Оценка финансового состояния предприятия

    Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Он составил на начало года 0,42 и на конец год 0,38. Значение этого коэффициента - это платежеспособность должника, показывающая, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время. Теоретически нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности ? 0,2 ? 0,5.

    Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует  способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Его также можно рассчитать как разность между единицей и коэффициентом автономии.

    1- 0,81 = 0,19 на начало периода

    1- 0,80 = 0,20 на конец отчетного периода.

    Если  значение данного коэффициента не превышает 0,5, то это свидетельствует об устойчивом финансовом положении (норматив - не более 0,85).

    Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий  способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества составил на начало года 0,003 и на конец года 0,004 (норматив - не более 0,50).

    На  уровень платежеспособности предприятия  большое влияние оказывает коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он составил на 01.01.2008 г. 0,62, а на 01.01.2009 г. 0,63 при норме не менее 0,30.

Таблица 2.5- Показатели рентабельности предприятия

    Рассматривая  показатели рентабельности активов предприятия, можно сказать, что имущество предприятия используется очень неэффективно. Рентабельность актиывов намного ниже рентабельности продукции (0,05<<9,4).

    То  же можно сказать и анализируя показатели рентабельности инвестиций и собственного капитала. Так как имущество предприятия (внеоборотные активы) сформированы за счет собственных средств и их рентабельность очень низкая, это говорит о том, что собственный капитал используется не рационально, большую прибыль можно было бы получить, вкладывая средства в банк под проценты или в другое, более прибыльное предприятие. Следовательно, чтобы не прибегать к крайним мерам, следует пересмотреть структуру активов предприятия и поощрять в дальнейшем увеличение доли оборотных активов в сумме всех активов предприятия. Должна рассмотреться также возможность продажи части основных средств, сдача их в аренду или, при отсутствии свободных основных производственных и непроизводственных средств, возможность вложения собственных средств в модернизацию производственных основных фондов, с целью увеличения эффективности их использования. Так как у предприятия наблюдается большое количество незавершенного производства, примерно равное основным средствам, руководство должно рассмотреть все возможные варианты уменьшения этого количества незавершенного строительства в кратчайшие сроки.

    Таким образом бухгалтерская (финансовая) отчетность без сравнения ценна  только наполовину, так как для  полного анализа финансово - экономического состояния предприятия необходимо сопоставление его данных с данными других предприятий или с отчетностью предприятия за прошлые годы. В настоящее время в развитых странах многие компании включают в отчет краткие сведения о своей деятельности за последние десять лет. Это получает все большее признание, так как позволяет более полно анализировать текущую деятельность предприятия и делать достоверные экономические прогнозы на будущее.

3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

    Нехватка  на предприятии специалистов по менеджменту, ориентация на то, что все проблемы финансовой стратегии должен решать главный бухгалтер, нередко приводит к негативным последствиям. На большинстве предприятий основной ошибкой в составлении бухгалтерского учета, в определении объектов налогообложения и управлении финансами является недостаточность юридического обеспечения хозяйственной деятельности. Как и любому другому предприятию, ОАО «ГАЗ» могут потребоваться дополнительные инвестиции для реализации какого-либо проекта. Поэтому руководители компании должны быть заинтересованы в том, чтобы показать работу предприятия, ее финансовое положение с лучшей стороны. Подобную информацию о финансовом состоянии предприятия, его потенциале, стабильности в будущем призван предоставить аудитор.

    Помимо  отдела сбыта и связанных с  ним организационно-технических  мероприятий предприятие может  создать финансовую дирекцию а в  ней аналитический, плановый отдел  и отдел внутреннего отдел аудита - важного инструмента достижения высоких результатов, а также профилактики управленческих рисков. В период становления рыночной экономики возникла объективная необходимость в услугах независимых экспертов, устанавливающих достоверность финансовой отчетности. Интересы руководителей обязан защищать именно аудитор.

    Важно учесть то, что рядовой специалист почти всегда способен отметить недостатки в работе предприятия, тогда как  высококвалифицированный аудитор, оценив ситуацию, обязан предложить несколько возможных решений. Обычно этим отличается подход аудитора высокого уровня от обычного. Кроме того, чтобы предложить организации оптимальное решение проблемы, от аудиторов требуется владение не только вопросами бухгалтерского учета, но вопросами гражданского права и других отраслей права. Для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству предприятия необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

    Проведя анализ финансового состояния ОАО «ГАЗ» можно сделать вывод, что главенствующее место в структуре оборотных активов занимают запасы, на втором месте стоит дебиторская задолженность. Поэтому предприятию необходимо тщательнее управлять запасами.

