Современная банковкая система

В России до Октябрьской  революции существовала целая система земельных банков, предоставлявших ссуды под залог земли. Наиболее крупными из них были «Государственный крестьянский земельный банк» и «Государственный дворянский земельный банк». В настоящее время предпринимаются попытки создания Земельного банка России или системы земельных банков.

Среди кредитных учреждений - финансовые компании, которые в отличие от фирм, предоставляющих потребительские кредиты для приобретения товаров длительного пользования в рассрочку, не прямо выдают кредит покупателям, а покупают их обязательства у предприятий, розничных торговцев и дилеров со скидкой. В последние годы финансовые компании стали внедряться в сферу проката, аренды машин и оборудования в форме финансового лизинга, который обеспечивает необходимыми финансовыми ресурсами сделки по долгосрочной аренде техники.

Одно из важных мест в кредитной системе занимают пенсионные фонды, создаваемые частными и государственными корпорациями и фирмами для выплаты пенсий и пособий рабочим и служащим. Пенсионные фонды устанавливают систему взносов, учитывающую при исчислении пенсии весь заработок, а не только его часть. Пенсионные фонды свои средства инвестируют преимущественно в акции корпораций. Часть резервов пенсионных фондов помещается в краткосрочные и долгосрочные государственные ценные бумаги.

Особое место занимают внешнеторговые, или экспортно-импортные банки, которые призваны осуществлять кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов. Их основная задача заключается в поощрении экспорта в целях стимулирования экономического роста. Они гарантируют и учитывают векселя по экспортным кредитам, предоставленным частными банками, участвуют вместе с ними в среднесрочном и долгосрочном кредитовании экспорта машин и оборудования.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему участии. Материнская (головная) холдинговая компания получает прибыль от дивидендов на контролируемые ею акции дочерних компаний, а также, за счет перевода части прибыли дочерних компаний на основе специальных соглашений. Холдинг, обычно, выступает в качестве собственника контрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать особое влияние на работу подконтрольных компаний. Холдинги могут иметь различные правовые формы: обществ с ограниченной ответственностью, товариществ, компаний, акционерных обществ. Наиболее распространены холдинги, организованные как акционерные общества (в том числе и с участием государства).

 Особенностью банковских  групп является наличие в их  составе филиалов. Банковский филиал  выступает как юридическое лицо, регистрируется в местных органах  власти и считается резидентом  страны требования, имеет самостоятельный  баланс. Он может выполнять все  те же операции, что и банк-учредитель, но может быть и специализированным. Крупные банки часто основывают  филиалы, занимающиеся факторингом,  лизингом, консультациями. Используя юридическую независимостью филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки с ценными бумагами компаний небанковского сектора.

В отличие от филиала представительство, агентство и отделение юридическими лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство занимается лишь сбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая деятельность представительствам запрещена. Агентство  уполномочено осуществлять активные банковские операции (кредитные и инвестиционные), расчетное обслуживание. Однако эти операции оно проводит за счет банка-учредителя, так как само агентство не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагает собственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства, проводит как активные, так и пассивные операции. Перечень их может совпадать с перечнем операций банка-учредителя или ограничиваться какой-то его частью.

По характеру собственности банки делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные); государственные, смешанные; созданные с участием государства.

В банковском деле, как и  в промышленности, свободная конкуренция  неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными  конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, "сплетение" банков. В связи с этим число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых собираются огромные суммы свободных средств, ищущих прибыльного применения.

 Конкуренция наблюдается  как между отдельными банками,  так и между крупнейшими союзами  банковского капитала. У последних  все более усиливается стремление  к монополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные  финансовые операции - размещение  государственных займов, организация  крупных акционерных обществ  - все чаще осуществляются не  каким-либо отдельным банком, а  при помощи соглашения между  несколькими ведущими банками.

2. Центральный  банк и коммерческие банки.  Их функции и взаимодействие

2.1 Центральный  банк и его функции

Банки, имеющие право выпуска  кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей  на счетах и служащие важным ресурсом для совершения кредитных операций, 
называются эмиссионными.

В Англии роль такого банка  выполняет Английский Банк, во Франции  – Французский Банк, в США – 12 федеральных резервных банков, входящих в единую федеральную резервную  систему США.

В связи с расширением  функций эмиссионных банков, в  теории и на практике стало употребляться  понятие центральный банк.

Функции центрального банка

1. Денежно-кредитное регулирование экономики;
2. Эмиссия кредитных денег – банкнот;
3. Контроль за деятельностью кредитных учреждений;
4. Аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;
5. Кредитование коммерческих банков (рефинансирование);
6. Кредитно-расчетное обслуживание правительства (например, обслуживание облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение государственного бюджета);
7. Хранение официальных золотовалютных резервов.

Главной функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование. Помимо административных методов (установления прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности и т. д.), центральные банки располагают и экономическим инструментарием для регулирования банковской сферы. Его основными составляющими являются: политика минимальных резервов, открытого рынка и учетная политика.

Политика минимальных  резервов впервые была проведена в США в 30-е годы, и сразу после второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущих капиталистических стран. Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам. Первоначально практика резервирования средств предназначалась для страхования коммерческих банков. Центральный Банк берет на себя функцию аккумулирования минимального резерва, который не подлежит кредитованию.

Другая функция подобного  резервирования заключается в том, что, изменяя процент резерва, ЦБ влияет на сумму свободных денежных средств коммерческих банков. В период бума для его "охлаждения" ЦБ повышает норму резерва, а в период кризиса - понижает. Повышение нормы резерва на 1 - 2 процентных пункта - действенное средство ограничения кредитной экспансии. Как правило, норма минимальных резервов дифференцируется.

Операции на открытом рынке  и девизные операции. Операции на открытом рынке – покупка и продажа  государственных ценных бумаг с  целью увеличения или уменьшения средств коммерческих банков. Путем  изменения объема купли-продажи  ценных бумаг и уровня цен, по которым  они продаются или покупаются, центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие  на кредитную активность коммерческих банков. Девизные операции – это  покупка и продажа иностранной  валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы.

Еще одним классическим инструментом в практике центральных банков является политика учетной ставки, т.е. установление ставки процента за кредиты, которые  центральный банк предоставляет  коммерческим банкам (ставки рефинансирования). Коммерческие банки предоставляют  ЦБ платежные обязательства - векселя. Это могут быть как собственные  векселя банков, так и обязательства  третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, удерживая при этом определенный процент в свою пользу. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются  заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита - процентная ставка - должна быть выше учетной, иначе коммерческие банки будут убыточны. Если Центральный  банк повышает учетную ставку, это  приводит к удорожанию кредита для  клиентов коммерческих банков. Это, в  свою очередь, способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Манипулируя учетной ставкой, ЦБ имеет возможность влиять на капиталовложения в производство.

Первые ЦБ возникли 300 лет  назад, но повсеместное распространение  и современное значение они приобрели  только в последние десятилетия.

Денежно-кредитная  политика

 Основным проводником денежно-кредитной политики, как правило, является ЦБ, направлена она главным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции.

Чаще всего денежно-кредитная  политика является одним из элементов всей экономической политики и прямо определяется приоритетами правительства. Взаимоотношения ЦБ и правительства в проведении денежно-кредитной политики обычно четко определены. Правительство ограничено в своих действиях и не вмешивается в повседневную деятельность банка, согласовывая лишь общую макроэкономическую политику. Различают "узкую" и "широкую" денежно-кредитную политику. Под узкой политикой имеют в виду достижение оптимального валютного курса с помощью инвестиций на валютном рынке, учетной политики и других инструментов, влияющих на краткосрочные процентные ставки. Широкая политика направлена на борьбу с инфляцией через воздействие на денежную массу в обращении. С помощью прямых и косвенных методов кредитного контроля регулируется ликвидность банковской системы и долгосрочные процентные ставки. Денежно-кредитная политика должна быть четко увязана с бюджетом, налоговой политикой и финансированием госбюджета.

Основные инструменты  денежно-кредитной политики:

- Официальная учетная  ставка – относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.

- Обязательные резервы – часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

- Операции на открытом  рынке.

- Моральное воздействие – рекомендации, заявления, собеседования, играющие важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

- Разумный банковский  надзор – различные методы  контроля за функционированием  банков с точки зрения обеспечения  их безопасности на основе  сбора информации, требования соблюдения  определенных коэффициентов.

- Контроль за рынком  капиталов – порядок выпуска  акций и облигаций, квоты выпуска,  очередность эмиссии и т. д.

- Допуск к рынкам –  регулирование открытия новых  банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.

- Специальные депозиты  – часть прироста депозитов  или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентные счета  в ЦБ.

- Количественные ограничения  – потолки ставок, прямое ограничение  кредитования, периодическое «замораживание»  процентных ставок.

- Валютные интервенции  – купля-продажа валюты для  воздействия на курс и, следовательно,  на спрос и предложение денежной  единицы.

- Управление государственным  долгом – эмиссия государственных  облигаций нейтрализует ликвидность  банков и связывает их средства.

- Таргетирование – установление  целевых ориентиров роста одного  или нескольких показателей денежной  массы.

- Регулирование фондовых  и фьючерских операций путем  установления обязательной маржи.

- Нормы обязательного  инвестирования в государственные  ценные бумаги для банков и  инвестиционных институтов.

Эти инструменты денежно-кредитной  политики являются эффективными только в условиях тесной взаимосвязи с фискальной политикой и законодательством.

2.2 Коммерческий  банк  и его функции

Коммерческие банки –  основное звено двухуровневой банковской системы.

Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится  целый ряд институтов с различной  структурой и разными отношениями  собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии (выпуска) банкнот.