Современный монетаризм

- стоимость безвозмездно  полученного имущества;

- фонды накопления;

- нераспределенную прибыль,  подтвержденную аудиторами. 

Капитал  I уровня уменьшается на величину допущенных убытков, выкупленных собственных акций, остаточную стоимость нематериальных активов. 

Капитал  II уровня включает:

- привилегированные акции,  не включенные в  капитал   банка  I уровня;

- переоценку основных  фондов;

- резервы по кредитам I группы;

- прибыль текущего года;

- уставный  капитал  (паевой у не акционерных  банков );

- субординированный кредит.

Величина дополнительного   капитала , то есть  капитала  II уровня, не должна быть больше основного, базового  капитала , а субординированный долг не должен превышать 50%  капитала  I уровня.

Для покрытия рыночных рисков выделяется  капитал  III уровня.  Капитал  III уровня состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2-х лет)  и  не должен превышать 250%  капитала  I уровня. В отечественной практике  расчет   капитала   банка  максимально приближен к международным стандартам.

Активы банка исчисляются  с учетом:

- кредитного риска;

- риска операций, учитываемых  на внебалансовых счетах;

- риска операций по  срочным сделкам;

- рыночных рисков (для  банков, имеющих инвестиционный  портфель, вдвое превышающий собственный  капитал).

В банковской практике различают:

1. Уставный капитал - это  организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется  учредительным договором о создании  банка и закрепляется в его  уставе. Он включает номинальную  стоимость выпущенных акций и  внесенных долей и образуется  путем выпуска акций при создании  акционерного банка и взноса  долей участниками не акционерного  банка. Если приобретаемая сумма  акций или долей одного участника  или связанных общими интересами  участников банка составляет  более 20% уставного капитала, необходимо  получить согласие Центрального  банка Российской Федерации. Величина  уставного капитала законодательно  не ограничивается. Преобладающая  форма - акционерный капитал. Уставный  капитал акционерных банков состоит  из обыкновенных и привилегированных. Уставный капитал не акционерных банков состоит из долей, внесенных участниками банка в соответствии с учредительными документами. Уставный капитал - составной элемент собственного капитала банка. Для увеличения уставного капитала действующие банки могут использовать собственные средства. По решению участников банка на увеличение уставного капитала могут быть направлены начисленные, но не выплаченные дивиденды по итогам работы за прошлый год.

2. Акционерный капитал  - капитал банка, созданного в  виде акционерного общества. Образуется  путем продажи акций банка-эмитента. Акционерный капитал состоит  из обыкновенных и привилегированных  акций. При продаже акций по  цене выше их номинальной стоимости  акционерный банк получает эмиссионный  доход (учредительскую прибыль), который является составной частью  акционерного капитала. Выделяют  уставный капитал и оплаченный  капитал. Акционерный капитал  учитывается в пассиве баланса  банка на счетах «Уставный  капитал акционерных банков, сформированный  за счет обыкновенных акций»  и « Уставный капитал акционерных  банков, сформированный за счет  привилегированных акций» в разрезе  собственников акций. Увеличение  акционерного капитала происходит  путем капитализации нераспределенной  прибыли прошлых лет и других  собственных средств банка, дивидендов  и дополнительного выпуска акций.

3. Паевой капитал - капитал  банка, созданного в виде общества  с ограниченной ответственностью (не акционерного банка). Выделяют  паевой - оплаченный, то есть внесенные  участниками банка доли на  соответствующий счет в банке,  и зарегистрированный, то есть  утвержденный соответствующим Департаментом  Центрального банка Российской  Федерации, капиталы. Капитал образуется  путем взноса долей участниками  банка в виде денежных средств в валюте РФ и материальных активов. Учитывается в пассиве банка на отдельном счете «Уставный капитал не акционерных банков» с разбивкой по собственникам долей. Увеличение паевого капитала может происходить за счет привлечения новых участников банка, капитализации собственных средств банка и дивидендов. При выходе участников из банка или при его ликвидации внесенные доли возвращаются их владельцам в порядке, установленном уставом банка и Гражданским кодексом РФ. Участники банка на сумму внесенных долей получают дивиденды в процентах от суммы пая (доли). Размер дивидендов ежегодно определяется собранием участников банка.

4. Резервный капитал (фонд) - часть собственных средств коммерческого  банка, образуемая за счет отчислений  от чистой прибыли. Используется  для покрытия потерь по операционной деятельности банка, пополнения уставного капитала, выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случаях, когда прибыли текущего года оказывается недостаточно для этих целей. Порядок пополнения и использования резервного капитала определяется Положением о распределении прибыли, утверждаемым собранием акционеров (участников) банка. В балансе банка учитывается по пассиву на отдельном счете «Резервный фонд». Необходимость создания резервного капитала диктуется неустойчивостью рыночной конъюнктуры и задачами обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков.

5. Объявленный капитал  - капитал банка, указанный в  учредительных документах при  его создании либо в проспекте  эмиссии или письме-уведомлении  Главному управлению Центрального  Банка РФ при последующем увеличении  суммы уставного капитала банка.  Объявленный капитал вновь создаваемого  банка не может быть ниже  минимальной величины уставного  капитала, необходимой для его  регистрации и получения лицензии  на банковскую деятельность. При  последующем увеличении уставного  капитала путем дополнительного  выпуска акций акционерными банками  или внесения долей участниками  не акционерного банка объявленный  капитал будет равен сумме  эмиссий акций или сумме прироста  уставного капитала не акционерного  банка.

6. Оплаченный капитал  - фактически перечисленные или  внесенные акционерами или участниками  банка суммы денежных средств  и материальных активов в уплату  акций или долей в соответствии  с заключенными договорами на  приобретение акций или долей  при формировании уставного капитала  банка. Оплаченный капитал учитывается  в пассиве баланса банка на  счетах «Уставный капитал акционерных  банков, сформированный за счет  обыкновенных акций»; «Уставный  капитал акционерных банков, сформированный  за счет привилегированных акций»; «Уставный капитал не акционерных  банков». Неоплаченные акционерами и участниками банка сумма капитала учитывается на внебалансовых счетах «Неоплаченная сумма уставного капитала акционерного банка» и «Неоплаченная сумма уставного капитала не акционерного банка». По мере оплаты выпущенных банком акций и поступления средств в оплату долей неоплаченная сумма капитала, учитываемая на внебалансовых счетах, снижается, а сумма оплаченного капитала увеличивается по соответствующим балансовым счетам. При полной оплате объявленной суммы капитала внебалансовые счета по учету неоплаченной части капитала закрываются. Сумма капитала, учитываемая по счетам уставного капитала окажется равной оплаченному капиталу.

Методы управления капиталом банка

Методы использования внешних источников пополнения капитала банка

Внешними источниками  прироста собственного капитала банка  являются:

- продажа обыкновенных  и привилегированных акций;

- эмиссия капитальных  долговых обязательств;

- продажа активов и  аренда нескольких видов основных  фондов, в частности принадлежащих  банку зданий.

Выбор одного из указанных  способов зависит от того, какой  эффект это будет иметь по отношению  к доходам акционеров, который  обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые  должны быть учтены, являются:

- относительные издержки, связанные с каждым источником  капитальных средств;

- влияние на собственность  и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный  с каждым источником капитала;

- общая подверженность  банка риску, выражаемая такими  показателями, соотношение совокупного  объема выданных кредитов и  активов банка, либо депозитов,  либо капитала банка;

- сила и слабость рынков  капитала, на которых может осуществляться  привлечение новых капитальных  средств;

- регулирующие нормативные  акты, касающиеся объема, и структуры  собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся  к особо дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой  эмиссий и размещению акций. Также, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями  долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет к росту сразу трех элементов собственного капитала банка:

- уставного капитала;

- эмиссионного дохода;

- резервного каптала,  минимальный размер которого  зависит от величины уставного  капитала.

Количество акций, которыми владеет акционер, характеризует  его вклад в уставный капитал  и показывает его долю в имуществе  фирмы. Уставный капитал АО поделен  на определенное число акций.

Обыкновенные акции дают право:

- голоса в управлении АО через голосование на собраниях акционеров;

- на получение дивиденда;

- на получение части  имущества АО при его ликвидации, но после удовлетворения требований  кредиторов и владельцев привилегированных  акций.

Привилегированные акции  дают право:

- на приоритетное получение  дохода по сравнению с владельцами  обыкновенных акций;

- на получение дивиденда;

- на долю в уставном  капитале;

- на долю имущества  пропорционально имеющимся у  них акциям.

Привилегированные акции  не дают право голоса в управлении предприятием.

Использование данного источника  капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многом стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать запрет на новые выпуски  акций. Так как владельцы привилегированных  акций имеют первичное право  на прибыль банка по отношению  к держателям обыкновенных акций, дивидендные  выплаты последним могут снизиться  после выпуска привилегированных  акций. Но по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

В западной практике для  роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение  кредита на срок более 5 лет при  соблюдении заранее оговоренного порядка  их погашения в случае банкротства  банка. Такие долговые обязательства  погашаются после удовлетворения претензий  всех кредиторов, но ранее выпуска  собственных акций и получили название субординированных. Главное и основное данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Так как по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Катализатором увеличения объема эмиссий на развивающихся рынках есть принятие во многих странах регулятивных требований, которые, согласно рекомендациям  Базельского комитета, позволяют рассматривать выпуски гибридных инструментов и субординированных долговых обязательств как регулятивный капитал. Другим моментом, который может повлечь за собой рост эмиссий в будущем, является внедрение стандартов Базель II, которые могут оказать давление на показатели капитализации из-за более высоких требований по коммерческому кредитованию, государственным долговым обязательствам в иностранной валюте и операционному риску.

Основным фактором, определяющим предложение капитальных ценных бумаг банков с развивающихся  рынков, является высокий органический рост банков, поскольку расширение деятельности опережает внутреннее генерирование капитала. Рейтинги капитальных  ценных бумаг отражают степень их субординированности и вероятность отсрочки выплат по бумагам, которая зависит как от структуры эмиссии, так и от самостоятельной финансовой устойчивости банка.

Обмен акций на долговые ценные бумаги производится в том  случае, если банк в составе дополнительного  капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк должен накапливать фонд погашения.

Привлечение средств на условиях субординированного долга имеет для банков некоторые преимущества по сравнению с другими способами увеличения их собственного капитала. Во-первых, выплата процентов по субординированного долга осуществляется за счет увеличения валовых расходов. Во-вторых, долговые обязательства не предоставляют их владельцам права на управление банком. В-третьих, механизм привлечения средств на условиях субординированного долга проще, чем тот, который применяется, в частности, при эмиссии акций. В-четвертых, приобретение акций возможно только за счет собственных средств акционеров. В условиях экономической нестабильности, значительной инфляции, спада производства, убыточности значительного количества предпринимательских структур довольно трудно банкам разместить акции на приемлемых условиях. Более приемлемым является привлечение средств на условиях субординированного долга.