Основы управления ликвидностью банка

     Таким образом, дилемма “риск — доходы”  решается отдельно для каждого источника  средств, как будто это отдельный  банк; отсюда другое название этого  метода — метод минибанка.

     Для применения данных положений на практике необходима их подробная детализация. Однако можно отметить, что коммерческие банки, применяющие на практике методы управления ликвидностью на основе анализа  и прогнозирования денежных потоков, являются наименее уязвимыми для  негативных воздействий конъюнктурных  колебаний и риска дисбаланса ликвидности. Таким образом, банки, которые наиболее быстро и эффективно овладевают наработанным арсеналом  средств по управлению ликвидностью, упрочат свою устойчивость и повысят  конкурентоспособность в жестких  условиях современного финансового  мира. [12, c.26] 
 
 
 
 
 
 

2. Показатели  ликвидности, принятые в мировой  практике

     Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка.

     Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с  точки зрения регулирующих органов  соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а  также структурные соотношения  внутри активной и пассивной частей баланса банка.

     В большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются. Органы банковского надзора, как правило, осуществляют пруденциальное регулирование ликвидности посредством доведения до банков обязательных для исполнения нормативов ликвидности. В этом случае надзорный орган определяет количественный показатель ликвидности (группу показателей), которые вычисляют на основе балансовых данных активов и пассивов по единому для всех банков алгоритму. В зависимости от экономического содержания показателя, орган банковского надзора устанавливает норматив – допустимое максимальное либо минимальное значение – и определяет порядок и сроки предоставления банками отчетности. В некоторых странах коммерческие банки могут самостоятельно определять для себя показатели ликвидности, однако нормативные значения этих показателей они устанавливают по согласованию с органом надзора. Применение пруденциальных нормативов регулирования ликвидности коммерческих банков имеет свои положительные и негативные стороны. В качестве основных положительных сторон обязательных нормативов можно назвать их объективный и универсальный характер, что позволяет сравнить позиции ликвидности как «мелких», так и «крупных» банков вне зависимости от сложности осуществляемых ими операций. Основным недостатком применения обязательных нормативов ликвидности является их нечувствительность к индивидуальным особенностям банков. Единые нормативы не учитывают и не могут учитывать индивидуальную практику и предыдущую историю управления ликвидностью конкретным банком.

     К странам, в которых отсутствуют  обязательные количественные требования ликвидности, относятся Канада, США, Япония, Австралия, Португалия. Органы надзора в эти странах контролируют позицию ликвидности на основе наблюдения необязательных коэффициентов и/ или  предъявляют качественные требования. В то же время в таких странах, как Германия, Франция, Великобритания, Австрия, Дания, Ирландия, Люксембург, Нидерланды, Россия и Республика Беларусь, органы надзора предъявляют обязательные количественные требования ликвидности.

     Так, например, Банк Англии учредил нормы  ликвидных активов, которые обязаны  поддерживать банки и лицензированные  депозитные учреждения. Ликвидные активы, которые должен иметь банк, определяются с учетом типов принятых им депозитов. Например, обязательства со сроком погашения свыше года могут требовать только 5-процентного покрытия ликвидными активами, тогда как краткосрочные обязательства на денежном рынке – 100-процентного покрытия. Банк Англии осуществляет постоянный контроль над денежным сектором и в случае необходимости корректирует свои требования. [9, с. 130].

     В России введены единые критериальные  уровни экономических нормативов применительно  к разным типам банков. Методика расчета отдельных показателей  и их предельные значения приближены к международным стандартам. В  соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 "О порядке регулирования  деятельности кредитных организаций" действующие обязательные нормативы  ликвидности включают:

      1) норматив мгновенной ликвидности  (Н2), который представляет собой  отношение суммы высоколиквидных  активов банка к сумме обязательств  банка по счетам до востребования.  Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается на уровне 20%, т.е. банк должен быть способен своевременно и полно ответить не менее чем по 1/5 обязательствам до востребования;

