Валютная система России: сущность и проблемы

Курсовая работа

по курсу «Деньги, кредит, банки»

на тему: «Валютная система России: сущность и проблемы»

Новосибирск

2010

Содержание

1. Понятие валютной системы  страны

1.1 Сущность, задачи и роль  валютной системы

1.2 Элементы валютной системы

1.3 Валютный курс, его регулирование  и контроль

2. Проблемы развития валютной  системы РФ

2.1 Положение валютной  стратегии в общей экономической  и инвестиционной политике государства

2.2 Взаимосвязь валютной  стратегии и политики обслуживания  государственного долга

2.3 Валютная стратегия  и утечка капитала

3. Перспективы развития  валютной системы РФ

3.1 Макроэкономические условия  развития валютного рынка и  тенденция укрепления рубля

3.2 Доходность резервных  валютных активов

3.3 Мировой валютный рынок

Заключение

Список  использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Представленная курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса  валютной системы Российской Федерации, проблемам и перспективам ее развития. Тема является актуальной и довольно интересной, так как устойчивая тенденция  к укреплению российской национальной валюты уже много месяцев является одной из основных тем для обсуждения, как на государственном уровне, так  и в деловых кругах России. Важность поднимаемых в этой связи вопросов - будь то возможность конвертируемости рубля, экономические и социальные последствия его укрепления или  проблема инвестиций государственных  средств из различных фондов (пенсионного, стабилизационного) заставляет возвращаться к этой теме снова и снова.

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических  отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной  российской экономики невозможно без  развитого финансового рынка, составной  частью которого является валютный рынок.

Предметом исследования в  данной курсовой работе выступает валютная система Российской Федерации.

Целью данной курсовой работы является исследование теоретических  основ валютной системы Российской Федерации, анализ ее становления и  развития, попытка прогнозирования  путей совершенствования в условиях, присущих Российской Федерации.

В результате проведенной  работы определился ряд задач, необходимых  для решения поставленной цели:

· рассмотреть валютную систему  страны;

· выявить её основные элементы;

· показать развитие валютной системы в России на основе эволюции таких важнейших категорий, как  валютный курс и валютный рынок;

· выявить основные проблемы, существующие на данном этапе развития валютной системы в России;

· рассмотреть возможные  пути решения основных проблем валютной системы в РФ.

Структурно курсовая работа состоит из трех частей. В первой части определяются основные понятия, составляющие валютную систему как  экономическую категорию: сущность, элементы и задачи валютной системы, валютный курс, валютное регулирование  и контроль. Во второй части поднимаются  проблемы функционирования валютной системы  в Российской Федерации. Третья часть  является аналитической, в ней рассматривается  вопрос о состоянии валютного  регулирования и контроля на современном  этапе развития, а также вопрос становления и развития российского  валютного рынка.

В ходе работы были использованы исторический, монографический и  аналитический методы.

При написании работы были использованы различные источники: законодательно-нормативные акты, учебные  пособия и экономические периодические  издания.

1. Понятие валютной  системы страны

1.1 Сущность, задачи  и роль валютной системы

Валютная система - это  совокупность двух понятий - валютного  механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном  уровнях.

Валютные отношения - это  повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления  международных расчетов, кредитных  и валютных операций.

Национальная валютная система  России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования  ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами. Она является составной частью денежной системы страны. Эта система находится  в процессе становления, и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры  и основные тенденции выявились  достаточно определенно. В конце 90-х  годов российский институциональный  валютный механизм по основным параметрам практически приблизился к критериям, присущим странам Запада.

Национальная валютная система  России образована с учетом структурных  принципов мировой валютной системы, поскольку страна стремится к  интеграции в международные финансовые механизмы, и вступила в июне 1992 г. в МВФ. Признание устава Фонда налагает на нее определенные обязательства, касающиеся устройства ее валютной системы.

Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система - это форма организации  валютных отношений страны, с помощью  которых осуществляется международный  платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной  частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и  выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики  и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система  неразрывно связана с мировой  валютной системой. Мировая валютная система является исторически сложившейся  формой организации международных  денежных отношений, закрепленной межгосударственными  договоренностями. Мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение  и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов  интернационализации капитала, требующих  адекватных условий в международной  денежной сфере.

