Лизинг как средство эффективного обновления основных средств

     Коэффициент экстенсивной нагрузки определяется довольно просто в отличие от коэффициента интенсивной нагрузки, который легко определить только в тех отраслях, где выпускается только однородная продукция (объём её производства может быть выражен в натуральных единицах). Можно отметить, что данные коэффициенты не позволяют дать полную информацию об использовании основных средств по предприятию в целом.

     Роль  обобщающего показателя использования основных средств может выполнять показатель выпуска продукции на единицу производственной площади (выражается в натуральных единицах).

     Одним из наиболее общих показателей использования  производственной мощности является коэффициент  ее фактического использования(отношение продукции, изготовленной за определенный промежуток времени (обычно за год) к величине производственной мощности). Для предприятий, вновь введенных в эксплуатацию, обычно определяется коэффициент использования проектной мощности, характеризующий уровень освоения проектной мощности (фактический выпуск продукции к величине мощности предприятия по проекту).

     Натуральные показатели использования основных фондов, которые используются для  характеристики состояния и планирования производственных мощностей не раскрывают общую эффективность использования основных средств в целом по предприятию.

     Для общей характеристики хозяйственной деятельности, , ввода в действие основных средств и производственных мощностей имеет важное значение фондоотдача (выпуск продукции на 1 руб. основных фондов):

     

, 

     где Т — объём валовой или реализованной продукции, произведённой на данном оборудовании;

     Ф_ср — среднегодовая стоимость основных производственных фондов. 

     Применяется также фондоёмкость - показатель, обратный фондоотдаче. 

     Своевременный ввод в эксплуатацию новых основных фондов и производственных мощностей, быстрое их освоение - важнейшая задача повышения эффективности использования основных средств, что позволяет быстрее получить нужную продукцию, ускорить оборот основных средств и следовательно замедлить наступление морального износа основных средств предприятия и повысить эффективность производства.

     Повысить  уровень  использования действующих основных средств предприятия (в том числе вновь введенных в эксплуатацию) можно за счёт повышения интенсивности использования основных средств и экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование основных средств достигается прежде всего за счет их технического совершенствования ( модернизация и замена старого оборудования новым, более совершенным и т.д.).

     Интенсивность использования основных средств повышается также путем совершенствования технологических процессов; организации непрерывно-поточного производства на базе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; обеспечения равномерной, ритмичной работы предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обеспечить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м производственной площади.

     Интенсивный путь использования основных средств  предприятия включает в себя:

     а) техническое перевооружение ;

     б) повышение темпов обновления основных средств.

     Можно заметить, что быстрое техническое  перевооружение предприятий особенно значимо для тех, где происходит более значительный износ основных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Прогрессивные формы обновления основных средств и источники их финансирования

      В настоящее время в народном хозяйстве  используется большой объем устаревших основных средств. На балансе предприятий числиться значительное число практически изношенных средств труда. Для их обновления необходимы инвестиции в реальный сектор экономики, что требует проведения определенной инвестиционной и инновационной политики.

      В то же время наличие устаревшей техники  приводит к увеличению затрат на ремонт, замедлению обновления ассортимента выпускаемой продукции и снижению ее качества, уменьшению прибыли.

      В условиях рыночной экономики наличие  значительного объема устаревшей техники  приводит к потере рынка сбыта  и банкротству предприятия.

      Выбор формы обновления (капитальный ремонт, модернизация или приобретение нового оборудования) осуществляется путем сопоставления капитальных вложений, себестоимости продукции и производительности оборудования.

      Целесообразность  капитального ремонта очевидна, если затраты на него меньше затрат на новое оборудование, себестоимость производства продукции меньше себестоимости ее изготовления на новой машине, а производительность отремонтированной машины  больше производительности новой. Если эти условия не соблюдаются, то целесообразней приобрести новую машину.

      При выяснении экономической целесообразности модернизации показатели ее эффективности  необходимо сравнить с аналогичными показателями новой машины. Потери на эксплуатационных расходах за период службы капитально отремонтированных или модернизированных средств труда, вызванные более высокой себестоимостью изготовления продукции в сравнении с себестоимостью ее изготовления на новом оборудовании должны быть меньше разницы между затратами на новое оборудование и капитальный ремонт (модернизацию).

      Объекты основных средств имеют ограниченный срок эксплуатации. Период времени, в течение которого на предприятии планируют использовать средства производства (вплоть до их полного износа), называется сроком службы оборудования.

      В зависимости от срока службы каждого оборудования предприятие рассчитывает необходимость в финансировании его обновления. Уровень финансирования зависит от степени износа оборудования.

      Все источники финансирования делятся  на собственные (внутренние) и заемные (внешние) источники.

      Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной  деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно - технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников(амортизационных отчислений и прибыли).

      Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении  чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли. Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

      Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

      В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

      Для финансирования производства предприятия  создают фонд накопления и амортизационный  фонд.

      1. Фонд накопления.

      Этот  фонд представляет собой источник средств  хозяйствующего субъекта, аккумулирующий прибыль и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных средств и т.п. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных его средств. Вместе с тем операции по приобретению и созданию нового имущества хозяйствующего субъекта не затрагивают фонд накопления.

      2. Амортизационный фонд.

      Амортизация - это процесс переноса стоимости  основных фондов на выпускаемую продукцию  в течение нормативного срока  службы. Основные средства в процессе производства постепенно морально и физически изнашиваются. Стоимость основных средств погашается посредством начисления амортизации.

      Амортизационные отчисления являются важным собственным  источником финансирования на развитие производственной базы, капитального строительства, реконструкции, технического перевооружения и других мероприятий научно-технического прогресса. Именно этот источник, как наиболее естественный, должен стоять на первом месте в ряду вариантов стратегии привлечения средств.

      Амортизационный фонд создается путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые производятся по установленным нормам. Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных средств.

      Амортизационные отчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов. Амортизационные отчисления производятся только до полного переноса балансовой стоимости фондов на себестоимость продукции (работ, услуг) и издержки обращения. Амортизационные отчисления могут начисляться равномерным или ускоренным методами.

      Необходимость обновления основных фондов, вызванная  конкуренцией товаропроизводителей, заставляет предприятия производить ускоренное списание оборудования с целью образования  накопления для последующего вложения их в инновации.

      Кроме собственных источников финансирования есть и заемные источники. К ним относят кредиты, внешние инвестиции и лизинг.

      Банковский  кредит предоставляется банками  и другими кредитно-финансовыми  институтами юридическим лицам, в виде денежных ссуд. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т. е. как платежное средство при уплате долгов. По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита.

      За  счёт кредитов банков на данном предприятии  основные средства не приобретались, т.к. при наличии собственных средств  это экономически не выгодно.

      Внешнее инвестирование заключается в привлечении  средств инвесторов. Для этого  предприятие выпускает акции, облигации  и векселя.

      Предприятие может получить необходимую денежную сумму у различных вкладчиков, если выпустит свои облигации. Они представляют собой долговые обязательства предприятия выплатить держателю этой облигации ее стоимость плюс проценты. Номинальная стоимость облигации называется ее достоинством. Срок погашения облигации обычно составляет десять или более лет. Облигации тоже бывают обеспеченные и необеспеченные.

      Вопрос  о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости  привлекаемого капитала; эффективности  отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего  финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

      Основными формами обновления основных средств являются лизинг и франчайзинг. Остановим своё внимание на лизинге, суть которого будет рассмотрен более подробно в следующем разделе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Лизинг как средство  эффективного обновления  основных  средств

Экономика Республики Беларусь стоит в настоящее время перед необходимостью широкомасштабного обновления основных средств. Износ средств производства многих предприятий уже приблизился к абсолютному. Очевидно также, что применяемый в настоящее время способ увеличения объемов производства при практически отсутствующих инвестициях в долгосрочной перспективе не может привести к положительным результатам в развитии реального сектора экономики. В сложившейся ситуации одним из наиболее эффективных инструментов финансирования реального сектора экономики, в особенности малых и средних предприятий, имеющих значительно меньший "запас прочности" по сравнению с крупными предприятиями, может стать лизинг. Это подтверждается и международным опытом. Так, в настоящее время на лизинговые операции в развитых странах приходится 25-30 % инвестиций, а в некоторых из них указанный показатель еще выше (в Англии он составляет около 35 %).