Теоретические основы банковских рисков

Самострахование. Создание резервов, компенсирующих последствия  рисковых ситуаций. Самострахование  выступает в денежной и натурально-вещественной формах, когда самостраховщик формирует  и использует денежный страховой  фонд и (или) резервы сырья, материалов, запасных частей и т.д. при неблагоприятной  экономической коңюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставленную продукцию и др. Порядок использования  средств страхового фонда в условиях самострахования предусматривается  в уставе хозяйствующего субъекта. Рыночная экономика значительно  расширяет границы самострахования, трансформируя его в фонд риска.

Самострахование, однако, противоречит экономической сущности страхования и не может в полной мере подменить страхование, что  проявляется особенно в случаях  наступления крупных убытков, ущерб  от которых может значительно  превысить имеющиеся фонды и  отразиться на финансовом положении  компании, прибегнувшей к самострахованию.

Распределение рисков. Организация управления проектами, предусматривающая коллективную ответственность  за результаты реализации проекта.

Диверсификация. Снижение рисков за счет возможности компенсаций  убытков в одной из сфер деятельности предприятия прибылями в другой.

Например, ухудшение  коңюнктуры на одном из рыночных сегментов  может сопровождаться ростом эффективности  на другом.

Диверсификация  широко используется на финансовых рынках и является основой для управления портфельными инвестициями. В финансовом менеджменте доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска  портфеля окажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего  в него.

Лимитирование. Установление предельных значений показателей при  принятии тактических решений. Например, ограничение сумм расходов, установление экспортных квот и т.п.

Наиболее удобный  и применяемый способ лимитирования  рисков — установление лимитов на финансовые результаты. Если принято  решение о том, что максимальный уровень убытков ограничен, например, суммой 500 тыс. долларов, то все лимиты при интегрированном расчете  должны соответствовать этому параметру. Применение таких широко распространенных в международной практике лимитов, как stop-loss, stop-out, take profit и take out, позволяют  эффективно контролировать уровень  убытков.[6,c.749]

-  Лимит stop-loss определяет, во-первых, максимальный размер убытков от одновременного снижения цен (доходности) по данному инструменту; во-вторых, при каком падении цен (доходности) за один рабочий день необходимо принимать решение о проведении дальнейших операций. Как правило, расчет данного лимита базируется на определении уровня VaR и устанавливается несколько ниже его расчетного уровня для получения возможностей маневрирования.

-  Лимит stop-out устанавливается на сумму максимальных убытков по данному виду активов или пассивов или по портфелю в целом. При получении убытка, равного величине лимита, все операции прекращаются, и принимается решение о дальнейших действиях, например реализации данного актива или его реструктурировании. Данный лимит используется как ограничитель более высокого уровня, так как распространяется на ряд инструментов и предлагает максимальную оперативность процедур принятия решений и их исполнения. Лимит stop-out целесообразно определять или в стоимостных единицах, или несколько ниже принятого уровня VaR.

-  Лимит take profit используется для определения максимального однодневного роста цен (доходности) по конкретному финансовому инструменту. Применение данного лимита удобно для того, чтобы при достижении максимального с точки зрения анализа результата банк мог бы обезопасить себя от возможного последующего резкого снижения стоимости инструмента.

-  Лимит take out используется для определения максимального однодневного роста цен (доходности) по совокупному виду актива или пассива, или портфеля в целом.

Хеджирование –  это страхование, снижение риска  от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей  изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые  учитывались при заключении договора.[6,c.749]

Хеджирование завершается  покупкой или продажей. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его  продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель – на продажу  товара.

Таким образом, любое  изменение цены приносит продавцам  и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому.

Благодаря этому  в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен  на товары, которые надлежит продавать  или купить по будущим ценам. Для  подтверждения обоснованности отнесения  операций с финансовыми инструментами  срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера  возможных убытков (недополучения  прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

Страхование. Наиболее распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами страхования  кредитных рисков являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При невозврате кредита кредитор получает страховое  возмещение, частично или полностью  компенсирующее размер кредита.

Сострахование. Страхование  одного и того же объекта страхования  несколькими страховщиками по одному договору страхования.[6,c.750]

Если в договоре сострахования не определены права  и обязанности каждого из страховщиков, они солидарно отвечают перед  страхователем за выплату страхового возмещения по договору имущественного страхования или страховой суммы  по договору личного страхования. В  определенных случаях страхователь может выступать в роли страховщика  в части собственного удержания, ограниченного франшизой. А иногда страховщики, участвующие в состраховании, требуют, чтобы страхователь являлся  состраховщиком, то есть держал на своей  ответственности определенную долю риска.

При состраховании  могут выдаваться совместный или  раздельный страховой полис исходя из долей риска, принятых каждым состраховщиком и зафиксированных в страховой  сумме.

На практике принято, что страховщик, принимающий участие  в состраховании в меньшей  доле, следует за условиями страхования, одобренными страховщиком, имеющим  наибольшую долю. Однако он не обязан автоматически  оплачивать свою долю в убытке на том  основании, что другие страховщики  оплатили свои доли. Если страхователь застраховал имущество не на полную сумму, он рассматривается как один из страховщиков и несет ответственность  по недострахованной доле.

Двойное страхование  – это страхование у нескольких страховщиков одного и того же вида риска.

Перестрахование. Деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого  страховщика (перестрахователя), связанных  с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.

Страховщик, принимая на страхование риск, превышающий  его возможности застраховать такой  риск, передает часть риска другому  страховщику.

Отношения оформляются  договором, по которому одна сторона - перестрахователь, или цедент - передает риск и соответствующую часть  премии другой стороне - перестраховщику, или цессионарию. Последний обязуется  при возникновении страхового случая оплатить принятую на себя часть риска. Операции по передаче риска называются цессией.

