Сущность современной инфляции

1. (вопрос №22)

Сущность современной инфляции

 

Термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает вздутие. Действительно, финансирование государственных расходов (например, в периоды экстремального развития экономики во время войн, революций) с помощью бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот приводило к "вздутию" денежного обращения, обесцениванию бумажных денег.

Инфляция была характерна для России (1869-1895 гг.), США  — в период войны за независимость (1775-1783 гг.) и гражданской войны (1861-1865 гг.), Англии — во время войны с Наполеоном (начало XIX в.), Франции — в период Французской революции (17891791 гг.).

Особенно высоких  темпов инфляция достигла в Германии после Первой мировой войны, когда  осенью 1923 г. денежная масса в обращении  достигла 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз. Как видно, инфляция не является порождением современности, она имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд особенностей. Если раньше она имела локальный характер, то сейчас — повсеместный, глобальный. Раньше инфляция охватывала больший или меньший период, т. е. имела периодический характер, то сейчас — хронический. Современная инфляция находится под воздействием двух групп факторов: денежных и неденежных.

К денежным относятся факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения.

Неденежные  факторы приводят к первоначальному  росту издержек и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню.

В действительности обе группы факторов взаимодействуют, вызывая рост цен на товары или  услуги либо инфляцию.

В зависимости  от преобладания факторов той или  иной группы различают два типа инфляции: спроса и издержек.

Инфляцию  спроса вызывают такие денежные факторы:

• милитаризация  экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все  менее приспособленной для использования  в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения;

• дефицит государственного бюджета и внутренний долг. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке (характерен для США) или с помощью  дополнительной эмиссии неразменных банкнот Национального банка (в Украине);

• кредитная  экспансия банков;

• импортируемая  инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота  при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом;

• чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При  этом с рынка постоянно извлекаются  элементы производственного капитала, взамен которых в оборот поступает  дополнительный денежный эквивалент.

 

Инфляцию  издержек характеризует воздействие  неденежных факторов на процессы ценообразования:

• лидерство  в ценах, наблюдавшееся с середины 60-х годов до 1973 г., когда крупные  компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались  на цены, установленные компаниями-лидерами, т. е. наиболее крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка;

• снижение роста  производительности труда и падение  производства. Такие явления характерны для второй половины 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой  темп производительности труда в 1961-1973 гг. составлял 2,3 %, то в 1974-1980 гг. — 0,2 %, а в промышленности — соответственно 3,5 и 0,1 %. Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами;

• возросшее  значение сферы услуг. Характеризуется, с одной стороны, более медленным  ростом производительности труда в  сфере услуг по сравнению с  отраслями материального производства, а с другой — большим удельным весом зарплаты в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х — начале 70-х годов стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышал рост цен на основные товары;

• ускорение  роста издержек и особенно зарплаты на единицу продукции. Экономическая  мощь рабочих, активность профсоюзов не позволяют крупным компаниям  снизить рост зарплаты до уровня замедленного роста производительности труда;

• энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах существенное подорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60-е годы среднегодовой  рост мировых цен на продукцию  промышленно развитых стран составлял всего 1,5 %, то в 70-е — более 12 %.

В целом динамика потребительских цен в промышленно  развитых странах характеризуется  тем, что темпы роста потребительских  цен систематически обгоняют темпы  роста ВНП, что свидетельствует  о наличии инфляционных процессов.

 

2. (Вопрос №59)

Состояние и перспективы развития банковской системы России

 

2.1. Текущее состояние банковской системы России

Современная банковская система России представляет собой  систему переходного периода. Она  выступает как рыночная модель; разделена на два яруса: первый ярус охватывает учреждения Центрального банка РФ, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию), его задачей являются обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй ярус состоит из различных банков, задача которых - обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции).

Банковская  система находится в стадии переходной системы: она содержит компоненты рыночной банковской системы, однако их взаимодействие еще недостаточно развито. Известно, что та или иная система, так или иначе, происходит из предшествующей, поэтому содержит «родимые пятна» прошлого. Рыночная система, возникшая из централизованной системы, проходя становление в условиях переходного периода, должна быть в условиях России еще «наполнена» рыночной идеологией. В составе элементов банковской системы и их взаимодействии должны полнее учитываться особенности и условия рыночной экономики.

Признаками современной банковской системы являются:

1. Банковская  система, прежде всего не является  случайным многообразием, случайной  совокупностью элементов. В нее  нельзя механически включать  субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям.

2. Банковская система  специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой,  в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве.  Специфика банковской системы  определяется ее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними.

3. Банковскую систему  можно представить как целое,  как многообразие частей, подчиненных  единому целому. Это означает, что  ее отдельные части (различные  банки) связаны таким образом,  что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые части, восполняющие специфику целого.

4. Банковская  система не находится в статическом  состоянии, напротив, она постоянно  в динамике. Здесь выделяются два момента:

Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также совершенствуется. Например, еще недавно в России не было муниципальных банков, сейчас они созданы в ряде крупных экономических центров. Существенное место занимали маленькие банки (с капиталом до 100 млн. руб.), постепенно их число сокращается, достигнув к 1 сентября 1998 г. 0,5% общей численности кредитных учреждений. С выходом нового банковского законодательства банковская система приобрела более совершенную законодательную базу;

Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между ними. Банки участвуют на рынке межбанковских кредитов, предлагают для продажи «длинные» и «короткие» деньги, покупают денежные ресурсы друг у друга. Банки могут оказывать друг другу иные услуги, к примеру, участвовать в совместных проектах по финансированию предприятий, образовывать объединения и союзы.

5. Банковская система  является системой «закрытого»  типа. В полном смысле ее нельзя  назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская «тайна». По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

6. Банковская система  - «самоорганизующаяся», поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.

7. Банковская  система выступает как управляемая  система. Центральный банк, проводя  независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы).

Все эти признаки свойственны и российской банковской системе, которая в современных условиях, будучи системой переходного периода, тем не менее, является развивающейся системой. Нормативная и законодательная база их деятельности все время меняется. Экономический кризис, обвал банковской системы 1998 г. как следствие накапливающихся диспропорций в народном хозяйстве и денежном обороте затормозили развитие банков, более того, по некоторым позициям отбросили их на несколько лет назад, девальвировав капиталы денежно-кредитных институтов, сократив их численность, однако как рыночные институты банки сохранили свою значимость в экономике переходного периода.

Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с  ней, представляет собой подсистему более общего образования, какой служит экономическая система. Будучи частью более общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов, подчинена общим юридическим нормам общества, ее акты, хотя и выражают особенности банковского сектора, однако могут вноситься в общую систему, как и она сама, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам, строят общую систему как единое целое.

Элементы банковской системы  образуют единство, выражают при этом специфику целого и выступают носителями его свойств.

 

2.2. Перспективы  развития банковской системы РФ

Повышение конкуренции  в банковской среде возможно только при наличии конкурентоспособных  национальных кредитных учреждений (в противном случае возникает  угроза потери банковской безопасности). В связи с чем России насущно необходимы стратегия и программа развития национальной банковской системы, определяющие не только сохранение национальной банковской системы, но и повышение ее конкурентоспособности, а также степень и формы участия иностранного капитала в ней. Для этого Правительством России должны быть реализованы определенные шаги, в том числе и в области институциональных преобразований:

1) крайне важно дальнейшее  совершенствование законодательства, определяющего полномочия и возможности осуществления отдельных банковских операций небанковскими финансовыми институтами. Примером могут служить развитые и развивающиеся страны (в том числе и страны СНГ), в которых приняты и действуют специальные законодательные акты «О кооперативных кредитных организациях», «О трастовых и кредитных компаниях» и т.д. Данные законы учитывают специфику деятельности каждого института, но в то же время предусматривают возможности осуществление институтами одинаковых операций. Так, коммерческие банки развитых стран имеют право осуществлять управление капиталами, а небанковские учреждения - отдельные кредитные операции, в результате чего удается поддерживать высокий уровень конкуренции между финансовыми институтами и расширять спектр услуг. Кроме того, небанковские финансовые институты в этом случае смогут реализовывать дополнительные конкурентные преимущества на рынке привлекаемых ресурсов, поскольку они не обязаны выполнять требования Центрального Банка по резервированию средств;

2) Необходимо увеличение  как совокупного капитал и реальных активов банковской системы, так и отдельных коммерческих банков. Что касается уровня концентрации российского банковского сектора, то он сопоставим с зарубежными странами: на долю пяти крупнейших российских банков приходится 43,8 % совокупных активов банковской сферы, тогда как в странах Еврозоны этот показатель равен 41%, а в отдельных странах Восточной Европы - от 25% в Германии, до 75% во Франции и 80% в Нидерландах. Укрупнение кредитных учреждений в условиях возрастающих объемов сделок - закономерный процесс, который характерен для всех стран (это происходит и в России). Но если в 80-90-е годы ХХ века совершались сделки по слиянию банков внутри развитых стран, то с середины 1990-х гг. стали преобладать сделки по приобретению банками развитых стран кредитных организаций других развитых и развивающихся стран. С середины 2000-х гг. банки развивающихся стран стали выступать в качестве покупателей кредитных организаций в других развивающихся странах с более слабой институциональной средой. В 2005 г. 27% всех иностранных банков в развивающихся странах принадлежали банку другой развивающейся страны, в то время как эти банки владели 5% всех активов. При этом средняя стоимость сделок инвестиционных банков России не превышает 300 млн долл., тогда как в развитых странах этот показатель составляет 1,7 млрд долл. Однако в области регулирования сделок по слияниям и поглощениям в банковской сфере должна использоваться более осторожная политика. Можно ориентироваться на методы ,используемые развитыми странами, в которых действуют ограничения как по максимальной величине рыночной доли создаваемого в результате слияния банка (не более 30-35% рынка), так и по совокупной доле четырех-пяти крупнейших банков страны (60-70%). Одновременно с этим, Центральный Банк России должен ужесточить контроль за соблюдением коммерческими банками Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», под который должны подпадать все крупные сделки по обналичиванию денежных средств, объем которых, по оценкам экспертов, достигает 80 млрд руб. в месяц, переводы средств на счета компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах.