Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

     За  анализируемый период выручка увеличилась на 0,25% , а уменьшение чистой прибыли составило 21%, следовательно, можно говорить о уменьшении эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

     Рентабельность  активов предприятия за анализируемый период уменьшилась на 29%, Это свидетельствует о снижении  эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 0,3%, это свидетельствует о том что издержи на реализацию и производство продукции увеличились. Рентабельность собственного капитала за отчетный период уменьшилась и составила 23%. Такая тенденция характеризуется как отрицательная, и свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала.

     Причина увеличения рентабельности  – это  увеличение прибыли либо снижения стоимости производственных фондов.

Рис 1 Структура  активов в базовом году

Рис.2 Структура  активов в отчетном году 
 
 

1. . Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия.

 

       Показатель  фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула  расчета показателя фондоотдачи  выглядит следующим образом:

Фо =

где ВР - выручка  от реализации, ОС - среднегодовая стоимость  основных средств .

       показатель  фондоотдачи уменьшился на  1,7, что  свидетельствует о уменьшении  использования основных фондов. В связи с тем, что выросла выручка от реализации, то, соответственно, увеличилась производительность труда вследствие уменьшения фондоотдачи.

       Обратным  показателем фондоотдачи является фондоемкость.

Фе =

       Фондоемкость  показывает стоимость основных фондов, приходящуюся на 1 руб. произведенной  продукции.

       Фондоёмкость за анализируемый период увеличилась на 0,15. Увеличение фондоемкости (низкая фондоотдача) свидетельствует о больших затратах производственных фондов на единицу выпускаемой продукции. Рентабельность реализации продукции уменьшилась на 0,1, что свидетельствует о  снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия.

       Рентабельность  основных средств незначительно  уменьшилась (0.046), это объясняется увеличением основных средств.

         Рентабельность оборотных средств увеличилась на 0,01, что свидетельствует об увеличении возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. 

1. 2.3. Анализ структуры активов предприятия

 
 

     Анализ  структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей  величине на базовый год занимали краткосрочная дебиторская задолженность  и запасы –7,5% и 86,5% соответственно. На отчетный год ситуация немного изменилась в сторону уменьшения доли запасов и повышения доли краткосрочной дебиторской задолженности –82,4% и 7,6%.

     Анализ  динамики текущих активов показал, что текущие активы уменьшились  на 2521 тыс.руб. или на 7,8%, и составили на отчетный год 32021 тыс. руб. Наибольший убыток испытали денежные средства– упадок  произошел на 102 тыс. руб. и составил 5,3. Уменьшение запасов на 13% , и увеличение НДС на 51,3 % .

     Полученные  данные анализа структуры и динами текущих активов позволяют сделать  следующее заключение:

• компания придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки):
• создание материальной базы для дальнейшего развития бизнеса (рост НДС, рост доли и объема свидетельствует о росте задолженности бюджета по данному налогу перед предприятием вследствие крупных вложений в развитие).

Рис.5 Структура  текущих активов в базовом  году

Рис.6 Структура  текущих активов на отчетный год

4. Основные финансовые коэффициенты.

Ликвидность предприятия определяется с помощью  ряда финансовых коэффициентов, различающихся  набором ликвидных средств, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению  величины наиболее ликвидных активов  к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под  наиболее ликвидными активами, как  и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Нормальное ограничение  данного показателя следующее: 0,2 - 0,5.

  Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату состовления баланса.

      Коэффициент срочной ликвидности отличается от первого тем, что в числитель дроби включается краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы.

Он отражает прогнозируемые платежные возможности  предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормальное значение коэффициента 0,2 и более.

Данное предприятие  является платежеспособным.

      Если  в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом  расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (Ктл), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости  всех оборотных (мобильных) средств  предприятия к величине краткосрочных  обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи  в случае нужды прочих элементов  материальных оборотных средств.

        Коэффициент текущей ликвидности  характеризует ожидаемую платежеспособность  предприятия на период, равный  средней продолжительности одного  оборота всех оборотных средств.

        Уровень коэффициента покрытия  зависит от отрасли производста,  длительности производственного  цикла, структуры запасов и  затрат и ряда других факторов. Нормальным чаще всего считается  1- 2.

      Коэффициент общей оборачиваемости капитала - коэффициент, отражающий скорость оборачиваемости  активов; показывает число оборотов за период.

      Оборачиваемость активов - отношение выручки от реализации (объема продаж) к средней величине стоимости совокупных активов.

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает среднее число дней, требуемое  для взыскания задолженности. Чтобы  получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем  быстрее дебиторская задолженность  обращается в денежные средства, а  следовательно, повышается ликвидность  оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может  свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

      Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше эта величина, тем  больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей  степени для финансирования бизнеса  используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две  крайности сочетаются. В идеале, предприятию желательно взыскивать задолженность с дебиторов до того, как нужно выплачивать долги  кредиторам. Высокое значение может  говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или  роста потребности в оборотном  капитале.

      Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в  этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости  и снижение запасов при наличии  значительной задолженности в пассивах компании.

Рассчитывается  как стоимость реализованной  продукции на стоимость запасов.

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет скорость оборота собственного капитала.

      Увеличение  показателя свидетельствует о повышении  уровня деловой активности только в  том случае, когда его рост достигается  за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации фирмы.

      Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных  источников средств является коэффициент  автономии, равный доле источников средств  в общем итоге баланса.

        Нормальное минимальное значение  коэффициента автономии оценивается  на уровне 0,5-0,8, которое означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает  гарантированность предприятием своих обязательств.