Рынок ссудного капитала

     - привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты).

     Банки и небанковские кредитно-финансовые организации не вправе осуществлять производственную и (или) торговую деятельность, за исключением случаев, когда такая деятельность производится для их собственных нужд, а также случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь. Они не имеют права осуществлять и страховую деятельность в качестве страховщиков.

     Коммерческие банки осуществляют свою деятельность на рынке ссудных капиталов с помощью пассивных операций.

     Посредством пассивных операций формируется ресурсная база банков.

     Под пассивными операциями понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами.

     Все пассивные операции имеют общее назначение, но при этом могут осуществляться в различных формах. Как правило, выделяют четыре основные формы пассивных операций банков:

1. первичное размещение ценных бумаг собственной эмиссии;
2. формирование или увеличение фондов банка за счет отчислений от прибыли банка;
3. депозитные операции;
4. кредиты и займы, полученные от других юридических лиц.

  Благодаря проведению пассивных операций, банки аккумулируют временно свободные средства клиентов. В ходе активных операций и, прежде всего, — кредитных, банками создаются новые ресурсы, источником которых является банковская прибыль.

     В зависимости от вида эмитируемых банком ценных бумаг у него происходит формирование либо привлеченных средств (эмиссия векселей, облигаций, банковских сертификатов), либо собственных (эмиссия акций). Увеличение собственных ресурсов происходит также в результате проведения банками пассивных операций, выделенных во вторую группу.

     Наибольшую часть ресурсов коммерческих банков составляют привлеченные средства. Они могут покрывать до 80 % всей потребности банков в денежных ресурсах. Основная часть привлеченных ресурсов формируется банками на депозитной основе в результате зачисления средств на текущие (расчетные) и другие счета до востребования или же при приеме банком от клиентов срочных вкладов (депозитов).

     Привлечение средств на основе выпуска долговых ценных бумаг и покупка ресурсов на межбанковском рынке является для банка дополнительным источником привлеченных ресурсов, приобретение которых чаще всего связано с необходимостью регулирования банковской ликвидности. В некоторых случаях их активный поиск на рынке ведется для обеспечения кредитными ресурсами первоклассных клиентов или в результате возможности иного эффективного использования.

     Проведение пассивных операций по формированию собственных и привлеченных средств сопряжено с определенными рисками коммерческого банка. Расходы по обслуживанию уставного капитала банка, являющегося основным составным элементом его собственных средств, связаны с выплатой акционерам (участникам) части заработанной банком прибыли в виде дивидендов. Расходы по привлеченным ресурсам выражаются в начислении банком процентов по остаткам средств на счетах до востребования или по срочным депозитам. Во втором случае издержки банка будут гораздо выше. Относительно высокую стоимость имеют и привлеченные недепозитные средства, особенно полученные межбанковские кредиты.

     Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Активные и пассивные операции находятся в теснейшей взаимосвязи. При размещении средств в других банках, покупке ценных бумаг, предоставлении клиентам кредитов и разнообразных услуг коммерческие банки постоянно контролируют состав и структуру своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками исполнения обязательств по депозитам, стоимостью привлекаемых средств. В том случае, если коммерческий банк испытывает трудности в притоке ресурсов, он вынужден пересмотреть и свою политику в области активных операций: возможно ему придется отказаться от новых выгодных кредитных вложений, отозвать часть кредитов, выданных ранее, реализовать ценные бумаги и т.д. При наличии конкретной программы в области активных операций коммерческий банк может целенаправленно проводить пассивные операции по формированию недостающей части ресурсов.

     Таким образом, состав и структура банковских пассивов оказывают непосредственное влияние на масштабы кредитных и других активных операций банков, а также на объемы доходов, полученных за счет их проведения. Состав и структура банковских ресурсов влияют на ликвидность кредитной организации. С учетом этого банки при формировании ресурсной базы должны проводить взвешенную политику, направленную на обеспечение максимальных финансовых результатов и оптимального уровня надежности. 
 
 
 
 

3 Роль деятельности коммерческих банков Республики Беларусь на международном рынке ссудных капиталов 

     В экономической литературе в качестве синонима понятия "международный рынок ссудных капиталов" часто используется термин "еврорынок" (то есть рынок, на котором кредитные операции осуществляются в евровалютах).

     Подобно национальному, международный рынок  ссудных капиталов (еврорынок) принято делить на международный денежный рынок (рынок евровалют, евроденежный рынок) и международный рынок капиталов (рынок еврокапиталов).

     На валютных рынках осуществляются валютные операции, представляющие собой сделки по поводу купли-продажи валюты, в результате чего происходит смена собственника национальной и иностранной валюты (или двух иностранных валют). К валютным операциям относят также предоставление ссуд и осуществление расчетов в иностранной валюте. Основными видами валютных операций являются сделки с немедленной поставкой валюты, а также срочные. В последние годы быстрыми темпами возрастал объем новых форм срочных сделок: операций своп, опционов, фьючерсов. 
В валютной сделке всегда участвуют по меньшей мере две стороны, одной из которых, как правило, является банк. Поэтому банк предлагает клиенту или покупателю такой курс продажи или покупки, который позволяет банку не только покрывать расходы, связанные с куплей-продажей валюты, но и получать определенный доход. Курс, по которому банк    приобретает у клиента иностранную валюту, называется курсом покупателя, курс, по которому банк продает валюту - курсом продавца.

     Деятельность коммерческих банков на валютном рынке я рассмотрю на примере крупнейших банков Республики Беларусь:

• ОАО «Белинвестбанк»;
• ОАО «Беларусбанк»;
• ОАО Белагропромбанк»;
• ОАО «Белвнешэкономбанк».

