Коммерческие банки и финансово промышленные группы

     Центром банковских ФПГ может быть:

• коммерческий банк (“Доверительный инвестиционный банк” - ФПГ “Эксохим”);
• банковское холдинговое объединение во главе с крупным коммерческим банком (“Онэксимбанк” – Росбанк” – ФПГ “Интеррос”),
• кооперация равнозначных по силе и величине банков (“Золото-Платина-Банк” и “Ланта-Банк” в ФПГ “Драгоценности Урала”);
• инвестиционная компания (Транснациональная ФПГ “Аэрофин”).

       Наряду  с промышленным и финансовым капиталами при организации ФПГ был задействован и торговый капитал. Такой подход характерен для ФПГ “Сокол”. Основу группы составляло одноименное промышленно-торговое объединение. Среди базовых предприятий можно выделить: ОАО “Воронежский завод полупроводниковых приборов”, ОАО “Видеофон”, ОАО “Курскрезинотехника”, ОАО “Воронежсинтезкаучук”, ОАО “Рудгормаш”, ОАО “Уралшина”, ОАО “Курский завод “Аккумулятор” (общее количество участников группы - 22).

     К особой категории потенциальных инициаторов создания ФПГ, наряду с промышленными и кредитно-финансовыми структурами, можно отнести органы исполнительной власти, как федерального, так и регионального уровня, связывающие формирование ФПГ с решением крупных федеральных и региональных программ. Это дает основание все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным Законом РФ “О финансово-промышленных группах”) условно представить двумя видами в зависимости от способа формирования:

• сформированные по инициативе участников (в результате договорного процесса (на основании договора простого товарищества и совместного учреждения центральной компании) или рыночными методами консолидации пакетов акций (основное и дочернее общества));
• сформированные по инициативе участников, но с учетом специального "государственного" постановления по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; либо на основе межправительственных соглашений).

     По  решению федеральных властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства), были созданы группы:

1. "Магнитогорская сталь" (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. №1089 "О мерах государственной поддержки технического перевооружения акционерного общества "Магнитогорский металлургичесикй комбинат");
2. "Эксохим" (Распоряжение Правительства РФ от 6.07.1994 г. №858-р "О создании ФПГ "Эксохим");
3. "Волжско-Камская" (Указ Президента РФ от 2.11.1994 г. №2057 "О создании ФПГ с участием АО "АвтоВАЗ" и "КамАЗ");
4. "Российский авиационный консорциум" (Указ Президента РФ от 18.05.1995 г. №496 "О ФПГ "Российский авиационный консорциум");
5. "Жилище" (Распоряжение Правительства РФ от 23.05.1995 г. №687-р "О создании ФПГ "Жилище");
6. "Интерхимпром" (Постановление Правительства РФ от 21.05.1996 г. №620 "О ФПГ "Интерхимпром");
7. "АтомРудМет" (Постановление Правительства РФ от 21.05.1996 г. №624 "О мерах государственной поддержки деятельности ФПГ "АтомРудМет").

     По  решению республиканских и областных  администраций были созданы группы "Уральские заводы", "Зауралье" и др.

     По  решению муниципальных органов  власти, была образована ФПГ "Трехгорка" (Распоряжение мэра Москвы от 30 марта 1995 г). На основании межправительственных соглашений зарегистрировано 10 межгосударственных ФПГ. Среди них: "Интеррос" с  участием российских и казахстанских предприятий (Постановление Правительства РФ от 10.07.1995 г. №688); "Электронные технологии" (Соглашение между Правительством РФ и Правительством Республики Беларусь от 28 августа 1998 г.); "Интерагроинвест" (Соглашение между Правительством РФ и Правительством Республики Беларусь от 16 октября 1998 г.) и др.

     Все остальные группы, как отмечалось ранее, были созданы либо в результате договорного процесса (система участия), либо рыночными методами консолидации пакетов акций (холдинг).

     Главное здесь заключается в том, что  группы образованные без какого-либо участия государства и в своей  работе ориентируются лишь на положения  Федерального Закона РФ "О ФПГ" и другие нормативно-правовые акты в части, касающейся данных структур. В то же время ФПГ, созданные по инициативе Правительства, могут получать дополнительные льготы или же государственную поддержку, в том числе от органов исполнительной власти тех районов, где расположены участники группы.

     Как показывает зарубежный опыт, регулирование внутригрупповых расчетов, формирование внутригруппового спроса относятся к потенциальным преимуществам ФПГ. Степень реализации этих преимуществ в значительной мере зависит от используемых при создании группы механизмов интеграции. Для углубления представлений о факторах эффективности российских ФПГ целесообразно рассмотреть связь между целями, задачами создания (их хозяйственными результатами) и типом интеграции. В связи с этим, ФПГ были классифицированы как:

• вертикальные (представляют собой объединения предприятий под единым (технологическим, финансовым и т.д.) контролем, осуществляющих разные стадии производства того или иного товара);
• горизонтальные (объединение под единым контролем двух и более предприятий, осуществляющих одни и те же стадии производства или производящих одну и ту же продукцию);
• конгломераты (объединения, образуемые на основе соединения различных технологически не связанных между собой предприятий, находящихся на разных стадиях производства и оперирующих в различных отраслях народного хозяйства).

     В свою очередь, вертикальные ФПГ могут  быть двух типов: объединения нескольких предприятий по принципу "технологической  цепочки" (ФПГ "Носта-Трубы-Газ", "Объединенная горно-металлургическая компания" и пр.) и объединения, сформированные вокруг одного, достаточно крупного, головного промышленного предприятия (ФПГ "Нижегородские автомобили", "Тульский промышленник", "Морская техника", "Нефтихимпром", "Контур" и пр.).

