Коммерческие банки и финансово промышленные группы

     В составе групп действует более 1400 юридических лиц, в том числе, более 100 банков. Численность работников списочного состава - свыше 1,3 млн. Годовой оборот продукции участников групп составляет более 10% ВВП. 
 

     Общие показатели участия  ФПГ в экономике  России¹

     Из 200 крупнейших банков России 48 вошли  в состав ФПГ или сами создали  такие группы. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками официально зарегистрированных ФПГ. Среди наиболее крупных участников такие промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО "АвтоВАЗ", "КамАЗ". Многие ФПГ имеют экспортную направленность. В некоторых из них в различных формах участвуют иностранные партнеры. Более половины ФПГ имеют в своем составе участников, действующих в сфере НИОКР. Это ставит под сомнение оценку официальных ФПГ как ориентированных на решение краткосрочных задач своего выживания.

     Предприятия, входящие в состав ФПГ, расположены  практически во всех регионах России, в тоже время имеет место тенденция  к регистрации и расположению центральных компаний в Центральном регионе и Москве. В Центральном регионе зарегистрировано более 48,5 % от общего числа ФПГ (в том числе в Москве - около 37.5 %), в Уральском регионе - около 11 %, в Северо-Западном - 7 % (в том числе в Санкт-Петербурге - 4).

     Деятельность  ФПГ осуществляется при обязательном участии кредитно-финансовых институтов, доля которых составила в численности списочного состава 3%, в уставном капитале центральных компаний (оплаченном участниками ФПГ) - 12%.

     В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм собственности. Более 10,5% из общего состава участников ФПГ относятся  к предприятиям и организациям государственного сектора. Удельный вес предприятий  с долей госсобственности, превышающей половину, составляет в ФПГ "Объединенная горно-металлургическая компания" 50%, в ФПГ "Жилище" - 58,3%. Кроме того, в последнее время, проявилась тенденция к расширению практики участия государства в уставном капитале центральных компаний (ЦК) ФПГ. Соответствующие примеры дают приобретение Исполнительным комитетом Союза Беларуси и России акций центральной компании ФПГ "БелРусАвто" на сумму 20 млн. руб., а также выкуп Фондом имущества Санкт-Петербурга доли в уставном капитале ФПГ "Гормашинвест" в размере 5% акций на сумму 5 млн. руб.

     В целом, совокупность официально зарегистрированных ФПГ отличается достаточно широкой  диверсифицированностью. Охватив более 100 направлений деятельности в самых  разнообразных отраслях народного  хозяйства (отраслевое распределение ФПГ по основным видам деятельности промышленных участников представлено на рис.1).

     Так, в области химической и нефтехимической  промышленности действуют финансово-промышленные группы:

• "Нефтехимпром", "Русхим", "Эксохим", "Волжская компания", "Восточно-Сибирская группа", "Интерхимпром", "Арамиды и технологии", "Демидовский стиль", и проч.;
• в строительстве и строительной индустрии - "Объединенная промышленно-строительная компания", "Средуралстрой", "Приморье", "Жилище", "Росстро";
• в агропромышленном комплексе и производстве с/х продукции - "Сибирь", "Зерно-Мука-Хлеб", "Союзагропром", "Единство", "Каменская агропромышленная финансовая группа", "Корпорация "Главсредуралпродукт";
• в черной металлургии - "Объединенная горно-металлургическая компания", "Носта-Трубы-Газ", "Металлоиндустрия", "АтомРудМет", "Тульский промышленник";
• в цветной металлургии - "ТаНАКо", "Интеррос";
• в автомобилестроении (включая выпуск с/х машин и оборудования) - "Сибагромаш", "Нижегородские автомобили", "Волжско-Камская", "Донинвест";
• в общем машиностроении - "РОССА-ПриМ", "Специальное транспортное машиностроение", "Тяжэнергомаш", "Точность", "Гормаш-инвест", "Контур";
• в пищевой промышленности - "Сибирь", "Зерно-Мука-Хлеб", "Союзагропром", "Единство", "Каменская агропромышленная финансовая группа";
• в легкой промышленности - "Трехгорка", "Консорциум Русский текстиль", "Текстильный холдинг "Яковлевский", "Русская меховая корпорация";
• в приборостроении и радиоэлектронике - "Уральские заводы", "Сибирь", "РОССА-ПриМ", "Точность", "Авангард", "Промприбор", "Оптроника", "Оборонительные системы";
• в лесоперерабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности - "Вятка-Лес-Инвест", "Славянская бумага";
• в самолетостроении - "Российский авиационный консорциум", "Двигатели НК", "Авико-М", "Аэрофин";
• в области добычи полезных ископаемых - "Драгоценности Урала", "Восточно-Сибирская группа", "Металлоиндустрия", "Кузбасс", "Российский алмазный союз";
• в судостроении - "Скоростной флот", "Морская техника", "Дальний Восток".

     На  основе оборонных производств созданы финансово-промышленные группы "Точность", "Вторметинвест", "Специальное транспортное машиностроение", "Оптроника", "Оборонительные системы" и др.

     В 2008 году из государственного Реестра ФПГ РФ были исключены 11 финансово-промышленных групп:

• 5 групп фактически прекратили свою деятельность (ФПГ "Беловская", "Русопром", "Святогор", "Сокол", "Центр-Регионы"), в связи с чем, Минэкономики РФ обратилось в Правительство РФ с предложением о прекращении действия свидетельства о регистрации ФПГ;
• 5 групп приняли решения о прекращении своей деятельности (ФПГ "Еврозолото", "Компания "Эльбрус", "Магнитогорская сталь", "РОССА-ПРИМ", "Союзпроминвест"), в связи с выполнением своих организационных проектов и направили в Минэкономики РФ соответствующие решения управляющих органов и были исключены в установленном порядке из государственного Реестра ФПГ РФ;
• ФПГ "Нива Черноземья" исключена из государственного Реестра в связи признанием недействительности ее государственной регистрации.

     Оценивая  в целом процесс создания ФПГ, можно отметить, что сокращение числа групп – следствие, во-первых, слабости стимулов к получению или сохранению официального статуса ФПГ. Во-вторых, некоторые группы (например, ФПГ "Магнитогорская сталь", "Интеррос") фактически реализовали свой исходный замысел, завершили выполнение организационных проектов. В-третьих, подтверждается то, что структура многих зарегистрированных групп носит промежуточный характер как в силу слишком малых масштабов интеграции, так и в виду того, что реальные контролирующие группу центры нередко остаются за рамками ее официальной структуры.

2.2  Многообразие вариантов организационного строения и методов поддержания и регулирования деятельности финансово-промышленных групп 

     Различия  в вариантах структурного строения ФПГ, целях и задачах их развития закладываются на начальной стадии разработки проекта формирования группы. Связано это, в первую очередь, с различными мотивациями задач создания ФПГ отдельного рода категорий потенциальных заявителей - инициаторов создания ФПГ. К наиболее часто встречающимся категориям можно отнести: инициативные группы, образовавшиеся вокруг промышленных предприятий или различных форм их кооперирования; достаточно мощные финансовые структуры, в процессе приватизации оказавшиеся владельцами крупных пакетов акций значительного числа промышленных предприятий. Был прецедент создания ФПГ и на базе торгово- коммерческого объединения.

     В соответствии с основными классификационными признаками (в зависимости от центра формирования, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа), официально зарегистрированные ФПГ были условно поделить на три типа:

1. “промышленные” (сформированные вокруг либо одного производственного предприятия или группы предприятий);
2. “банковские” (сформированные по инициативе и вокруг либо одного банка, инвестиционной компании или комбинированный вариант, когда основу ФПГ составляет банковский союз (равнозначных по силе и величине банков), включающий и другие финансовые институты);
3. “торгово-коммерческие”.

     “Промышленные” ФПГ носят явно выраженную отраслевую направленность, которая определяется предприятием (или группой предприятий), играющим ключевую роль в деятельности объединения. Центром “промышленных” ФПГ может быть:

1. промышленное предприятие (или группа предприятий) общегражданского профиля;
2. промышленное предприятие (или группа предприятий) военно-промышленного комплекса;
3. промышленное предприятие (или группа предприятий) агропромышленного комплекса;
4. научно-исследовательский институт, конструкторское бюро (включая производственную базу).

