Анализ деловой активности предприятия ОАО "Минудобрения"

     Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Эти показатели очень нажни для предприятия, поскольку:

во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота;

во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и оборачиваемостью,   связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

в-третьих, ускорение на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение средств и на других стадиях.

     Относительные показатели деловой активности предприятия:

     Коэффициент оборачиваемости активов (скорость обращения активов) - характеризует интенсивность использования всех    имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота всех средств организации.    Показатель можно назвать несколько иначе – отдача активов (капитала) и измерить в рублях, тогда он показывает сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов.

     Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала  - с финансовой точки зрения определяет скорость оборота капитала, с экономической  - активность средств, принадлежащих собственникам организации. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности только в том случае, когда его рост достигается за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышение значения показателя за счет  уменьшения собственного капитала не является признаком    более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реоганизации фирмы.

     Отдача внеоборотных активов - характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов. Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – характеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на    рубль оборотных активов.

     Время обращения запасов и затрат - приближенно характеризует длительность производственного цикла и периода хранения готовой продукции (товаров) до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а, следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности. Увеличение показателя свидетельствует об относительном перенакоплении запасов и незавершенного производства и (или) сложностях со сбытом продукции.

     Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности -  характеризует средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и осуществляется погашение прочей дебиторской  задолженности. Оптимально значение до 1 месяца.

     Продолжительность операционного цикла - характеризует общее время, в течение которого         финансовые ресурсы находятся в материальной форме

дебиторской задолженности.

     Период погашения кредиторской задолженности - характеризует время, в течение которого в среднем     производится погашение обязательств организации     (организация использует в обороте средства кредиторов). С точки зрения кредиторов оптимально     значение до 1 месяца, с внутрихозяйственной зрения выгодно увеличение показателя, за предусматриваемой в договорах рассрочки платежей (но  не за счет несвоевременного погашения, так как это влечет штрафные санкции и ухудшение отношений контрагентами).

     Продолжительность финансового цикла - характеризует время, в течение которого инвестированный капитал (собственный, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) участвует в финансировании операционного цикла.

     Рентабельность деятельности (рентабельность продаж по чистой прибыли) – характеризует доходность всей деятельности, показывая,  сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. выручки от продаж.

     Чистая     рентабельность   активов - отражает эффективность использования всех активов (всего капитала), показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб., авансированных в активы.

     Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективности использования средств, принадлежащих собственникам организации, показывая сколько рублей чистой прибыли организация получает с  каждых 100 руб. собственных средств.                   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Факторы, влияющие на деловую  активность 

     Особого внимания заслуживает анализ факторов, влияющих на деловую активность организации, их можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние делятся на производственные и внепроизводственные. Внешние, в свою очередь, связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения. Они могут быть сгруппированы следующим образом [рисунок 1]:

     структура активов: чем больше удельный вес внеоборотных активов, тем ниже показатели оборачиваемости активов;

     наличие неработающих активов: чем их больше, тем ниже оборачиваемость активов;

     схема закупки сырья и материалов: чем больше размер завозимых партий, тем больше величина соответствующих запасов и ниже их оборачиваемость;

     длительность производственного процесса: чем он продолжительнее, тем ниже оборачиваемость запасов незавершенного производства;

     конкурентоспособность продукции: чем она выше, тем выше оборачиваемость запасов готовой продукции;

     платежеспособность покупателей и условия поставок продукции влияют на длительность оборота дебиторской задолженности: чем выше платежеспособность покупателей, тем лучше показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Рассмотрим  сначала факторы, непосредственно  связанные с деловой активностью предприятия,  которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятием целей и задач, то есть, внутренние факторы. Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, то есть своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и так далее. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На деловую активность фирмы, а следовательно и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, то есть управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д. Производственные факторы: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста  прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования увеличивается деловая активность предприятия.

        

     

       

                            

     

                                             

         
 
 
 

Рисунок 1 – Факторы, влияющие на деловую  активность 
 
 

     Кроме внутренних факторов на рентабельность и деловую активность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов  относятся географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д. Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар. Ситуация на смежных рынках, например, на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики. Государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д.

     По  каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

     К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

     К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования  ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

     Решающее  воздействие на оборачиваемость  активов предприятия оказывает  экономическая ситуация в стране. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

     Факторами, влияющими на оборачиваемость, являются, с одной стороны, используемый капитал, обеспечивающий возможность производительной деятельности и получение прибыли, с другой — выручка от реализации произведенной продукции, имущества и т. п. (оборот), как источник поступления средств на предприятие и формирования прибыли.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.3 Методика анализа деловой активности предприятия 

     Деловая активность коммерческой организации  измеряется с помощью системы  количественных и качественных показателей.

     Качественными критериями являются: широта  рынков  сбыта  (как

внутренних, так и внешних), деловая репутация  организации  и  ее  клиентов,

конкурентоспособность товара, и т.д.

     Количественная  оценка даётся по двум направлениям:

     исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных  показателей:

     основных  оценочных  показателей  деятельности  организации  (выручка   и прибыль) и средняя величина активов;

     изучение  значений и динамики относительных  показателей,  характеризующих уровень  эффективности  использования   авансированных   и   потреблены ресурсов организации.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.

     Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.