     В свою очередь, горизонтальные ФПГ, также  были разделены на два типа: монопрофильные (осуществляющие производственную деятельность в одной конкретной отрасли (например, ФПГ "Скоростной флот" - серийное производство судов на подводных крыльях и воздушной подушке, экранопланов)) и полипрофильные ("кооперативные") (представляющие достаточно широкий спектр направлений деятельности, предприятия-участники которых иногда связанных между собой (ФПГ "АтомРудМет", "Жилище"), а иногда и нет (ФПГ "Интеррос"), производственными отношениями). Важным классификационным признаком при исследовании ФПГ являются территориальные границы деятельности предприятий-участников объединения.

     Указанные обстоятельства позволяют классифицировать ФПГ по следующим категориям:

• региональная (группа предприятий расположенных и осуществляющих свою производственную деятельность в рамках одного определенного региона (например, ФПГ "Восточно-Сибирская группа");
• межрегиональная (группа предприятий расположенных в различных регионах, взаимосвязанных между собой производственной кооперацией (например, ФПГ "Объединенная горно-металлургическая компания");
• транснациональная или межгосударственная (группа предприятий, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения (например, ТФПГ "Аэрофин").

     В соответствии с дополнительными (качественными) характеристиками, следует отметить, что формы консолидации собственности  и интеграции предприятий, входящих в ФПГ, весьма разнообразны. Среди них и "мягкие" формы (на основе договора о создании группы и совместного учреждения центральной компании: консорциум, стратегический альянс, союз), и "жесткие" (на основе участия одной из компаний в капитале других (холдинг) или передачи части активов участников группы в доверительное управление центральной компании (трастовое управление).

     И, наконец, последнее. К количественным характеристикам, позволяющим судить о размерах группы, ее масштабах производственной деятельности относятся:

• величина консолидированного капитала,
• объем производственной деятельности,
• число участников группы,
• среднесписочная численность работающих,
• количество отраслей деятельности.

     Если  подойти к рассмотрению ФПГ с позиции оценки, например, объема промышленной продукции, численности работающих, масштабов промышленного производства и т.п., то группы можно разделить на три вида: крупные, средние, малые.

     Например, в зависимости от численности  рабочего персонала, к крупным ФПГ относятся группы с численностью работающих более 100000 чел.; к средним - от 10000 до 100000 чел.; к малым - менее 10000 чел. Крупнейшей группой является ФПГ "Интеррос". Общая численность работающих достигает 306 тыс. человек. Далее следуют ФПГ "Магнитогорская сталь" (более 260 тыс. человек), ФПГ "Волжско - Камская" (231 тыс. человек). В зависимости от величины группового оборота, ФПГ можно классифицировать как крупные (ФПГ с оборотом более 1000 млн. долл.), средние (от 100 до 1000 млн. долл.), малые (менее чем 100 млн. долл.). К крупнейшим группам по величине товарооборота относятся: "Волжско-Камская", "Нижегородские автомобили", "Металлоиндустрия" и др.

     

В зависимости от центра

формирования группы 
 

 

В зависимости от вида

организационного

строения 
 
 

В зависимости от

территории  деятельности 
 
 
 

В зависимости от размеров

производственной 

деятельности 
 
 

 

В зависимости от способа 

внутригруппового 

строения 
 

Рис. 2 Распределение ФПГ в соответствии с основными классификационными признаками

     Подводя промежуточный итог рассмотрения процесса формирования и развития российских финансово-промышленных групп можно  констатировать следующее.

     1. Под определением ФПГ скрывается  довольно емкая форма производственно-экономических  отношений крупных промышленно-технологических комплексов с кредитно-финансовыми институтами, которая характеризуется множеством путей возникновения и форм существования. Реально финансово-промышленные группы - обобщающее название интегрированных корпоративных структур или бизнес-групп, предусматривающих возможности экономической интеграции как на имущественной, так и на договорной основе и характеризующиеся множеством путей возникновения и форм существования. Среднестатистическая ФПГ - это горизонтальное (67%) объединение среднего размера (40%), основу которого составляет промышленное предприятия (86%), использующее "мягкую" форму интеграции (94%) и носящее межрегиональный характер (47%). Поэтому говорить о строго выработанных подходах при создании и функционировании российских ФПГ или о том, что уже вырисовывается общая структура организационного строения, координирования внутригрупповой деятельности, присущая в большей или меньшей степени большинству групп, преждевременно.

     2. Широкий спектр зарегистрированных  групп доказывает, что интеграция по типу ФПГ представляет собой наиболее приемлемый экономический институт переходного периода и построения рыночных отношений, достаточно полно отвечающий потребностям крупных интеграционных систем, с учетом специфических особенностей российского менталитета.

     3. В силу специфики российских  условий и наличия особого  экономического и политического  контекста структуры, получившие  в нашей стране название финансово-промышленных  групп, пока не стали аналогом  западных финансово-промышленных  объединений. По своей сути они являются специфическим российским образованием, единственной интегрированной структурой, имеющей законодательное подтверждение.

 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Вопрос важности существования финансово-промышленных групп назрел уже очень давно. Современные методы и способы реформирования народно-хозяйственного комплекса показали свою полную несостоятельность при решении задач связанных с обеспечением без перебойной деятельности промышленности и сельского хозяйства. Одним из немногих выходов из создавшегося критического положения является создание ФПГ на базе уже существующих мощностей.