Проблемы несостоятельности (банкротства) предприятий

Преимущества упрощенной процедуры банкротства предприятия: Возможно избежание обязательной выездной налоговой проверки. Назначение необходимой кандидатуры конкурсного управляющего. Исключение из всех реестров государственных органов.

Недостатки упрощенной процедуры банкротства предприятия: Возможна выездная налоговая проверка при наличии по балансу задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами и ликвидных активов. Возможно внесение данных об участниках (акционерах) в информационные базы кредитных бюро, что может осложнить дальнейшее получение кредитов и испортить репутацию перед потенциальными партнерами в будущем.

Банкротство предприятия  по заявлению кредитора производится при наличии совокупных денежных обязательств юридического лица превышающих 100 000 рублей и при условии, что у юридического лица имеется кредитор исполнение обязанностей юридического лица, перед которым просрочены более чем на 3 месяца, при условии, что права такого кредитора подтверждены решением суда, арбитражного, третейского суда и при условии что такой кредитор предъявил исполнительный документ в службу судебных приставов, а его копию - юридическому лицу, такой кредитор по прошествии 30 дней после направления указанного исполнительного листа в службу судебных приставов, а его копии - юридическому лицу, вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании юридического лица банкротом.

После рассмотрения арбитражным  судом обоснованности требований кредитора  к юридическому лицу арбитражный  суд выносит определение о  признании требований обоснованными и введении процедуры наблюдения.

Не позднее чем через 7 месяцев с момента подачи заявления, на основании решения первого  собрания кредиторов арбитражный суд  выносит решение о признании  должника банкротом и открытии конкурсного  производства.

Суд утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики, получает свидетельство ЕГРЮЛ о ликвидации юридического лица.

Преимущества процедуры  банкротства предприятия на основании  заявления кредитора: Возможно избежание  выездной налоговой проверки. Исключение из всех реестров государственных органов. Исключен риск назначения экспертизы на предмет фиктивности банкротства предприятия.

Недостатки процедуры  банкротства предприятия на основании  заявления кредитора: Возможна выездная налоговая проверка при наличии  по балансу задолженности перед  бюджетами и внебюджетными фондами  и ликвидных активов. Возможно внесение данных об участниках (акционерах) в информационные базы кредитных бюро, что может осложнить дальнейшее получение кредитов и испортить репутацию в глазах потенциальных партнеров в будущем.

Используется при наличии  уже имеющейся любой задолженности  более 500 000 рублей за три последовательных года, опасении выявления большей задолженности перед бюджетами и фондами, отсутствии активов, и при нежелании прохождения выездной налоговой проверки. Необходимо перед началом процедуры банкротства предприятия вывести все активы.

При наличии денежных обязательств перед бюджетами и  внебюджетными фондами и другими  кредиторами и невозможности  их удовлетворения применяется процедура банкротства по заявлению должника.

Арбитражный суд выносит  определение о принятии заявления и введении наблюдения. Не позднее чем через 7 месяцев суд выносит решение о признании юридического лица банкротом и открытии конкурсного производства. Суд утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики, получает свидетельство ЕГРЮЛ о ликвидации юридического лица.

Преимущества процедуры  банкротства предприятия на основании  заявления должника: Возможно избежание выездной налоговой проверки. Исключение из всех реестров государственных органов.

Недостатки процедуры  банкротства предприятия на основании  заявления должника: Обязательна  экспертиза на предмет преднамеренности и фиктивности банкротства. Возможна выездная налоговая проверка при наличии по балансу задолженности перед бюджетами и наличии ликвидных активов. Возможно внесение данных об учредителях в информационные базы кредитных бюро, что может осложнить дальнейшее получение кредитов и испортить репутацию в глазах потенциальных партнеров в будущем.

Данная процедура используется при наличии большой задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами и при наличии Постановления об отказе в возбуждении уголовного дела в отношении генерального директора и главного бухгалтера, или если есть достаточно достоверное объяснение возникновения указанных задолженностей. Перед банкротством рекомендуется освободить организацию от ликвидных активов.

3. Причины банкротства российских предприятий

Самыми распространенными  причинами деловой несостоятельности  являются экономические, финансовые факторы  и факторы, связанные с профессионализмом  управления [2. С. 397; 8. С. 18].

В экономической литературе также распространена классификация  факторов, обуславливающих несостоятельность (банкротство) организаций на внешние и внутренние.

К внешним факторам, оказывающим  сильное влияние на хозяйственную  деятельность предприятия, относятся  размер и структура потребностей, уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, определяющие все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность; международная конкуренция; последствия общеэкономического спада, инфляции [7. С. 36].

Внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и влияющие на результаты его хозяйственной  деятельности, в экономической литературе в общем виде представляются четырьмя основными группами [11. С. 499]. Это  стратегия предприятия, принципы его деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга. В свою очередь, данные группы факторов включают десятки, если не сотни конкретных причин, действующих на каждом предприятии избирательно. Некоторые авторы, конкретизируя внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия, выделяют в данной группе факторов ряд подгрупп [1. С. 93].

Помимо рассмотренных  выше классификаций, факторы банкротства  можно разделить на количественные и качественные. К количественным факторам несостоятельности можно отнести небольшую величину показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам; высокую величину показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателю отношения долговых обязательств к общей сумме активов; незначительный доход на инвестиции; скромную величину отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов; низкий уровень отношения оборотного капитала к общей сумме активов и отношения оборотного капитала к продажам; недостаточный уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам; малый коэффициент покрытия процента; нестабильную прибыль; скромные размеры компании, определяемые объемами продаж и (или) общей суммой активов; цену облигаций предприятия; существенное увеличение коэффициента «Бета»; большую разницу между рыночной ценой акции и ее балансовой стоимостью; снижение дивидендных платежей; значительный рост WACC; высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам; неспособность поддерживать должный уровень внеоборотных активов [3. С. 46].

К качественным причинам банкротства можно отнести плохую систему финансовой отчетности и  неспособность предприятия контролировать расходы; неопытность руководства  компании; наличие спада в промышленности; неспособность фирмы получать соответствующее финансирование и значительные кредитные ограничения на любое получаемое финансирование; неспособность погасить просроченные обязательства; неквалифицированное управление компанией; неспособность менеджеров быстро перестраиваться в связи с изменениями на рынке, идти в ногу со временем, особенно в технологически ориентированном бизнесе; высокий уровень коммерческого риска; неудовлетворительное страховое покрытие; осуществление незаконных мошеннических действий; недоучет менеджерами особенностей циклической деятельности бизнеса; неспособность перестраивать производство в соответствии с изменениями запросов потребителей; учет потенциальной ненадежности поставщиков; пересмотр долговых и арендных соглашений; недостаточно качественную систему бухгалтерской и финансовой отчетности.

Все представленные в  литературе подходы к классификации  причин банкротства имеют как  преимущества, так и недостатки. Целесообразно обобщить, уточнить и  дополнить уже имеющиеся перечни  причин, приводящих к несостоятельности (банкротству) организаций и предложить их классификацию, более полную и адекватную относительно специфических условий экономики России.

Помимо вышеперечисленного выделяются специфические причины банкротства компаний в России

В первую очередь, приведем характеристики причин, обусловленных  отрицательным воздействием внешних  факторов. В их числе выделяются экономические факторы, такие как  кризисное состояние экономики  страны в целом; акцент государственной  политики на фискальной функции при слабом внимании к поощрительно-распределительной; несовершенство и нестабильность финансово-кредитной политики; ошибки, допущенные в экономическом регулировании. Не меньшее значение имеют социально-политические факторы, например, политическая нестабильность в обществе, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы, бедность населения. К информационным факторам можно отнести отсутствие опыта антикризисного менеджмента и неэффективность антикризисного регулирования; отсутствие качественной информации о рыночной конъюнктуре. Рыночные факторы представлены отсутствием адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности; неразвитостью инфраструктуры бизнеса; низким уровнем конкурентоспособности отечественной продукции; функционированием на рынке предприятий-монополистов; инфляцией и гипертрофией рыночных отношений, процветанием теневой экономики; низким уровнем культуры участников отечественного рынка. Организационные факторы можно охарактеризовать как разрыв экономических связей со странами ближнего зарубежья и соответственно между предприятиями; изменение условий экспорта и импорта товаров. Правовые факторы включают в себя несовершенство и противоречивость законодательной базы. Научно-технические факторы ответственны за снижение научно-технического потенциала предприятий вследствие отсутствия средств на обеспечение его поддержания и развития; недоступность источников информации о научно-технических достижениях.

Второй блок причин банкротства предприятий в России связан с отрицательным воздействием внутренних факторов. К их числу относятся материально-технические факторы, такие как слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов и, как следствие этого, снижение эффективности использования материально-технических ресурсов и производственной мощности основных фондов; дефицит оборотных средств и низкая их оборачиваемость. Организационные факторы включают неэффективность и нерациональность организации производственного процесса, вызывающую необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачности затрат, и как следствие, невозможность ими управлять; несоизмеримый с результатами труда размер условно-постоянных расходов; применение консервативных методов управления; заключение руководством компаний сделок сомнительной целесообразности; сбои в поставках материальных ресурсов. К социально-экономическим факторам банкротства можно отнести последствия «лоскутной» реструктуризации; манипулирование активами предприятия в результате искажения их текущей стоимости под воздействием инфляции и переоценок; неэффективную маркетинговую политику; невосприимчивость деятельности предприятий к инновациям; неумение управлять инвестиционными ресурсами; упущенное время.

Правильное понимание  причин и видов банкротства способствует правильному пониманию назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства), а это является определяющим с точки зрения результатов его  функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции, как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений.

2. Методы прогнозирования банкротства предприятий

1. Проблема предсказания несостоятельности (банкротства)

Предсказание банкротства  как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических  странах (и в первую очередь, в  США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал  рост числа банкротств в связи  с резким сокращением военных  заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно, возникла проблема возможности априорного определения условий, ведущих фирму к банкротству.