Экономический анализ предприятия

Коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, является критерием для определения неплатежеспособности предприятия.

Нормативное значение – не менее 0,1.

Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

4)              Коэффициент маневренности – отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия.

Коэффициент характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.

Нормативное значение – 0,2  – 0,5.

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

5)              Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – отношение оборотных средств к внеоборотным активам.

Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

6) Коэффициент имущества производственного назначения – отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса.

Коэффициент показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.

Нормативное значение - более (или равен 0,5)

При снижении показателя ниже указанной границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

7)              Коэффициент прогноза банкротства – отношение разности оборотных  средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.

Коэффициент показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

Таблица 5

Коэффициент автономии меньше нормативного (0,5) показателя, характеризует  зависимость от заемных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает нормативное значение (0,7), показывает зависимость предприятия от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1, показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности в пределах нормативных значений (0,2  – 0,5), у предприятия есть возможность финансового маневра.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств снизился, предприятие меньше вкладывает в оборотные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения снизился, но находится в пределах нормы, привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения не требуется.

Коэффициент прогноза банкротства увеличился, вероятность банкротства снизилась.

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

На третьем этапе выполнения работы следует раскрыть сущность ликвидности и платежеспособности предприятия, рассмотреть группировку статей актива и пассива баланса соответственно по степени убывания ликвидности и степени срочности погашения.

Провести расчеты коэффициентов ликвидности на начало и конец года, на основе анализа их динамики и сравнения с нормативными значениями сделать выводы.

1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).

Коэффициент  определяет достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

Нормативное значение показателя в пределах от 1 до 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза нежелательно, так как это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

2) Коэффициент критической (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – отношение денежных средств; и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам.

Коэффициент характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нормативное значение – более (или равно) 1. Низкое значение показателя указывает на необходимость работы с дебиторами с целью обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам.

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Нормативное значение – более (или равно) 0,2 – 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Таблица 6

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия соответствует  нормативному значению, показывает, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) меньше нормативного,  указывает на необходимость работы с дебиторами с целью обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в отчетном периоде наблюдается повышение платежеспособности.

2.4.Оценка эффективности хозяйственной деятельности

Завершающим этапом работы является оценка эффективности хозяйственной деятельности, которая проводится по показателям деловой активности   и  рентабельности предприятия.

Следует раскрыть сущность и рассчитать показатели деловой активности, затем рассмотреть значение и провести расчеты показателей рентабельности. На основе расчетов сделать выводы о работе предприятия за год.

Система показателей деловой активности и рентабельности предприятия

1) Производительность труда - отношение выручки от реализации продукции к численности работников. Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.

Производительность труда  в отчетном периоде снизилась на 3.86% или 0,23 тыс. руб. на одного рабочего.

2) Фондоотдача производственных фондов – отношение выручки от реализации к средней стоимости внеоборотных активов. Показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.