    Для увеличения размера собственных  оборотных средств нужно рассмотреть  элементы формулы расчета таких  средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных  оборотных средств либо за счет роста  капитала (увеличение уставного капитала), либо за счет снижения величины внеоборотных активов и др.

    Набор таких предложений, полученных от финансового  менеджера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант  для решения финансовых проблем экономического субъекта.

    Руководству предприятия необходимо снизить, во-первых, себестоимость реализуемой продукции, для этого необходимо периодически обновлять оборудование, производить  ремонт, чтобы не было простоев, а  также приобретать более современную технику, отвечающую современным стандартам, а во-вторых, уменьшить коммерческие расходы, для этого необходимо ограничить расходы управляющего персонала, например, можно ввести лимит денежной суммы, которую в течение месяца могут потратить работники управления обществом.

    С целью максимизации денежных средств  предприятию следует разрабатывать  широкое разнообразие моделей договоров  с гибкими условиями формы  оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

    Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:

    1) если снижение цены приводит  к расширению продаж, а структура  затрат такова, что реализация  данной продукции отражается  на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;

    2) если система скидок интенсифицирует  приток денежных средств (ДС) в  условиях дефицита на предприятии,  возможно краткосрочное критическое  снижение цен вплоть до отрицательного  финансового результата от проведения конкретных сделок;

    3) система скидок за ускорение  оплаты более эффективна, чем  система штрафных санкций за  просроченную оплату.

    Во  всех случаях можно говорить о  спонтанном финансировании, которое  при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

    Главными  направлениями решения задачи повышения  производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия, внедрение более совершенной техники, коренное повышение качества продукции, улучшение организации производства и труда за счет улучшения материально-технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения культуры производства и усиления роли «человеческого фактора». Все эти направления неравноценны как по результатам роста производительности труда, так и по затратам, связанным с ними. Многократное повышение производительности труда можно получить за счет более полного использования результатов научно-технического прогресса. Но его реализация требует, как правило, больших капиталовложений, которые не всегда (в определенный момент времени) по силам предприятию. Желание и возможность осуществить капиталовложения в усовершенствование техники зависят от их прибыльности. Следовательно, в решении вопроса об инвестициях необходимо руководствоваться теми же факторами, что и при производстве любого товара. В первую очередь, это факторы, влияющие на величину прибыли от отдельных технических усовершенствований. Возрастание прибыльности от предполагаемого усовершенствования техники возможно в двух случаях: во-первых, если при этом уменьшаются издержки производства товара, и, во-вторых, если снижаются затраты на дефицитные ресурсы, продаваемые в связи с этим по высоким ценам. Поэтому при планировании роста производительности труда следует выбирать то направление, которое даст оптимальный результат как по увеличению производительности труда, так и по затратам на его осуществление.

Заключение

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

    Проведена оценка финансового состояния ОАО «ГАЗ» и сделаны следующие выводы:

    1. Общая стоимость имущества предприятия  увеличилась на 142 224 млн. рублей или на 9,3%. Доля внеоборотных активов уменьшилась в общей сумме активов, а в стоимостном выражении увеличилась на 26 039 млн. рублей, их прирост составил 3,4%. Доля оборотных активов увеличилась в общей сумме активов, их прирост составил 15,3% или 116 185 млн. руб.

    2. Анализ показал, что баланс  предприятия не является абсолютно  ликвидным по наиболее срочным  обязательствам.

    3. За анализируемый период производственная  и финансовая ситуация на предприятии  заметно улучшилась; значительно  повысились темпы роста объемов  производства и реализации продукции,  а также темпы роста балансовой  и чистой прибыли.

    4. Определены основные финансовые коэффициенты.

    Таким образом, основные коэффициенты, характеризующие  финансово-хозяйственную деятельность предприятия, складываются гораздо  выше нормативных. Это позволяет  сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия.

    5. Наиболее действенными путями стабилизации ликвидности предприятия является сокращение сверхнормативных запасов. Практически это может означать проведение работы по определению рационального объема запасов на складе.

    Вместе  с тем следует отметить , что  в связи с финансово-экономическим кризисом, на предприятии сложилась ситуация которая с февраля 2009 года повлекла за собой множество проблем:

    - снижение покупательского спроса, на рынке сбыта ОАО «ГАЗ» повлекло за собой образование больших складских остатков автомобилей и прицепной техники более 200% ежемесячного выпуска продукции.

    - отсутствие финансовых средств  на закупку материалов комплектующих  изделий и выплату заработной  платы работникам предприятия.

    - из-за низкой платежеспособности  отдельных предприятий, потребителей продукции ОАО «ГАЗ» снизился спрос на продукцию, что также повлекло за собой увеличение незавершонного производства.