Валютные отношения

     Существует  прямая взамимосвязь валютного кризиса с процессом общественного воспроизводства, поскольку причины кризиса коренятся в его противоречиях, и обратная связь, проявляющаяся в социально-экономических последствиях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически перерастают в валютные войны ведущих стран, сопровождаемые борьбой за валютное первенство, в целях создания оптимальных условий для обогащения ведущих национальных предприятий.

     Валютные  кризисы находятся в тесной связи с нестабильностью международных валютных отношений. Нарушение их устойчивости проявляется в нестабильности курса валют, перераспределении золото-валютных резервов, валютных ограничениях, ухудшении международной валютной ликвидности, валютных противоречиях. Но это не означает непрерывного снижения курсов валют, усиления валютных ограничений и т. д.

     Эволюция  мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире⁴ (  приложение Б таб.1) .

     Охарактриуем  вкратце существовавшие валютные системы:

     1) Парижская валютная  система (1816-1914 гг.). В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золото было единственной формой мировых денег.

     Признаки  золотомонетного стандарта:

     - исчисление цен товаров в золоте,

     - обращение золотых монет и  их неограниченная чеканка государственными  монетными дворами для любых  владельцев,

     - свободный обмен кредитных денег  на золотые монеты по номиналу,

     - отсутствие ограничений на ввоз  и вывоз золота,

     - обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бумажных денег с принудительным курсом.

     В странах законодательно фиксировалось  золотое содержание национальных денежных единиц, то есть золотой паритет. Золотой паритет служил основой формирования валютных курсов и был отменен Международным валютным фондом (МВФ) в 1978 году. Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт, то есть урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для совершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сферы обращения в крупный международный и оптовый оборот. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 год. Постепенно, наряду с золотом, в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золотодевизный стандарт.

     2) Генуэзская валютная  система (1922-1944 гг.). В ее основу был положен золотодевизный стандарт,основанный на золоте и валютах, конвертируемых   в золото.

     При Генуэской  валютной системе был  восстановлен режим свободно колеблющихся валютных  курсов, а так же начала работать система валютного регулирования. Необходимо отметить,  что в Генуэзской системе статус резервной валюты официально закреплен не был ни за одной из валют.  Данный факт способствовал острой конкурентной борьбе за лидерство среди государств,  что в свою  очередь,  повлекло за собой, образование отдельных   валютных  блоков.

     Основными валютными блоками стали стерлинговый (с 1931г) и долларовый (с 1933 г)  возникшие  после отмены золотого стандарта  в Великобритании и США.

     Вторая  мировая война привела к еще  большиму углублению  кризиса Генуэзской валютной системы. В связи с этим возник вопрос о необходимости выработки международных норм, регулирующих валютные отношения между странами  в послевоенный период.

     3) Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.) В ее основу был положен золотодолларовый стандарт.

     Бреттон-Вудская  валютная система была основана на ряде принципов:

• основой  мировой валютной системы было принано золото;
• роль основных валют  была отедена доллару США и фунту стерлингов;
• устанавливались твердые паритеты всех валют по отношению к доллару, а через  него –  к золоту  и друг другу.
• Рыночные колебания валютных курсов вокруг фиксорованного долларового паритета допускались в пределах  1%,  а в Запдной Европе 0,75%;
• Была провозглашена задача омены системы валютных ограниченийи воостановления конвертируемости национальных валют;
• Для регулирования мировой валютной системы был создан Международный валютный фонд (МВФ) и  Международный банк реконструкции и  развития (МБРР).

Основными целями МВФ были:

• Оказание содействия стабильности валютных курсов, платежных  соглашений и избежание конкурентной девальвации валют;
• Содействие организации многосторонней платежной системы по текущим операциям и установление валютных ограничений;
• Предоставление краткосрочных кредитов для урегулирования платежных дисбалансов;⁵
• Оказание содействия международного сотрудничества на основепостоянных  совещаний и консультаций по международным валютным проблемам.

     Принцип американоцентризма, на котором была построена Бреттон-Вудская система, перестал соответствовать новой расстановке сил с возникновением трех мировых центров: США – Западная Европа – Япония. Использование США статуса доллара как резервной валюты для расширения своей внешнеэкономической и военно-политической экспансии, экспорта инфляции усилило межгосударственные разногласия и противоречило интересам развивающихся стран. В результате в 1971г. прекратился размен долларов на золото; была отменена официальная цена золота; фиксированные валютные курсы были заменены плавающими валютными курсами; проиошел  распад валютных  зон.

     4) Ямайская валютная  система (с 1976 г.  по настоящее время). На конференции в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. страны-члены МВФ произвели второе изменение Устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.

     Основные  принципы:

     - Переход от золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Введен стандарт СДР (Special Drawing Rights ~ специальные права заимствования). СДР - это база валютной системы и основа валютных паритетов.

     СДР не имеет материальной формы, является валютой записи. Первоначально курс СДР определялся по официальному золотому содержанию, приравненному  к доллару США, затем по валютной корзине сначала шестнадцати, в конце 90-х гг. - пяти основных национальных валют.

