Анализ рисков в деятельности предприятия

      Оценка  риска является  важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс  определения количественным или  качественным способом величины (степени) риска.

      Оценку  финансового положения предприятия следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс (приложение 3).

     За 2008 г. общая стоимость активов   возросла   на  4,9 %. Данное  увеличение в большей степени было  вызвано  ростом  необоротного  капитала. Увеличение произошло в основном за счет появления незавершенного строительства в размере 332,54 тыс. руб. и увеличения стоимости основных средств в 2,5 раза. Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, т.к. оно включает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность. Однако в конце 2008 г. их размер снизился на 75% и составил 2,41 тыс. руб.

     В целом увеличение доли необоротных  активов можно с одной стороны оценить положительно, т.к. они слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестных действий партнеров. С другой стороны необходимо отметить то, что необоротные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому не могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе его банкротства.

     Основным фактором, повлиявшим на увеличение оборотного капитала в абсолютном выражении, является рост запасов на 37%. С точки зрения устойчивости данная  тенденция  является отрицательной, т.к.  она свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.

     Размер дебиторской задолженности в 2008 году  снизился на 46% . Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.

     За  анализируемый период произошли следующие изменения в структуре пассивов. Общий объем капитала увеличился на 4,9%. В относительном выражении собственный капитал вырос на 15% и составил 5345,51 тыс. руб. С точки зрения финансовой независимости эта тенденция является позитивной. Фонды на предприятии на начало и  конец периода отсутствуют, а величина резервного капитала незначительна. Следует заметить, что на  предприятии  имеется  значительная  величина  нераспределенной  прибыли, однако на конец 2008 г. её размер снизился на 14,8%, что связано с вложением средств во необоротные активы.  

   2.2 Анализ  рисков ООО «Луан» и методы их минимизации.

     Важное  место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности.

     Чтобы оценить вероятность тех или  иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины.

     Для ООО «Луан» характерна подверженность следующим видам потерь:

     1. Снижение намеченных объемов  производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.

     2. Снижение цен, по которым намечается  реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.

     3. Повышенные материальные затраты,  обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям.

     4. Другие повышенные издержки, которые  могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

     5. Уплата повышенных отчислений  и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

     Деятельность  ООО «Луан» основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и другие.

     К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует  отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии.

     Также имеет место риск хищения интеллектуальной собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной  защищенности производимой продукции  и технологии изготовления.

     Рассматривая  систему управления рисками,  следует  выделить такие методы снижения степени риска как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств. На данном предприятии создан резервный фонд, однако его размер ничтожен.

     Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат,  например,  на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет  определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.

     Резерв  не должен использоваться для компенсации  затрат,  понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

     Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

     При осуществлении нового производственного  проекта может быть использован  способ определения структуры резерва  непредвиденных расходов путем его  деления на общий резерв, который должен покрывать изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя  надбавки  на  покрытие  роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям,  а также на оплату исков по контрактам.

     После выполнения  работы,  для которых  выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение  непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования  непредвиденных расходов до завершения проекта.  При этом неиспользованная часть  выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

     Для эффективного управления дебиторской  задолженностью, ликвидностью и заемной  политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться  при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

     На  исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска не исчерпаны. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

     Компании  «Луан» также необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для  данного предприятия эти риски имеют особенное значение, т. к. в косметологическая отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными компаниями.

     Управлять данными рисками можно с помощью  маркетинговых исследований. Так  целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза вкусов клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

     Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков  могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

     - обеспечение востребования с  контрагента по финансовой операции  дополнительного уровня премии за риск;

     - получение от контрагентов определенных  гарантий;

     - сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

     - обеспечение компенсации возможных  финансовых потерь по рискам  за счет предусматриваемой системы  штрафных санкций.

       На практике наиболее эффективный  результат можно получить лишь  при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для  этого дополнительными затратами.

     Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так  предприятие незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. 
 
 
 

Заключение. 

       Риск - это то, что присуще всем рыночным субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:

• риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может состоять только лишь в его степени;
• полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно конкретного рынка, так и экономики страны в целом и т.п.).

       Само  по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность предприятия, работающего в рыночных условиях, не является недостатком рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.

       В данной работе были рассмотрены виды рисков и потерь организаций, основные методы оценки и анализа рисков  – то, без чего невозможно эффективное  управление риском. Обязанности управляющего состоят в выборе наиболее подходящих для компании решений. Одна из основных его задач – оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использование опыта других организаций.

       Результаты  анализа показали, что для ООО «Луан» наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые риски, риск хищения интеллектуальной собственности.

       Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей.

       Для данной компании рекомендованы для  внедрения следующие методы снижения степени рисков:

       - использование страховых инструментов  для защиты интеллектуальной собственности и снижении риска неисполнения хозяйственных договоров, в частности заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.;