Тесты по ЭММ

.            Тема 8. Оптимальное планирование финансов

1. Допустимый портфель – это      
   А. любой портфель, который может построить инвестор из имеющихся в наличии активов. 
   Б. наиболее эффективный портфель, который может построить инвестор из имеющихся в наличии активов. 
   В. любой набор активов или ценных бумаг 
   Г. наименее рискованный набор активов или ценных бумаг
2. Оптимальный портфель - это      
   А. наименее рискованный портфель 
   Б. портфель с максимальной доходностью 
   В. наиболее диверсифицированный портфель 
   Г. наиболее предпочтительный из эффективных портфелей
3. Доходность одного актива за фиксированный период измеряется по формуле     
   А. Первоначальная стоимость/(Первоначальная стоимость - Конечная стоимость + Дивиденды) 
   Б. (Конечная стоимость - Первоначальная стоимость+ Дивиденды)/Первоначальная стоимость 
   В. (Конечная стоимость - Первоначальная стоимость -Дивиденды)/Первоначальная стоимость 
   Г. Первоначальная стоимость/Конечная стоимость
4. Доходность портфеля (Rp) за фиксированный период g измеряется по формуле      
   А. Rp= p1 R1 + p2 R2 + …+pn Rn  
   Б. Rp= p1 r1 + p2 r2 + … + pn rn 
   В. Rp=(W1 R1 + W2 R2 + …+Wn Rn)/(W1+W2....+Wn) 
   Г. Rp= W1 R1 + W2 R2 + …+Wn Rn
5. Ожидаемая доходность рискового актива Е(Ri) вычисляется по формуле      
   А. E(Ri) = W1r1 + W2r2 + … + WNrN 
   Б. E(Ri) = p1r1 + p2r2 + … + pNrN 
   В. E(Ri) = W1R1 + W2R2 + …+WnRn  
   Г. E(Ri) = (p1r1 + p2r2 + … + pNrN)/(p1+p2+...pN)
6. Рискованность одного актива измеряется      
   А. дисперсией доходов по этому активу 
   Б. вероятностью доходов по этому активу 
   В. дисперсией или среднеквадратичным отклонением доходов по этому активу 
   Г. среднеквадратичным отклонением доходов по этому активу
7. Риск портфеля - это     
   А. взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на произведение весов каждой пары соответствующих активов 
   Б. сумма ковариаций всех пар активов в портфеле 
   В. взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на сумму весов каждой пары соответствующих активов 
   Г. взвешенная сумма корреляций всех пар активов в портфеле, где каждая корреляция взвешена на произведение весов каждой пары активов
8. Эффективная диверсификация – это      
   А. добавление активов, доходы которых имеют максимальные корреляции с активами, присутствующими в портфеле 
   Б. добавление активов, риски которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле 
   В. добавление активов, риски которых имеют максимальные корреляции с активами, присутствующими в портфеле 
   Г. добавление активов, доходы которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле
9. Риск, который может быть исключен диверсификацией это -     
   А. несистематический риск 
   Б. рыночный риск 
   В. систематический риск 
   Г. минимальный риск
10. Котировки акций компании Лукойл составили на 07.12.2006 - 2369.9 на 06.12.2006 - 2390.0. Рассчитайте реальную доходность акций за сутки.      
    А. -0,84% 
    Б. 0,84 
    В. -1,99% 
    Г. -0,5%
11. В модели САРМ инвестор учитывает     
    А. случайный риск 
    Б. остаточный риск 
    В. максимальный риск 
    Г. рыночный риск
12. Согласно модели САРМ ожидаемая доходность отдельного актива является      
    А. степенной функцией его систематического риска, измеряемого «бетой» актива  
    Б. линейной функцией его случайного риска, измеряемого «бетой» актива  
    В. линейной функцией его систематического риска, измеряемого «бетой» актива  
    Г. линейной функцией его минимального риска, измеряемого «бетой» актива
13. Для измерения риска портфеля необходимо знать дисперсию доходов отдельных ценных бумаг, а также      
    А. ковариацию или корреляцию доходов каждой пары активов в портфеле 
    Б. среднюю доходность всех активов в портфеле 
    В. среднюю доходность каждой пары активов в портфеле 
    Г. ковариацию или корреляцию всех активов в портфеле
14. Рассчитайте ожидаемую доходность акций компании N если на основании данных за 5 лет известно: Доходность (в %) 12 ;10 ; 9,5 ; 0 ;-5 Вероятность реализации: 0,5; 0,25; 0,11; 0,1; 0,04 (полная = 1)     
    А. 8,9% 
    Б. 26,5% 
    В. 9,3% 
    Г. 25,4%
15. Доходы от актива N за 12 мес. составили: -5; -4; -2; 3,5; 1,2; -2; 3; -0,8; -3; -0,8; 0,6; 5 соответственно. Рискованность данной ценной бумаги составит      
    А. 9,6 
    Б. 5,8 
    В. 5,3 
    Г. 15
16. Ковариация актива с самим собой является его     
    А. среднеквадратичным отклонением 
    Б. средней доходностью 
    В. доходностью 
    Г. дисперсией
17. Ковариационно-дисперсионная матрица представляет собой     
    А. ковариации доходов по всем активам 
    Б. ковариации рисков по всем возможным парам активов  
    В. ковариации доходов по всем возможным парам активов  
    Г. дисперсии доходов по всем возможным парам активов
18. В модели CAPM используется методология      
    А. обычной регрессии 
    Б. двухступенчатой регрессии 
    В. двухступенчатой ковариации 
    Г. однофакторной регрессии
19. В модели САРМ коэффициент "бета" определяет     
    А. степень влияния диверсифицированного риска на доходность актива 
    Б. степень влияния несистематического риска на доходность актива 
    В. степень влияния специфических условий, связанных с эмитентом, на доходность актива 
    Г. степень влияния рынка на доходность актива
20. Если «бета» больше 1, то ожидаемая доходность будет     
    А. равна рыночной 
    Б. выше рыночной 
    В. ниже рыночной 
    Г. выше реальной
21. Акция куплена в начале года за 400$. В конце года она продана за 500$. Дивиденды за год - 100$. Найдите годовую доходность в %    
    А. 0,5 
    Б. 50 
    В. -50 
    Г. -0,5