     “Инициаторами” создания промышленных ФПГ общегражданского профиля выступают крупные заводы, например АО “Нижегородский автомобильный завод” - ФПГ “Нижегородские автомобили”, Магнитогорский металлургический комбинат - ФПГ “Магнитогорская сталь”, АО “ВАЗ” и “КамАЗ” – “Волжско-Камская ФПГ”.

     Примером  ФПГ, созданной в военно-промышленном комплексе (ВПК) на основе предприятий  оборонной промышленности, является группа “Точность” - объединение предприятий-разработчиков и изготовителей высокоточного и других видов вооружения, боеприпасов и ряда кредитных учреждений. В состав группы входят ведущие научно-исследовательские и производственные предприятия оборонной промышленности: ОАО “Концерн точного машиностроения “Витязь”, ОАО “Завод им. В.А. Дегтярева”, ОАО “Вятско-Полянский машиностроительный завод “Молот”, ГП “Конструкторское бюро приборостроения” (г. Тула).

     Среди ФПГ, созданных на основе интеграции предприятий агропромышленного  комплекса можно назвать следующие группы “Единство”, “Союзагропром”, “Дон”, “Золотое зерно Алтая” и т.д. Например, учредителями “Каменской агропромышленной финансовой группы” стали 25 сельскохозяйственных предприятий Пензенской области, включая комплекс по откорму крупного рогатого скота, мясокомбинат, молочный и сахарный заводы, межхозяйственный комбикормовый завод совместно с Пензенским филиалом Агропромбанка.

     Примером  ФПГ, созданной на базе интеграции научно-исследовательских  институтов с производством, является группа “Авангард”, объединяющая крупнейших российских разработчиков и производителей новых материалов: “Центральный научно-исследовательский институт специального машиностроения” (МО, г. Хотьково), “Центральный научно-исследовательский институт материалов” (г. Москва), “Центральный научно-исследовательский институт конструкционных материалов “Прометей” (г. Санкт-Петербург), “Центральное конструкторское бюро специальных радиоматериалов” (г. Москва), “Научно-исследовательский институт технического стекла” (г. Москва) и пр.

     “Банковские” ФПГ формируются по инициативе участников, но чаще вследствие “финансовой экспансии” банковских институтов, целенаправленно консолидирующих акции торговых, промышленных, транспортных предприятий (непосредственно или через создание холдинговых структур), заинтересованных в надежном и достаточно надежном и прибыльном вложении денежных средств. Группы данного вида могут быть как отраслевыми (“моноотраслевая банковская ФПГ”), так и отличаться широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам (“банковский конгломерат”).

     Примером  моноотраслевой банковской группы является ФПГ “Эксохим”. Участники группы имеют общие экономические интересы и ориентированы на обеспечение производимой продукцией ряда отраслей народного хозяйства, в целях создания принципиально новых химических материалов для машиностроения и оборонных отраслей промышленности. Базовыми предприятиями группы являются: АО “СИВИНИТ”, АО “Волжское химволокно”, АО “Курскхимволокно”, АО “Сибволокно”. 51% акций центральной компании ФПГ принадлежит “Инвестиционно-доверительному банку” (приемнику банка “Менатеп”). Кроме того, банку принадлежат и контрольные пакеты акций ряда предприятий группы. В свою очередь, центральная компания имеет в своем распоряжении в среднем по 10% акций каждого из участников ФПГ, что позволяет проводить скоординированную промышленную, финансовую и инвестиционную политику.

Примером  банковского конгломерата является группа “Интеррос”. Основные направления деятельности группы: шиппинг, топливно-энергетический комплекс, металлургия, оборонный комплекс, авиация и авиастроение, химия, розничная торговля. Кроме того, группа оказывает финансовые услуги, в том числе услуги на рынке ценных бумаг, активно проводит финансово-кредитную и инвестиционную деятельность.