В свою очередь перестраховщик может передать часть риска в  перестрахование следующему страховому обществу. В этом случае перестраховщик вступает в роли ретроцедента, новое  страховое общество называется ретроцессионарием, а операция по передаче риска именуется  ретроцессией. [6,c.751]

Различают обязательное перестрахование, основывающееся на заключении договора с цессионарием об обязательном принятии на перестрахование всех рисков компании, факультативное, предполагающее возможность отказаться от перестрахования  отдельных рисков, и факультативно-обязательное в виде сочетания первого и  второго.

Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и  перестраховщиком в соответствии с  требованиями гражданского законодательства.

Наряду с договором  перестрахования в качестве подтверждения  соглашения между перестрахователем  и перестраховщиком могут использоваться иные документы, применяемые исходя из обычаев делового оборота.

 
2.2 Банковские риски в Казахстане

 

По международным  меркам банковский сектор Казахстана относительно не велик по размерам и характеризуется высокой степенью концентрации.

Большинство банков Казахстана - частные, в собственности  государства остаются только Жилстройсбербанк и Банк Развития Казахстана. Владельцами  большинства банков являются влиятельные  казахстанские политики и предприниматели. Непрозрачность структуры частной  собственности в банковской системе  Казахстана создает серьезные риски  с точки зрения информации и корпоративного управления [7,с.13].

Высокая степень  конкуренции вынуждает банки  оперативно реагировать на рыночные тенденции и расширять продуктовую  линейку, сокращать сроки рассмотрения заявок, "удлинять" кредиты. Существенно  возросли, в сравнении с прошлыми годами, масштабы кредитования банками  малого и среднего бизнеса и населения (ипотечное и потребительское  кредитование, лизинг), внешнего заимствования  и, как следствие, риски банковской системы (подверженность влиянию случайных  событий с негативными последствиями). Это вызывает беспокойство регулятора, который требует наличия у  банков эффективной системы управления рисками (организационная структура  и коллегиальные органы, политика и рабочие процедуры, утвержденные стандарты и модели, отлаженное программное  обеспечение).

Для сохранения и  развития своих позиций на рынке  банки должны повышать эффективность  управления и соотносить размер вероятных  рисков к величине предполагаемого  дохода, поддерживать на приемлемом уровне соотношение "риск/доходность".

Внедрение систем управления рисками в банках Агентство РК по регулированию и надзору финансового  рынка и финансовых организаций  Республики Казахстан (АФН) начало с 2001 года.

В соответствии с  постановлением Правительства от 3 июня 2005 года № 560 "О среднесрочном  плане социально-экономического развития Республики Казахстан на 2006-2008 годы" АФН приняло решение об осуществлении  перехода банковской системы Казахстана на Базель-2. И впоследствии 2 года проводится плавный переход банковской системы  Казахстана к Базель-2. Не возникает  никаких сомнений в том, что воплощение нового Базельского соглашения-2 в  практику окажет значительное влияние  как на каждый банк в отдельности, так и в целом на банковскую систему Республики. Вообще Базель-2 является шагом вперед в методике оценки рисков и определения достаточности  капитала. Однако банковская система  Казахстана может столкнуться с  рядом следующих проблем в  ходе реализации этого соглашения:

-  Базель-2 ориентирован на крупнейшие банки и развитые страны;

-  возникает проблема для тех казахстанских банков, которые имеют подразделения за рубежом, связанная с совмещением подходов к оценке достаточности капитала и надзорных требований разных стран, в которых размещены материнский и дочерний банк;

-  проблема, связанная с цикличностью экономики. Потребность в капитале по Базель-2 определяется уровнем ожидаемых потерь, оценивающихся на основе исторических данных. Поэтому при экономических подъемах и спадах возможно возникновение несоответствий между расчетными и необходимыми размерами капитала;

-  Казахстан имеет национальную структуру экономики, финансовую и банковскую систему. Различается степень развития банков, их концентрации, специализации и т. д. поэтому сформулированные Базелем-2 требования в короткий срок осуществить практически будет трудно;

-  даже в развитых странах высказываются опасения, что не все они смогут внести соответствующие изменения в законодательство и в отношении сроков реализации;

-  проблема с острым дефицитом квалифицированных специалистов по рискам, способным разрабатывать и формализовать различные методики по количественной и качественной оценке различных видов рисков и по управлению ими, учитывающие специфику банков [8].

Таким образом, новые  подходы к управлению банковскими  рисками воспринимаются многими  банковскими специалистами неоднозначно. И процесс доработки Базельского  соглашения-2 видимо потребует еще  немало усилий.

Известно, что Базель-2 основан на трех основных элементах:

1)  количественные требования по капиталу;

2)  надзор регулирующих органов;

3)  рыночная дисциплина.

Исходя из этого, для дальнейшего совершенствования  систем регулирования и надзора  в области банковских рисков АФН  уделяет особое внимание совершенствованию  системы управления рисками в  банках второго уровня, особенно с  учетом расширения внешней экспансии, внешнего заимствования банков и  увеличения объемов кредитования, связанного с недвижимостью.

В соответствии с  законом РК "О внесении изменений  и дополнений в некоторые законодательные  акты Республики Казахстан по вопросам лицензирования и консолидированного надзора" обеспечение прозрачности структуры собственности банков, формализация статуса лиц, оказывающих  существе6нное влияние на принимаемые  банками решения, определяет осуществление  надзора за банковскими конгломератами, что позволяет оценить риски, которые могут повлиять на стабильность банка и связанных с ним  других участников банковского конгломерата [7,с.14].