     Структура валютного корзины, на основе которой  определялся курс СДР до 1999 года:

- доллар  США - 42 %;  - английский фунт стерлингов - 12 %;- немецкая марка - 19 %;   французский франк - 12 %.; японская йена - 15 %,

     С 1999 г. было введено евро. Курс СДР  стал определяться: доллар США - 39 % ;  японская йена - 18 % ; евро - 32 %; фунт стерлингов -11%.

     -Юридически завершена демонетизация золота: отменена фиксированная цена на золото; введен плавающий рыночный курс золота, который определяется на биржевых торгах; отменены золотые валютные паритеты; прекращен обмен долларов на золото.

     Однако  в уставе МВФ нет прямого отрицания  золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена.

     - Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса плавающего или фиксированного.Однако, еще с 1973г. члены МВФ практический перешли на первый вариант, так как режим плавающих валютных курсов более гибкий ;

     - На МВФ лежит задача усилить межгосударственное валютное регулирование, обесечить либерализацию валютных ограничений.

     Ямайская  валютная ситема продолжает совершенствоваться , решая такие проблемы, как:

     - неэффективность стандарта СДР;

     -несовершенство  режима плавающих  курсов;

     -неодинаковоеположение  стран в мировой валютной системе;

     -усиление  координации валютно-экономической  политикимировых  центров и  стабилизация валютных  механизмов;

     - противоречия между юридической деноминацией золота и фактической его ролью как чрезвычайных мировых денег.

     5 ) Европейская валютная система. Европейская валютная система -   представляет собой  современную мировую (региональную) валютную  систему. Она  является подсистемой Ямайской валютной системы.

     В 1979 г. была созданная Европейская валютная система (ЕВС). Европейская валютная система  была создана с целью повышения валютной стабильности внутри Сообщества, создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противоположность Ямайской валютной системе, которая была основана на долларовом стандарте, обеспечение стабилизирующего эффекта международных экономических и валютных отношений и для защиты «Общего рынка» от экспансии доллара.

     Европейская валютная система  предусматривает, кроме устранения всех барьеров в  движении капиталов, рабочей силы и товаров, еще и введение единой европейской валюты и проводку общей монетарной и валютной политики .

     Создание  Европейского валютного союза началось выполнением плана Комиссии Европейских  сообществ под руководством Жака Делора (июнь 1989 г.) относительно перехода к Валютному и экономическому союзу стран — членов ЕС,

     Первый  этап начался с 1 июля 1990 г. и длился свыше трех лет. На этом этапе предполагалось осуществить все подготовительные мероприятия по формированию экономического и валютного союза

     Второй  этап становления Европейской валютной системы начался 1 января 1994 г. и длился до 31 декабря 1998 г. Этот период базировался на основании соглашения о Европейском Союзе (Маахстрихтское соглашение), которая приобрела силу в ноябре 1993 г. и предусматривала создание Экономического и валютного союза(ЕВС) — высочайшей ступеньки экономической интеграции, которая имела за цель введения единой валюты и проводка единой валютной политики.

     Третий  этап становления ЕВС начался 1 января 1999 г., когда были зафиксированы обменные курсы между евро и национальными  валютами стран — участниц еврозоны, а самая евро стала их общей валютой. Она заменила расчетную единицу ЕС — экю в пропорции 1:1. Страны — члены еврозоны начали осуществлять общую валютную политику. ЕЦБ начинает использовать евро для проводки валютно-финансовой политики стран — членов ЕС с помощью платежной системы TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlements Express Transfer).

     Эта фаза становления ЕВС продолжительная до 1 июля 2002 г., когда евро окончательно приобрела право единого законного платежного средства для 300 млн жителей всех стран — участниц еврозоны⁶.

     Сегодня в Европейский Союз входит 25 стран: Великобритания Австрия, Греция, Ирландия Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, , Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Испания и и 10 стран, которые присоединились в ЕС в 2004 г. —Эстония, Чешская Республика, Венгрия, Латвия, , Словакия и Словения Литва, Мальта, Польша Кипр,. Евро является валютой для 12 стран Европейского Союза: Бельгии, Германии, Греции, Испании, Франции, Ирландии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Австрии, Португалии и Финляндии. Новейшая тенденция расширения Европейского Союза происходит на стадии завершения формирования экономического и валютного союза, который усложняет политические и процедурно-правовые аспекты взаимодействия как стран-членов, так и стран-соседей.

     Таким образом, международная валютная система  в своем эволюционном развитии прошла три основных этапа - золотого, золотовалютного (долларового) и бумажновалютного стандартов 
 

     1.3 Валютная система России 

  Россия все более включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).

     Валютная  система России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений России с другими странами. Она определяется законодательными актами и является составной частью национальной денежной системы. Валютная система России сформировалась в процессе перехода от централизованно планируемой экономики к рыночной, и была образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы.