Анализ деловой активности предприятия ОАО "Минудобрения"

     Показатели  оборачиваемости активов и оборачиваемости собственного капитала характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала [1].

     Эта группа коэффициентов позволяет  проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со среднеотраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.

     Для анализа деловой активности организации  используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.

     Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться: скоростью  оборота - количеством оборотов, которое  делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

     Рассмотрим  формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности):

     Оборачиваемость средств в расчетах.

     Увеличение  оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется  как положительная тенденция, когда  снижение оборачиваемости может  говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.

     Формула расчета оборачиваемости средств  в расчетах выглядит следующим образом:

                                                ,                                                   (2)

     где ВР - выручка от реализации,

     ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности 

     Данный  показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить количество оборотов.

     Оборачиваемость запасов.

     Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий  скорость потребления или реализации сырья или запасов.

     На  практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.

     Грамотный руководитель избегает больших запасов  с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения. Однако такая торговля лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения в связи с широким ассортиментом и большим количеством производителей и поставщиков невозможна.

     Поэтому на предприятиях сознательно идут на «замораживание» некоторого объема оборотных средств в товарных остатках. Оборачиваемость запасов, таким образом, является важным критерием  и подлежит тщательному анализу.

     Показатель  оборачиваемости запасов и затрат может быть рассчитан и по формуле, где в числителе находится  себестоимость их реализации:

                                                ,                                                   (3)

     где СР – себестоимость реализации;

     З – запасы.

     Если  полученный коэффициент слишком  высок (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это может указывать на недостаточность  запасов. Если же коэффициент слишком  низок, то это может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом. Например, коэффициент, равный 3, означает, что данный товар или группа товаров в течение месяца оборачивается 3 раза.

     Для повышения оборачиваемости запасов  можно использовать следующий метод: снижение запасов продукции на складе.  
Этот способ повышения оборачиваемости применим не только для нее: снижение ставки по заемным средствам, льготирование кредитов под оборотные средства и т.д.

     Оборачиваемость собственного капитала.

     Скорость  оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Формула расчета показателя выглядит так:

                                                      ,                                                     (4)

где ВР – выручка от реализации;

СК –  собственный капитал.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает  финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

     Выгоду  предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности.

     Существует  даже внегласное «золотое правило» экономистов – «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать».

     Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

                                                 ,                                                            (5)

где КЗ - средняя кредиторская задолженность;

СР - себестоимость  реализации, либо выручка от реализации.

     Анализ  кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской  задолженности, который проводится по аналогичной схеме.

Если  же оборачиваемость дебиторской  задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.

     Фондоотдача.

     Показатель  фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом:

                                              ,                                                          (6)

     где ВР - выручка от реализации;

     ОС - среднегодовая стоимость основных средств 

     При рассмотрении показателя фондоотдачи  как и любого другого, следует  помнить, что его величина зависит  от характера деятельности предприятия  и нельзя, например, сказать, что  фонды одного предприятия более, либо менее "рентабельны" в смысле фондоотдачи. Так, например, если предприятие практически не имеет собственных основных средств на балансе, а берет их в аренду, то, следовательно фондоотдача по собственным основным средствам у него будет гораздо выше, чем у предприятия - арендодателя. В таком случае было бы правильнее анализировать стоимость основных фондов, учитывая и находящиеся на забалансовых счетах.

     Продолжительность операционного цикла.

     Операционный  цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

                                            (7)

     При снижении операционного цикла при  прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.

     Продолжительность финансового цикла.

     Финансовый  цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение  кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

                                     ,                                               (8)

     где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях),

     Об  кз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).  

     2 Анализ деловой активности предприятия ОАО «Минудобрения»

     2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия 

     ОАО Минудобрения» (г.Россошь) – крупное  независимое предприятие химической промышленности России, единственный производитель минеральных удобрений в Центрально – Черноземном регионе. ОАО "Минудобрения" было создано на базе Придонского химического завода (Россошанского химического завода им. 60-летия СССР). Основными видами производимой предприятием продукции являются: аммиак жидкий технический, аммиачная вода, жидкая кальциевая селитра, карбонат кальция, кислород газообразный технический медицинский, нитроаммофоска, нитроаммофоска бесхлорная (таблица 1).

     Более четверти века предприятие выпускает  высококачественную продукцию, достоинства  которой оценили как отечественные  сельхозпроизводители, так и многочисленные зарубежные аграрии. 
В период перехода к рыночной экономике предприятие сумело адаптироваться к современным условиям хозяйствования, приумножить свой технический потенциал и выйти на более качественный уровень развития производства. 
Компания уделяет самое серьезное внимание вопросам повышения качества продукции (таблица 2).

     Еще в 1994 году продукция ОАО «Минудобрения» г. Россошь удостоилась самой высокой награды – Бриллиантовой звезды за качество. В 2003 г. разработана и документирована система менеджмента качества предприятия в соответствии с требованиями ГОСТ Р ИСО 9000-9001:2001.В декабре 2003 года система менеджмента качества ОАО «Минудобрения» прошла сертификационный аудит во Всероссийском научно-исследовательском институте сертификации в системе ГОСТ Р.

     Предприятием  получен сертификат соответствия, который  удостоверяет, что система менеджмента качества применительно к разработке, производству и поставке минеральных удобрений соответствует требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2001. В мае 2004 г. по решению международного органа по сертификации SGS (Швейцария) предприятию выдан международный сертификат соответствия системы менеджмента качества ОАО «Минудобрения» требованиям ISO 9001:2000.

     В декабре 2006 года система менеджмента  качества предприятия прошла ресертификационный аудит во Всероссийском научно-исследовательском  институте сертификации на соответствие требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2001 (ИСО 9001:2000). В настоящее время предприятие намерено внедрить систему экологического менеджмента, соответствующую требованиям международного стандарта ISO 14001, так как считает важным сохранение экологической среды одновременно с решением производственных задач. На рынках минеральных удобрений приоритетом для предприятия является внутренний рынок. Компания активно поддерживает отечественных сельхозтоваропроизводителей, участвует в федеральных программах поддержки села и разрабатывает собственную стратегию обеспечения российских аграриев минеральными удобрениями. 

Таблица 1 - Производственные мощности ОАО «Минудобрения»

Продукция	Мощность, тыс. тонн/год
Аммиак	1000
Аммиачная селитра	520
Нитроаммофоска	1100
Неконцентрированная азотная кислота (МНГ)	760