Валютная система России: сущность и проблемы

Элементом валютной системы  является наличие или отсутствие валютных ограничений, т.е. веденных в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т.е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов. На межгосударственном уровне осуществляется регулирование валютных ограничений по текущим операциям. Ограничения по финансовым операциям сохраняются в большинстве стран.

Что касается следующего элемента валютной системы - международных кредитных  средств обращения, то регламентация  правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе  женевские конвенции (вексельная и  чековая). Регламентация международных  расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с Унифицированными правилами и  обычаями для документарных аккредитивов и инкассо [3].

Режим валютного рынка  и рынка золота является объектом национального и международного регулирования. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных  с внешнеторговыми расчетами, миграцией  капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных  мероприятий.

важный элемент валютной системы - институциональный, т.е. регламентация  деятельности национальных органов  управления и регулирования валютных отношений страны, к которым относятся  центральный банк, министерство экономики  и финансов, а в некоторых странах - органы валютного контроля. Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной  валюте (право владения, ввоза и  вывоза, куплю-продажу). Межгосударственное валютное регулирование осуществляет МВФ (1944 г.), а в Европейской валютной системе Европейский фонд валютного сотрудничества (1973-1993 гг.), который в 1994 г. заменен Европейским валютным институтом. Перечисленные национальные и межгосударственные институты стремятся разработать и поддерживать режим безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений [1, с. 39].

Одним из важнейших элементов  любой валютной системы является валютный курс, который показывает цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран [3, с. 432]. Существует три режима установления валютных курсов:

· на основе золотых паритетов - определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке (или  золотом стандарте). При золотом  монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет - соотношение  валют по их официальному золотому содержанию - и стихийно колебался  вокруг него в пределах золотых точек. Пределы колебаний валютного  курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу  и фактически не превышали 1%. С отменой  золотого стандарта механизм золотых  точек перестал действовать.

· система фиксированных  курсов валют. При данном режиме центральный  банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению  к валюте какой-либо страны, к которой  привязана валюта данной страны, к  «валютной корзине» или к международной  денежной единице. Особенность данного  курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более  или менее продолжительного времени, то есть не зависит от изменения  спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса  происходит в результате его официального пересмотра.

· система плавающих курсов валют, колеблющихся в зависимости  от спроса и предложения. При таком  режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения  на валюту. Однако такой режим не исключает проведение центральным  банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного  курса.

К промежуточным между  фиксированным и «плавающим»  вариантами режима валютного курса  можно отнести:

· режим «скользящей фиксации» - центральный банк ежедневно устанавливает  валютный курс, исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния  платежного баланса и др.,

· режим «валютного коридора» - центральный банк устанавливает  верхний и нижний пределы колебания  валютного курса;

· режим «коллективного плавания»  валют - курсы валют стран - членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в  пределах «валютного коридора» и  «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку [2, с. 78].

Валютное регулирование  в широком смысле - это регламентация  государством основных принципов организации  национальной валютной системы и  механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается  в создании такой системы воздействия  на конвертируемость валюты, валютного  курса, внутреннего валютного рынка  и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и вместе с тем отражала бы потребности  текущего момента.

Содержание понятия «валютное  регулирование» многообразно. Это по существу совокупность таких принципов, как:

· деятельность государственных  органов по управлению обращения  валютой;

· контроль государства за валютными операциями;

· воздействие на курс национальной валюты;

· ограничение использования  национальной валюты;

· совокупность законодательных, административных, экономических и  организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными  ценностями.

Функции государства в  сфере валютного регулирования  включают в себя:

накапливание статистических данных об экспорте из страны и импорте  в страну;

регулирование вывоза из страны стратегического сырья;

регламентирование вывоза или  ввоза национальной валюты из страны, куплю-продажу ценных бумаг;

покупка резидентами и  нерезидентами недвижимости на территории страны или за её пределами;

определение курса валюты данной страны по отношению к прочим валютам;

регулирование порядка проведения операций с валютой резидентами  и нерезидентами (осуществление  ими платежей, инвестиций);

регламентирование репатриации  и прибыли, полученной от проведения экспортных операций.

Валютное регулирование  формируется и во многом определяется валютной политикой государства. Валютная политика - совокупность государственных  мер в области внешнеэкономических  связей, направленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, поддержание внутреннего и внешнего равновесия. При этом валютная политика всегда определяется валютно-экономическим  положением страны и её местом в  системе мирового хозяйства.

Валютное регулирование  в узком смысле - это элемент  валютной политики, выражающийся во введении различных видов ограничений  на проведение операций резидентов и  нерезидентов с иностранной валютой  и другими валютными ценностями путем лицензирования, дифференциации и контроля.

Валютное регулирование  может быть:

1) прямым и косвенным.  Прямое валютное регулирование  - совокупность законодательных  и административных действий  власти, определяющие порядок проведения  операций с валютными ценностями. Косвенное валютное регулирование  - совокупность экономических методов  воздействия на участников внешнеэкономических  связей путем создания у них  экономической заинтересованности  в осуществлении определенных  валютных операций. Преобладание  того или иного метода валютного  регулирования определяет его  характер.