     2) норматив текущей ликвидности  (Н3) - характеризует степень покрытия  ликвидными активами обязательств  банка до востребования и на  срок до 30 дней. Данный норматив  характеризует ликвидность банка  в краткосрочном периоде - в  течение ближайших 30 дней. Минимально  допустимое значение норматива  Н3 установлено в размере 70 %, т.е. банк должен быть в  состоянии покрыть 70% обязательств, которые возникнут в течение  месяца, за счет ликвидных средств;

     3) норматив долгосрочной ликвидности  (Н4) представляет собой отношение  всей задолженности банку со  сроком свыше года к собственным  средствам и капиталу банка,  а также обязательствам банка  по депозитным счетам, полученным  кредитам и другим долговым  обязательствам со сроком погашения  свыше года.

     Этот  норматив показывает, в какой мере долгосрочные вложения банка сформированы за счет долгосрочных источников средств, т.е. собственных средств банка  и средств, привлеченных на длительные сроки. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в  размере 120 %. Таким образом, Центральный  банк допускает формирование 20% долгосрочных вложений за счет краткосрочных ресурсов. Эта мера направлена на стимулирование долгосрочных инвестиций в экономику  со стороны российских банков.

     Первые  три коэффициента характеризуют  ликвидность банка с учетом времени  погашения обязательств, т.е. с их помощью контролируется ликвидность  банка по реальным или потенциальным  обязательствам, возникающим в каждый отдельный момент (Н2), в течение 1 месяца (Н3) или в течение срока  более года (Н4);

     4) норматив общей ликвидности (Н5) определяется как отношение ликвидных  активов к суммарным активам  за минусом обязательных резервов  банка.

     Минимально  допустимое значение норматива Н5 установлено  на уровне 20 %, т.е. по меньшей мере, 1/5 часть активов банка должна быть вложена в ликвидные активы, и  доля работающих активов может максимально  составлять 80%. Экономический смысл  расчета норматива Н5 состоит  в определении соотношения составляющих актива банковского баланса с  тем, чтобы одновременно обеспечить должный уровень ликвидности  баланса и поддержать эффективность  осуществления активных операций банка.

     Центральным банком РФ проводится также контроль и за ликвидностью по отдельным видам  операций коммерческих банков – операциями с драгоценными металлами. Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) – рассчитывается как  отношение высоколиквидных активов  в драгоценных металлах в физической форме к обязательствам в драгоценных  металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней. Данный коэффициент показывает текущую  ликвидность банка по операциям  с драгметаллами. Поскольку минимально допустимое значение данного норматива  установлено в размере 10%, это  означает, что банк должен быть в  состоянии ответить только по 1/10 своих  обязательств перед клиентами. По сравнению  с нормативами мгновенной и текущей  ликвидности по всем операциям банка  значение данного коэффициента сильно занижено [3] 
 
 
 
 
 
 

3. Факторы,  определяющие ликвидность коммерческого  банка 

     На  ликвидность банка, как и на его  деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние¹, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые — банк может только учитывать в своей деятельности, а последние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия.

     Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

     К внешним факторам относятся:

     1. Экономическая и политическая  обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

     2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных   мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

     •   рестрикционная  политика центрального банка  (повышение ставки рефинансирования центральным банком,  изменение  норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

     •   фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его  платежеспособности  и  соответственно  на ликвидности;

     •   операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

     3. Состояние денежного рынка и  рынка ценных бумаг. Этот фактор  показывает характер перераспределения  временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

     4.  Возможность поддержки со стороны  государства. Этот фактор проявляется  через проводимую денежно-кредитную  политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

     5. Совершенство законодательства (если  в законе есть указание на  то,  что  каждый  коммерческий  банк должен  иметь денежные  средства в центральном банке,  это обеспечит хотя бы минимальную  ликвидность).

     6. Надежность клиентов и партнеров  банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

     Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней политики банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собственные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

     К внутренним факторам относятся:

     1.  Качество управления деятельностью  банка. Профессионализм и уровень  квалификации руководителей и  работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

     2. Достаточность собственного капитала  банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

     3.  Качество и устойчивость ресурсной  базы банка.