Управление портфелем облигаций: принципы и модели

Номинальная цена облигации служит базой при дальнейших перерасчетах и при начислении процентов. Кроме нее облигации имеют выкупную цену, которая может совпадать, а может и отличаться от номинальной в зависимости от условий займа. Кроме этого облигация имеет рыночную цену, определяемую условиями займа и ситуацией, сложившейся в текущий момент на рынке облигаций. Курс облигации - это значение рыночной цены, выраженное в процентах к номиналу. Если облигации продаются ниже номинала, а погашаются по номиналу, говорят что продажа производится "с дисконтом". Если облигации продаются по номиналу, а погашаются с начислением дополнительных процентов, говорят, что облигации погашаются "с премией". Иногда ежегодные начисления процентов комбинируются с дисконтом или премией.

Введение 3
Глава 1. Оценка эффективности рынка облигаций
1.1. Понятие облигаций, портфеля облигаций
1.2. Управление пакетом облигаций
1.3 Динамика курсов казначейских векселей
1.4 Экспертные прогнозы процентных ставок
Глава 2. Модели формирования и управления портфелем облигаций
2.1. Модель Марковица
2.2. Модель Блека
2.3. Модель Шарпа
Глава 3. Стратегии управления инвестиционным портфелем
3.1. Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем
3.2. Активная стратегия управления инвестиционным портфелем
3.3. Своп облигаций
3.4. Мониторинг инвестиционного портфеля
Заключение
Расчетная часть
Список используемой литературы