2) либеральным или ограниченным. Либеральное валютное регулирование  направленно на текущую конъюнктуру  валютного рынка, оно не затрагивает  структурных основ валютной системы  и валютного курса. Ограничительное  валютное регулирование целенаправленно  воздействуют на формирование  валютного курса и платежного  баланса. Его законодательной  формой выступают валютные ограничения,  то есть законодательное или  административное запрещение, лимитирование  и регламентирование операций  резидентов и нерезидентов с  валютой и другими валютными  ценностями.

Формы валютных ограничений  разнообразны: ограничение или запрет на экспорт капитала, блокирование счетов нерезидентов, множественность  валютных курсов и т.д.

Валютное регулирование  осуществляется государством посредством  использования определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние её платежного баланса. Содержание инструментов и механизм их использования формируется под определенным воздействием реальной макроэкономической ситуации, целей микроэкономической политики и действующего в стране законодательства (например, квоты, устанавливаемые лимиты, вводимые штрафные санкции, валютные интервенции).

Валютное регулирование  осуществляется посредством валютного  контроля. Под валютным контролем  понимается деятельность государства, направленная на обеспечение валютного  законодательства при осуществлении  валютных операций [5]. По сути, валютный контроль обеспечивает эффективность  валютного регулирования, поэтому  является его составной частью.

2. Проблемы развития  валютной СИСТЕМЫ РФ

Национальная валютная система  России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования  ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами. Она является составной частью денежной системы страны. Эта система находится  в процессе становления, и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры  и основные тенденции выявились  достаточно определенно. В конце 90-х  годов российский институциональный  валютный механизм по основным параметрам практически приблизился к критериям, присущим странам Запада.

Цель валютной стратегии - определение средне- и долгосрочных организационных и экономических  мероприятий в области валютной политики, исходя из приоритетов общества - обеспечения устойчивого экономического роста, занятости населения, повышения  его жизненного уровня, социальной защищенности. Именно это и является основной задачей рыночных реформ. Очевидно, что валютная стратегия  должна описывать не только целевые  ориентиры базовых макроэкономических элементов собственно валютной политики (режим валютного курса, роль государственных  органов в регулировании валютного  рынка, степень либерализации и  достаточности валютных ограничений), но и более узкие прикладные задачи (развитие рыночной инфраструктуры, ликвидность  самого рынка). При разработке валютной стратегии важно учитывать также  степень влияния тех или иных решений, принимаемых на валютном рынке, на другие параметры макроэкономики (инфляцию, рост производства, инвестиционную активность).

Любое кардинальное решение  в области валютного рынка  должно предварительно проходить тщательную совместную экспертизу научных институтов, регулирующих государственных органов, представителей бизнеса в лице профессиональных организаций с точки зрения оценки последствий реализации задач, сформулированных в валютной стратегии страны.

2.1 Положение валютной  стратегии в общей экономической  и инвестиционной политике государства

Первоочередная задача российской экономики - достижение устойчиво высоких  темпов экономического роста. Она важна  для решения социальных проблем, повышения жизненного уровня населения  и укрепления международных позиций  страны.

Валютная стратегия как  часть общеэкономической политики формирует такие отношения российской экономики с мировой, которые  позволят:

- укрепить валютно-финансовое  положение страны, стабилизировать  рубль, повысить внешнюю платежеспособность;

- содействовать росту  экспорта особенно в обрабатывающей  промышленности и наукоемком  производстве;

- обеспечить наличие на  внутреннем потребительском рынке  современных качественных импортных  товаров, что создаст конкуренцию  продукции отечественного производства  для повышения тем самым ее  эффективности и качества;

- импортировать современные  технологии, машины и оборудование, необходимые для модернизации  и технологического перевооружения  отечественной промышленности, а  также для внедрения современных  навыков организации и управления  производством.

Валютная стратегия, прежде всего, определяет политику в области  валютного курса рубля, валютного  регулирования, развития валютного  рынка.

Главное стратегическое направление  в области валютного курса - обеспечение  его относительной стабильности, соответствие динамики курса базовым  макроэкономическим показателям. В  отношении валютного рынка стратегия  нацелена на обеспечение репрезентативности курса, формирующегося на рынке, и ограничение  влияния спекулятивных факторов на его формирование. Непосредственная цель валютных ограничений и контроля состоит в создании приемлемых условий  функционирования валютного рынка  при существующем уровне нелегальной  утечки капитала и непрозрачности финансового  оборота.

Действующая система валютного  регулирования и валютного контроля представляет собой комплекс законодательных, нормативных и административных ограничений на проведение валютных операций. В то же время в России, где рыночная экономика находится  в стадии формирования, существуют многообразные экономические условия, препятствующие свободному валютному  обмену (монополии, высокие барьеры  входа-выхода и т.п.). Юридические  ограничения нацелены на устранение влияния диспропорций, привносимых  экономическими факторами.