     Чистый доход по операциям с иностранной валютой в ОАО «Белинвестбанк» за 2008 год составил  55 019,4 млн. бел. руб, в ОАО «Беларусбанк» - 214940,8 млн. бел. руб, в ОАО Белагропромбанк» - 70 356,2 млн. бел. руб, в ОАО  «Белвнешэкономбанк» - 16 402,0  млн. бел. руб.

     Таким образом, можно сделать вывод, что наиболее развита деятельность по валютным операциям в ОАО «Беларусбанк».

      Вторым звеном международного рынка ссудных капиталов является международный кредитный рынок. На международном кредитном рынке формируются спрос и предложение на кредиты в рамках всего мирового хозяйства. В результате их взаимодействия устанавливается равновесная процентная ставка как мера стоимости заемных ресурсов. Такая ставка становится основой совершения кредитных сделок.

     Деятельность  коммерческих банков на международном  кредитном рынке я рассмотрю  на примере банков, указанных ранее  в моей работе.

ОАО «Белинвестбанк»  является активным участником процесса привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь. Важным моментом в успешной реализации данной работы для банка является формирование публичной кредитной истории и укрепление позиций банка на международном рынке капитала. За 2008 год данным банком был привлечен синдицированный кредит на сумму 35 млн. долларов. Привлеченные денежные средства были направлены на финансирование торговых контрактов клиентов банка.[18]

     ОАО «Беларусбанк» активно участвует  в привлечении денежных средств в экономику. В основном банк привлекает средства на развитие белорусских предприятий. Примером может служить привлечение иностранной кредитной линии для реконструкции цеха ОАО «Городейский сахарный комбинат», сумма данного кредита составила 15 млн. долларов, для КУП «Бизнес – Центр «Столица» был привлечен кредит на сумму 10 млн. евро на финансирование строительства. В настоящее время идет привлечение иностранных средств на реконструкцию предприятий: ОАО "Скидельский сахарный комбинат", ОАО "Жабинковский сахарный завод", Объединение "Белорусская железная дорога".

     В 2008 году ОАО «Белагропромбанк» стал единственным из белорусских банков, осуществившим дважды в году выход  на международные рынки долгового  капитала и организовавшим на фоне кризисных явлений на мировых финансовых рынках привлечение двух синдицированных кредитов на общую сумму 95,0 млн. долларов США. Необходимо отметить, что 2008 год стал показательным для ОАО «Белагропромбанк» и с точки зрения привлечения новых игроков на белорусский рынок. Так, впервые в качестве уполномоченных главных организаторов синдицированных кредитов для Банка выступили крупнейшие итальянские банковские группы UniCredit и Intesa SanPaolo.

     В 2009 году ОАО «Белагропромбанк» организовал  привлечение синдицированного кредита на сумму 43,5 млн. долларов США. Этот кредит стал первым и единственным для банковского сектора Республики Беларусь.

     Таким образом, рассмотрев деятельность трех коммерческих банков, можно сказать, что наибольший вклад в экономику  приносит ОАО «Беларусбанк», осуществляя привлечение денежных средств на развитие белорусских предприятий и тем самым повышает развитие экономики Республики Беларусь.

     На  международном рынке ценных бумаг  коммерческие банки участвуют путем  выпуска депозитных сертификатов и  векселей.

     Чистый  доход по операциям с ценными  бумагами в ОАО «Белинвестбанк»  за 2008 год составил (-113,8) млн. бел. руб., в ОАО «Беларусбанк» - 5695,1 млн. бел. руб., в ОАО «Белагропромбанк» - 767,8 млн. бел. руб., в ОАО «Белвнешэкономбанк» - 114,3 млн. бел. руб.

     Однако  операции с ценными бумагами не привлекают иностранных инвесторов, и деятельность банков с ценными бумагами осуществляется внутри Республики Беларусь.

     На  развитие мировой экономики рынок  ссудных капиталов оказывает  двоякое воздействие.

     С одной стороны, международный рынок ссудных капиталов в целом способствует развитию мирового хозяйства. Он дополняет национальные рынки и переплетается с ними, обслуживая экономические связи между странами, деятельность транснациональных и международных корпораций. Он является дополнительным источником финансирования корпораций, предоставляет возможности для более выгодного, чем на национальном рынке, вложения или заимствования капитала. Функционирование этого рынка содействует развитию мировой торговли, позволяет смягчить кризисы ликвидности на национальных рынках.

     С другой стороны, международный рынок  ссудных капиталов нередко негативно  воздействует на национальные хозяйства  и мировую экономику в целом. Его функционирование носит достаточно независимый от национальных рынков характер, не подконтрольно национальным кредитно-финансовым органам, в силу чего его конъюнктура в значительно большей степени зависит от действия стихийных рыночных сил. Неустойчивость же конъюнктуры международного рынка может дестабилизировать экономическую ситуацию, как в отдельных странах, так и в целых регионах. Причем такое воздействие может оказаться очень существенным. Это связано с тем, что в настоящее время международный рынок ссудных капиталов влияет на динамику валютных курсов больше, чем состояние торговых балансов государств, так как основная часть международных платежей носит неторговый характер.

     Рост  объемов операций на международном  рынке ссудных капиталов приводит к снижению эффективности денежно-кредитной  политики, проводимой государствами, так как позволяет резидентам обходить ограничения на национальных рынках. В то же время государства прибегают к ресурсам международного рынка для покрытия дефицитов своих платежных балансов, что обусловливает возникновение долговременных структурных диспропорций мирового хозяйства. Наконец, международный рынок ссудных капиталов играет немаловажную роль в развитии инфляционных процессов как в мировом хозяйстве, так и в отдельных странах.