Мировая валютная система  сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  соответствия ее принципов структуре  мирового хозяйства, расстановке сил  и интересам ведущих стран. При  изменении данных условий возникает  периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой  валютной системы (это ясно видно  на примере того, как система «золотого  стандарта» сменялась Бреттон-Вудской  валютной системой и т.д.) [1, с. 32].

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные  цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными  валютными системами. Эта связь  осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, и проявляется в  межгосударственном валютном регулировании  и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и  регулирования, влияние на экономику  отдельных стран и мировое  хозяйство.

От эффективности валютного  механизма, степени вмешательства  государственных и международных  валютно-финансовых организаций в  деятельность валютных, денежных и  золотых рынков во многом зависит  экономическое развитие, внешнеэкономическая  стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты  и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных  уровнях.

Всемирное хозяйство предъявляет  определенные требования к мировой  валютной системе, которая должна обеспечивать международный обмен достаточным  количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма  к изменению условий в мировой  экономики; служить интересам всех стран-участниц. Однако выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре  мирового хозяйства и в соотношении  сил на мировой арене.

1.2 Элементы валютной  системы

Национальная валютная система - часть денежной системы страны, в рамках которой формируются  и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В её состав входят следующие элементы:

· национальная валютная единица;

· условия конвертируемости национальной валюты;

· паритет национальной валюты;

· режим курса национальной валюты;

· национальное регулирование  международной валютной ликвидности  страны;

· наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль;

· регламентация использования  международных кредитных средств  обращения;

· регламентация международных  расчетов страны;

· режим национального  валютного рынка и рынка золота;

· национальные органы, управляющие  и регулирующие валютные отношения  страны [1, с. 33].

Национальные валютные системы  формируются на основе национального  законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, её внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.

На базе национальных систем функционирует мировая валютная система - форма организации международных  валютных отношений на основе развития мирового рынка, закрепленная межгосударственными  соглашениями. Ее составляющими элементами являются:

· резервные валюты, международные  счетные валютные единицы;

· условия взаимной конвертируемости валют;

· унифицированный режим  валютных паритетов;

· регламентация режимов  валютных курсов;

· межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности;

· межгосударственное регулирование  валютных ограничений;

· унификация правил использования  международных кредитных средств  обращения;

· унификация основных форм международных расчетов;

· режим мировых валютных рынков и рынков золота;

· международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных экономических  отношениях, становятся валютой. В международных  расчетах обычно используется иностранная  валюта - денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза - любое платежное средство в иностранной  валюте.

Мировая валютная система  базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные  отношения (экономические, политические, культурные). Мировая валютная система  в ХХ в. базируется на одной или  нескольких национальных валютах ведущих  стран или в международной  валютной единице (СДР, ЭКЮ, которую  с 1999 г. заменяет евро).

Следующий элемент валютной системы характеризует степень  конвертируемости валют, т. е. размена  на иностранные. Различаются:

· свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемы  на любые иностранные валюты. К  этой категории относятся денежные единицы США, Канады, стран-членов ЕЭС, Швейцарии, Японии, Швеции, Австрии  и др. Фактически свободно конвертируемыми  считаются валюты стран, где нет  валютных ограничений по текущим  операциям платежного баланса, - в  основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые и финансовые центры или которые приняли обязательство  перед МВФ не вводить валютные ограничения;

· частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

· неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Элементом валютной системы  является валютный паритет - соотношение  между двумя валютами, устанавливаемое  в законодательном порядке. При  монометаллизме - золотом или серебряном - базой валютного курса является монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

Режим валютного курса является также элементом валютной системы. Различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности [1].

1.3 Валютный курс, его регулирование и контроль

Регулирование международной  валютной ликвидности как элемента валютной системы сводится к обеспеченности международных расчетов необходимыми платежными средствами. Международная  валютная ликвидность (МВЛ) - способность  страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих  международных обязательств приемлемыми  для кредитора платежными средствами. В аспекте национальной экономики  страны международная валютная ликвидность  употребляется как показатель её платежеспособности. Международная  валютная ликвидность включает четыре основных компонента: официальные золотые  и валютные резервы страны, счета  в СДР и ЭКЮ, которые с 1999 г. заменены на евро, резервная позиция в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в пределах 25% её квоты). Показателем международной валютной ликвидности обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам некоммерческим, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов.