дальфинансгруп»

     Как видно организация имеет линейно-функциональную структуру управления. За организацию системы бюджетирования в ООО «Дальфинансгруп» отвечает директор. Составлением бюджетов занимаются главный бухгалтер и старший менеджер отдела сбыта.

     В ООО «Дальфинансгруп» составляются следующие бюджеты:

     - бюджет продаж

     - бюджет закупок

     - бюджет расчетов с покупателями и поставщиками

     - бюджет затрат.

     Бюджетирование в ООО «Дальфинансгруп» начинается с составления бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего динамику общего оборота компании в предстоящем бюджетном периоде.

     Бюджет продаж формируется в натуральных и стоимостных показателях на год с месячной разбивкой и определяет план отгрузки продукции, а также осуществляет расчет поступлений от продажи.

     Бюджет продаж в стоимостном выражении рассчитывается по каждому контракту путем умножения количества определенного продукта на его цену. Если контракт имеет специфический характер поведения цены, отличный от установленного темпа роста цены по продукту, то используются контрактные цены.

     Бюджет продаж может составляться различными способами в зависимости от специфики хозяйственной деятельности компании. Общим при любом подходе к составлению бюджета продаж является определение в стоимостном выражении объёма реализованной продукции или прогноза выручки от реализации.

     Общий объём продаж компании может быть подсчитан двумя способами:

     - по контрактам (заказам)

     - по продуктам (услугам)

     Так как на предприятии существует большая номенклатура реализуемых товаров, то при построении бюджета продаж применяется группировка.